尚牛在线显盈科技: 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

股票代码：301067 股票简称：显盈科技深圳市显盈科技股份有限公司 FullinkT echnology Co.,Ltd. （注册地：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园 7 栋厂房 601（6-7 层））向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）保荐人（主承销商）（四川省成都市东城根上街 95 号）二〇二五年五月深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书重大事项提示公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并请仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明根据《证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级本次可转换公司债券已经中证鹏元评级，并于 2023 年 6 月 21 日出具了《深圳市显盈科技股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2023】第 Z【716】号 01），根据该评级报告，显盈科技主体信用级别为 A+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用级别为 A+。本次发行的可转换公司债券上市后，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。四、公司的股利分配政策和现金分红情况（一）利润分配政策根据公司章程规定，公司关于利润分配政策的主要内容如下：公司利润分配方案从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合理的回报。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等因素出发，可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。（1）现金分红条件及比例 ①公司拟实施现金分红应满足以下条件： A、公司在当年盈利、累计未分配利润为正； B、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求； C、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 ②如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 15%； ③如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形时，可以不实施现金分红： A、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 20%，且超过 3,000 万元； B、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。 ④在满足分红条件时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（2）股票股利分配条件在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。公司每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司盈余情况和资金状况提议进行中期现金分红。公司每年的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈余情况、资金情况等提出、拟订。董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。公司监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审议并发表审核意见，并且经半数以上监事表决通过。董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准，应当由出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。独立董事对利润分配方案发表的意见，应当作为公司利润分配方案的附件提交股东大会。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营时，公司董事会可以根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，并在议案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策应以股东利益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后（二）公司最近三年现金分红情况发行人最近三年现金分红具体情况如下：单位：万元项目 2024 年 2023 年 2022 年归属于上市公司股东的净利润 805.73 2,069.28 7,289.70 现金分红（含税） 481.73 483.46 1,080.40 当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例最近三年累计现金分配合计 2,045.59 最近三年年均可分配利润 3,388.24 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例发行人于 2021 年 9 月在深圳证券交易所创业板上市，上市后，分红方案由董事会、股东大会审议通过，履行了相应的决策程序。因公司自建项目“广东显盈高速高清多功能拓展坞建设项目”尚处于建设期，以项目预算投资总额计算，截至 2022 年年末该项目尚需投入 4,444.06 万元，考虑到公司存在重大投资需求，深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资本支出需求相匹配。发行人上市以来分红执行情况符合发行人《公司章程》规定及相关政策要求。（三）公司未来三年分红规划（2023-2025 年）为完善和健全分红决策和监督机制，积极回报投资者，充分维护公司股东权益，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司制定了《未来三年（2023-2025 年）股东回报规划》，已经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过。《未来三年（2023-2025 年）股东回报规划》明确了公司未来三年利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。公司将严格执行现行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。五、特别风险提示事项公司提醒投资者认真阅读本募集说明书的“风险因素”一节的全部内容，并特别关注下列风险：（一）业绩下滑风险润增长 36.25%。推动公司 2022 年度营业收入增长的原因，一是 Type-C 接口快速普及导致输入、输出设备接口不匹配，接口转换需求快速增长；二是笔记本电脑轻薄化趋势带来的更多接口转换、拓展需求。同比下降 71.61%。2023 年，受国内外经济环境影响，消费需求受到较大抑制，公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求下降，3C 市场表现疲软，海外订单亦相应减少，公司营业收入同比下降 0.72%。公司自身经营方面，2022 年 11 月、2023 年 8 月部分在建工程结转固定资产折旧摊销费用增多，同时惠州新建生产基地 2023 年处于小批量试产及产能爬坡阶段，人员费用增多，经营效率偏低。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书随着市场需求的企稳增长，及公司 2023 年建成运营的惠州生产基地产能逐步释放，2024 年公司营业收入同比增长 27.95%。受东莞润众业绩拖累、新建生产基地尚处于产能爬坡期，生产、运营效率阶段性偏低，产品调价及结构变动，公司加大研发及市场拓展力度等因素影响，2024 年公司归属于母公司股东的净利润为 805.73 万元，同比下降 61.06%。升，预计公司盈利情况将逐步好转，公司经营业绩逐步好转，该期实现归属于母公司股东净利润 496.60 万元，较 2024 年同期增加 433.70 万元。未来若出现宏观经济波动、市场竞争加剧、消费电子增长不及预期、原材料价格波动、人民币升值等不利因素，叠加在建项目完工后大额固定资产折旧等影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。（二）未转股可转债的本息兑付风险及偿付未来到期的有息负债的风险本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 27,000.00 万元（含 27,000.00 万元），期限为 6 年，票面利率按 2%计算（此处为测算需要，并不代表公司对票面利率的预期），公司每年支付可转换债券的利息为 540.00 万元。本次拟发行可转债之外，截至 2025 年 3 月末，公司有息负债本金合计向上海银行借入生产基地建设的专项长期借款，截至 2025 年 3 月末金额为月 30 日到期），贷款利率 3.45%，每年利息费用 151.43 万元；短期借款以普通流动资金贷款为主，截至 2025 年 3 月末，公司短期借款本金 9,280.00 万元，若未来公司保持此短期借款规模，贷款利率按 3%计算（此处为测算需要，并不代表公司现在及未来的贷款利率），公司每年需要支付的短期借款利息约 278.40 万元，未来需要归还的本金及利息预计合计 14,099.16 万元。在未考虑本次发行可转债募集资金及其他新增股本、债务融资的前提下，债券存续期内，预计公司面临的资金缺口金额为 14,231.58 万元。本次可转债存续期内，公司拟通过自有资金和银行借款偿还本次可转债本息及未来到期的有息负债，截至 2025 年 3 月末，公司尚未使用的银行借款授信额深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书度为 37,333.00 万元；本次募投越南生产基地建设项目在债券存续期内预计可实现收益合计 11,284.95 万元；极端情况下需强行变现本次募投越南生产基地建设项目和研发中心建设项目，预计可回收金额为 27,428.34 万元；上述三项合计万元。虽然公司截至 2025 年 3 月末保持较低的资产负债率，各项偿债指标较为稳健，同时报告期内公司净利润和经营活动净现金流量良好，未来如外部经营环境恶化或公司自身经营出现重大失误，公司可能面临不能如期支付本次发行可转债本息及未来到期的有息负债的风险。极端情况下可能涉及强行变卖本次募投项目资产以偿付本次可转债本息。（三）募集资金购置长期资产导致公司折旧摊销费用大幅增加的风险本次募集资金投资项目实施完成后，公司固定资产将大幅增加，相应的折旧摊销费用亦将大幅增加。根据项目测算，在越南生产基地建设项目、研发中心建设项目建成后的第一年至第四年（即 T+3 年至 T+6 年），每年将产生折旧摊销费用 1,921.08 万元，第五至第八年（即 T+7 年至 T+10 年），每年将产生折旧摊销费用 1,412.28 万元。以公司 2024 年营业收入和净利润并考虑募投项目新增营业收入及利润计算，募投项目建设完成后的八年内（即 T+3 年至 T+10 年）新增折旧摊销占预计营业收入的比例分别为 1.81%、1.71%、1.63%、1.64%、1.21%、占预计净利润的比例分别为 63.88%、52.40%、48.66%、49.43%、36.92%、37.50%、随着募投项目的产能逐步释放，新增的折旧摊销对公司经营成果的影响将逐渐减小。本次募投项目的可行性结论是基于当前的政策环境和市场环境得出，而在项目实施过程中，不排除因市场形势、竞争格局变化、市场开拓不利等因素导致销售不达预期，从而产生新增盈利无法覆盖新增折旧摊销金额，降低公司利润水平的风险。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）经营活动现金流量净额下降的风险报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,846.95 万元、2,646.71 万元、2,753.21 和 1,149.40 万元。2023 年公司经营活动现金流净额有所下降，主要是受出口占比下降等内外部因素的影响，公司净利润规模有所下降。此外，年 4 季度营业收入较 2022 年同期增长 37.89%，因年度末应收账款主要受 4 季度营业收入影响，2023 年末公司应收账款相应增加 3,311.41 万元；二是 2023 年 8 月底公司惠州生产基地建成投产，因处于产能爬坡阶段，人员效率阶段性偏低，同时 2023 年公司收购东莞润众，公司员工数量及支付的工资增多。2023 年公司支付给职工及为职工支付的现金同比增加 4,912.92 万元。未来若惠州生产基地经营效率不及预期，人员费用继续增加，利润下降，或公司应收账款收回不及时等，公司可能会因经营活动产生的现金流量净额下降而导致流动资金周转困难，进而给公司经营带来不利影响。（五）前次募集资金投资项目未达预计效益的风险信号转换器产品扩产项目 2023 年 9 月至 2024 年 8 月实现利润合计 622.20 万元，元和 2,850.64 万元，效益实现率分别为 46.48%和 25.45%；高速高清多功能拓展坞建设项目 2023 年 9 月至 2024 年 8 月实现利润 239.44 万元，2024 年 9 月至 2025 年 3 月实现利润合计 239.11 万元，年化后实现利润合计 409.91 万元，承诺效益为产能爬坡期第一年、第二年分别实现利润 597.16 万元和 1,646.93 万元，效益实现率分别为 40.10%和 24.89%。前次募集资金投资项目未达预计效益，主要系项目投产初期，尚处于产能爬坡阶段，经营效率阶段性偏低，人员费用多，导致利润偏低。未来若惠州生产基地经营效率不及预期，公司将面临前次募集资金投资项目未达预计效益的风险。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（六）毛利率下滑的风险报告期各期，公司综合毛利率分别为 24.94%、23.30%、20.34%和 19.95%，高于可比公司佳禾智能。主要原因一是产品不同，二是客户类型、产品研发的主导方不同。2023 年、2024 年，公司综合毛利率下降主要受毛利率较高的外销业务收入占比下降、客户及产品结构变化、产品调价、新建生产基地生产效率阶段性偏低等因素影响。受国外宏观经济环境、美国加征关税等因素影响，公司外销业务，特别是外销美国业务同比下降。报告期公司主营业务收入中，外销业务占比 66.71%、46.78%、44.64%和 46.32%。未来，如果公司外销业务持续下降，抑或公司主营产品、客户类型、对产品研发的主导程度发生重大变化，将导致公司不能维持较高毛利率。另外，公司信号转换拓展产品成本中，原材料占比为 70%左右，主要原材料包括芯片、被动器件等，因此信号转换拓展产品的单位成本受到主要材料市场价格变动的影响。此外，公司营业收入外销占比较高，未来亦将持续保持较高的外销占比，公司外销业务主要以美元进行结算，因此公司产品单价受到人民币对美元汇率变动的影响。若未来，芯片、被动器件等材料的采购价格持续上升或者人民币对美元汇率持续升值，公司产品存在毛利率下滑的风险。（七）募投研发项目失败风险本次募集资金投资项目包括研发中心建设项目。若该等研发布局与下游行业的技术路线不匹配、研发进度落后于竞争对手，可能导致研发效果不及预期。同时本项目涉及公司现有技术层面的突破，因此存在研发失败的风险，进而对公司的经营情况产生不利影响。（八）募投项目新增产能无法消化的风险本次募投项目的实施，将有利于公司主营业务的发展，进一步提升公司的可持续盈利能力和核心竞争力。本次募集资金到位后公司资产规模、人员规模及生产能力等均有较大幅度提升。本次发行募集资金投资项目达产后，预计将形成信号转换拓展产品 280.80 万件/年、快充充电器产品 187.20 万件/年，合计 468.00 万件/年的新增产能。项目预计于第三年和第四年逐步投产，并于第五年达到满产状态。满产后信号转换拓展产品新增产品产能占 2024 年公司信号转换拓展类深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品销量比例为 43.11%。公司将积极通过深挖现有客户潜在需求、积极拓展产品应用领域、发掘新客户、加大产品研发投入等方式提升公司产品的竞争力，扩大公司产品的销售空间。公司对本次发行募集资金投资项目的新增产能规划和可行性研究是在目前客户需求、市场环境和公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重大不利变化，或宏观经济导致下游消费电子行业市场持续下滑，则公司可能出现无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目，或该等项目的新增产能无法有效消化的风险。（九）境外经营风险本次募投项目包括越南生产基地建设项目，项目于越南设立全资子公司作为募投项目实施主体，上述项目有利于公司拓展国际市场，完善生产基地布局。公司已建立健全子公司管理制度，并将派驻部分中方员工，在人力资源管理、信息系统管理、资金活动管理、采购管理、生产管理、质量管理、销售管理、资产管理等方面对越南子公司及募投项目提供支持。在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或者公司未对越南子公司实施有效管理，可能对公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第一节释义本募集说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下含义：一般词汇发行人、本公司、公司、深圳显盈、母公指深圳市显盈科技股份有限公司司曾用名珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙），已更名为海口凯盈海口凯盈指创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东惠州耀盈指惠州市耀盈精密技术有限公司，发行人全资子公司广东显盈指广东显盈科技有限公司，发行人全资子公司广东至盈指广东至盈科技有限公司，发行人全资子公司新加坡显盈指显盈科技（新加坡）有限公司，发行人全资子公司越南显盈指显盈科技越南有限公司，新加坡显盈全资子公司东莞市润众电子有限公司，发行人曾经的控股子公司，已于 2025 东莞润众指年 1 月出售全部股权华越正盈指深圳市华越正盈科技有限公司，发行人全资子公司惠州润众指惠州市润众电子有限公司,东莞润众全资子公司华盈星连指深圳市华盈星连科技有限公司，发行人控股子公司惠州市显盈电子科技有限公司，发行人全资子公司，已于 2021 惠州显盈指年 3 月 18 日注销奥康银华指江苏奥康银华科技有限公司，发行人参股公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债本募集说明书指券募集说明书国金证券股份有限公司关于深圳市显盈科技股份有限公司向不尽职调查报告指特定对象发行可转换公司债券之尽职调查报告保荐人、主承销商、国金证券、受托管理指国金证券股份有限公司人天健所指天健会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师指北京市中伦律师事务所发行人评级机构、中指中证鹏元资信评估股份有限公司证鹏元《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、用意见第 18 号》、指第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意《适用意见第 18 见——证券期货法律适用意见第 18 号》号》《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》指现行适用的《深圳市显盈科技股份有限公司章程》报告期指 2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-3 月报告期各期末指元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元专业词汇 VGA（VideoGraphicsArray 视频图形阵列），是 IBM 在 1987 年 VGA 指推出的一种模拟信号视频传输标准，目前仍存在于大多数投影仪、台式机和显卡等产品中 DVI（DigitalVisualInterface 数字视频接口），是数字显示工作小组（DigitalDisplayWorkingGroup）于 1999 年推出了一种数字信 DVI 指号视频传输标准，DVI 接口连接显卡和显示器时实现了内容纯数字信号传输 HDMI（HighDefinitionMultimediaInterface 高清多媒体接口），是日立、松下等七家公司于 2002 年 12 月推出了数字信号视频传 HDMI 指输标准，并集成音频信号。HDMI 接口是当前音视频传输领域的主流接口 DP（DisplayPort），是视频电子标准协会（VESA）于 2006 年 5 月推出的协议标准。DP 接口无需认证、无授权金，主要用于视 DP 指频源与显示器等设备的连接，相比 HDMI 可以实现更加高分辨率的视频传输。Type-C 接口能够集成 DP 协议 USB（UniversalSerialBus 即通用串行总线）标准，是一个外部总 USB 指线标准，USB 接口是当今电脑、智能手机等设备最常见的接口。 USB 接口通常指 USBType-A 接口 USBPowerDelivery 功率传输协议，是一种快速充电技术，最大 PD 协议/USBPD 协指功率 100W；PD 接口指支持 USBPD 协议的 Type-C 接口，主要议用于充电 USBType-C 接口，是 2014 年发布的能够传输电力、数据和音视频信号的全能接口，其体积小，使用无需区分正反面。全功能 Type-C 接口指 Type-C 接口能够同时支持 USBPD 协议、USB3.X 协议和 DP 协议；更高端的 Type-C（雷电 3）接口还支持雷电 3 协议 Thunderbolt（雷电）是由 Intel 发布的传输协议，融合了 PCIExpress Thunderbolt/雷电指数据传输和 DisplayPort 视频传输两种通信协议。2015 年发布的 Thunderbolt3 采用了 Type-C 接口，传输速度最高可达 40Gb/s Multi-StreamTransport 多流传输，指操作系统（ Windows 或 MST 指 MACOS）同时对外输出多个不同的画面，可以实现在多个外接显示设备上显示不同画面 SST 指 Single-StreamTransport 单流传输，指操作系统（ Windows 或深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 MACOS）对外输出一个画面，可以实现在多个外接显示设备上显示相同画面高带宽数字内容保护技术 HDCP 指（High-bandwidthDigitalContentProtection），该技术可以有效防止未经授权的影音内容遭到复制视频电子标准协会，1989 年创立，致力于制订并推广显示相关 VESA 指标准。DisplayPort 标准由 VESA 推出集成产品开发（IntegratedProductDevelopment），是一套产品开 IPD 指发的模式、理念与方法注：本募集说明书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第二节本次发行概况一、发行人基本情况中文名称：深圳市显盈科技股份有限公司英文名称：FullinkTechnologyCo.,Ltd. 注册地址：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园 7 栋厂房 601（6-7 层）股票简称：显盈科技股票代码：301067 股票上市地：深圳证券交易所二、本次发行的背景和目的（一）本次发行的背景业走出去公司主要从事计算机、通信和消费电子周边产品及部件的研发、生产和销售，其所处行业发展情况与消费电子产品行业情况息息相关。近年来，以笔记本电脑、平板电脑、智能电视、智能手机、投影仪、无线键盘等为代表的消费电子产业蓬勃发展，功能日益丰富，技术升级层出不穷。为了促进消费电子市场健康、快速发展，国家先后出台了一系列政策支持消费电子行业的发展。此外，在我国以“一带一路”建设为重点，坚持引进来和走出去并重，遵循共商共建共享原则背景下，中越双方亦签订相关友好商贸协议，营造良好商业环境。展类产品、快充充电器产品需求持续增长公司产品主要应用在智能移动通讯、PC、影音设备、智能家居设备及各类电子终端产品领域，各类电子终端产品市场的持续发展及产品轻薄化带动了信号转换拓展产品、快充充电器产品市场需求的稳健增长，具有广阔的市场空间。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类 3C 电子产品的信号传输接口不断更新换代，视频传输方面先后经历了 VGA、DVI、HDMI 和 DP 接口，目前 HDMI 接口是视频传输领域的主流接口，Type-C 接口为后起之秀。 Type-C 接口在新设备上快速普及，原有设备的 VGA、DVI、HDMI 和 DP、 USBType-A 等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长，从而带动信号转换拓展产品市场需求增长。随着消费电子周边产品行业市场竞争的日渐激烈，下游应用领域客户对消费电子设备周边产品的传输稳定性、信号数据处理等综合需求不断提升，技术优势在消费电子周边产品市场竞争中的地位愈发重要，成为各业内企业拓展业务、抢占市场份额的重要支撑。拥有核心技术及持续研发能力逐渐成为消费电子周边产品制造企业长期稳定发展的重要保障。（二）本次发行的目的公司拟在越南北宁省购置土地并自建厂房，通过购置先进的生产设备，建设高效的信号转换拓展产品生产线、快充充电器生产线。越南生产基地建设项目主要面向美国业务，以提高拓展美国业务的竞争力。通过项目的实施，公司将进一步优化产能布局，巩固生产制造优势，同时依托越南的区位优势、人力成本优势等进一步夯实公司盈利能力。此外，越南生产基地的建设将完善公司国际化布局，减少国际贸易形势变化对公司产生的不利影响，从而提升公司的抗风险能力，促进公司可持续发展。提升公司研发能力公司计划通过投入先进研发设备，汇聚行业优秀研发人才，打造设施先进、环境舒适的研发中心，并围绕“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”和“电源类产品领域”，开展系列前沿性课题研究。一方面，公司旨在深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书夯实自身 3C 周边产品及部件的技术储备；另一方面，通过开展相关前沿研究课题，为后续丰富产品体系奠定基础，实现自身可持续发展。公司计划补充部分流动资金，以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提升公司的行业竞争力，为公司的健康、稳定发展夯实基础。三、本次发行的基本情况（一）本次发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。该可转债及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。（二）发行规模本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 27,000.00 万元（含 27,000.00 万元）。具体募集资金数额由股东大会授权公司董事会在上述额度范围内根据相关法律、法规规定并结合公司财务状况和投资计划确定。（三）票面金额和发行价格本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。（四）债券期限本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起 6 年。（五）债券利率本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。（六）付息的期限和方式本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为： I=B×i I：指年利息额； B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额； i：指可转债当年票面利率。（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。（4）可转债持有人所获利息收入的应付税项由可转债持有人承担。（七）担保事项本次发行的可转债不提供担保。（八）转股期限本次发行的可转债转股期限自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（九）转股价格的确定及其调整本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易额÷该日公司股票交易量。在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；派送现金股利：P1=P0-D；上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本率； A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按发行人调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使发行人股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，发行人将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。（十）转股价格的向下修正条款在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。公司向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（十一）转股股数确定方式本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为： Q＝V÷P 其中：Q 为转股数量，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息。（十二）赎回条款在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额； i：指可转债当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。（十三）回售条款在本次发行的可转债最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。若公司本次发行的可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额； i：指可转债当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。（十四）转股后的股利分配因本次发行的可转债转股而增加的发行人股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配并享有同等权益。（十五）发行方式及发行对象本次可转债的具体发行方式提请股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券、投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。（十六）向原股东配售的安排本次发行给予公司原股东优先配售权，原股东有权放弃配售权。具体优先配售数量、比例由股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。该等优先配售将须遵守《中华人民共和国公司法》或任何其它政府或监管机构的所有适用法律、法规及规则（包括但是不限于关联交易相关的规则和要求），方可落实。优先配售后余额部分（含原 A 股普通股股东放弃优先配售的部分）采用网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所交易系统发售与网下对机构投资者配售发行相结合或全部采用网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所交易系统发售的方式进行，余额由承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（十七）债券持有人及债券持有人会议（1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；（2）根据约定条件将所持有的本次可转债转为公司股份；（3）根据约定的条件行使回售权；（4）依照法律、行政法规及《深圳市显盈科技股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；（6）按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。（1）遵守公司所发行可转债条款的相关规定；（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；（4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：（1）拟变更募集说明书的约定；（2）拟修改债券持有人会议规则；（3）拟变更债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（4）发行人不能按期支付本息；（5）发行人减资（因公司实施员工持股计划、股权激励、用于转换公司发行的可转债或为维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；（6）发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；（7）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；（8）发行人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；（9）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（10）发行人提出债务重组方案的；（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；（12）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：（1）公司董事会提议；（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议；（3）债券受托管理人；（4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。（十八）本次募集资金用途本次发行可转债拟募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 27,000.00 万元（含本数），本次发行可转债募集的资金总额扣除发行费用后投资于以下项目：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元序号项目名称项目投资总额本次拟募集资金合计 35,000.00 27,000.00 注：上述募集资金总额系扣除本次发行的首次董事会决议日（2023 年 2 月 27 日）前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资 2,000.00 万元后的金额。本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照规定予以置换，不足部分由公司以自筹资金解决。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额, 公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。（十九）募集资金管理及存放账户公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。（二十）评级事项本次可转换公司债券已经中证鹏元评级，并出具了《深圳市显盈科技股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2023】第 Z【716】号 01），根据该评级报告，显盈科技主体信用级别为 A+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用级别为 A+。本次发行的可转换公司债券上市后，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。（二十一）本次决议的有效期公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二十二）受托管理人相关事项公司已根据相关法律法规聘请国金证券作为本次向不特定对象发行可转换公司债券的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订受托管理协议。四、违约责任及争议解决机制（一）可转换公司债券违约情形除；能力产生重大实质性不利影响；违约情形除外）将实质影响公司对本次可转债的还本付息义务，且经受托管理人书面或邮件通知，或经单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面通知，该违约持续三十个连续工作日仍未解除；丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；可转债本息偿付产生重大不利影响的情形。（二）违约责任及其承担方式公司承诺按照本次可转债募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付可转债利息及兑付本金，若公司不能按时支付本次可转债利息或本次可转债到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对应本次可转债的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金应支付日起，按照该未付本金对应本次可转债的票面利率计算利息（单利）。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（三）争议解决机制本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。本次可转债发行和存续期间所产生的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照本次可转债受托管理协议、本次可转债持有人会议规则的约定，向有管辖权的人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本次可转债发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。五、承销方式及承销期本次可转换公司债券发行由保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司以余额包销方式承销，承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。六、发行费用发行费用包括承销及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、发行手续费用、信息披露费用等。承销费将根据承销协议中相关条款及发行情况最终确定，信息披露、专项审核及验资费等将根据实际发生情况增减。项目金额（万元）承销及保荐费用【】律师费用【】会计师费用【】资信评级费用【】信息披露费、发行手续费等其他费用【】合计【】日期交易日发行安排停复牌安排刊登《募集说明书》、《募集说明书提示性公【】 T-2 日正常交易告》、《发行公告》、《网上路演公告》【】 T-1 日正常交易【】 T日正常交易【】 T+1 日 1、刊登《网上发行中签率及优先配售结果公告》正常交易深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书日期交易日发行安排停复牌安排【】 T+2 日正常交易纳认购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况【】 T+3 日正常交易确定最终配售结果和包销金额【】 T+4 日正常交易七、承销期间停、复牌安排本次可转债发行期间的主要日程安排如下：上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，发行人将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。八、本次发行可转换公司债券的上市流通本次发行结束后，投资者无持有期限制，投资者应遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定。公司将尽快申请可转换公司债券在深圳证券交易所挂牌上市交易。九、本次发行的有关机构（一）发行人深圳市显盈科技股份有限公司法定代表人肖杰深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园 7 栋厂住所房 601（6-7 层）联系人陈立联系电话 0755-29881808 传真 0755-29696621 （二）保荐人、主承销国金证券股份有限公司商、受托管理人法定代表人冉云住所四川省成都市东城根上街 95 号联系地址上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书保荐代表人陈海玲、陈坚项目协办人曹重远项目组其他成员樊松林、冯静静、曹云龙联系电话 021-68826021 传真 021-68826800 （三）律师事务所北京市中伦律师事务所负责人张学兵注册地址北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-31 层经办律师周江昊、黄超颖联系电话 010-59572288 传真 010-65681022 （四）会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）法定代表人杨克晶注册地址浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号签字注册会计师李雯宇、王振、李剑平、周杰联系电话 020-37600380 传真 020-37606120 （五）资信评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司法定代表人张剑文注册地址深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼签字评级人员蒋晗、刘惠琼联系电话 0755-82872897 传真 0755-82872090 （六）申请上市的证券深圳证券交易所交易所办公地址深圳市福田区深南大道 2012 号联系电话 0755-88668888 传真 0755-88668888 （七）股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 办公地址楼深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书联系电话 0755-21899999 传真 0755-21899000 （八）收款银行【】户名：【】账号：【】十、发行人与本次发行有关的中介机构的关系截至本募集说明书签署之日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第三节风险因素投资者在评价发行人此次发行的可转换公司债券时，除本募集说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。本公司可能存在的风险包括：一、与发行人相关的风险（一）经营风险公司生产所需的主要原材料为芯片、被动元器件、连接器、PCB 板等，公司主营业务成本中直接材料的占比约 70%，因此材料价格变动是公司生产成本及毛利率变化的主要因素之一。虽然公司产品报价中充分考虑材料成本影响，但若未来芯片等原材料价格大幅上涨，同时公司产品价格未能及时调整，将直接影响公司的生产成本和毛利率，对公司的盈利水平会带来不利影响。发行人当前主要产品为信号转换拓展产品和模具及精密结构件产品。公司一方面将继续加大在信号转换拓展产品领域的投入，另一方面，公司将依托现有的优质客户资源、研发和生产制造优势，开发客户正在销售的其他 3C 周边产品，实现 3C 周边产品领域的多产品覆盖。同时，继续进行产业链整合，扩大公司模具及精密结构件对外销售规模。上述产品拓展计划能否顺利实施存在不确定性，请投资者关注相关风险。发行人产品定位于中高端市场，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，发行人获得了行业内大部分中高端客户的认可，包括 Belkin、 StarTech.com、茂杰国际等。发行人产品在可靠性、兼容性和发热控制等品质方面，在功能设计、工业设计等设计方面，在质量管控方面实现了差异化优势。未来，若竞争对手加大投入，在上述产品指标方面接近或超越发行人，可能导致竞争加剧，发行人客户选择竞争对手产品，从而导致产品被同类产品替代的风险。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本公司产品有定制化的特点，产品型号众多，因此产品质量控制一直是公司的工作重点和难点。报告期内，公司未因质量问题出现过大批量退货、取消订单或赔偿的情况，但未来如果公司产品出现严重不符合客户质量要求的情况或者其他质量问题，可能会面临客户要求退货、取消订单甚至要求赔偿的风险。这不仅将增加公司的成本，还会对公司与客户的合作关系以及今后业务的拓展造成负面影响。公司采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，在公司自有产能不足的情况下将信号转换拓展产品的 SMT 贴片、双倍线加工工序、非 Type-C 接口信号转换器的成品组装工序通过外协方式进行生产。2023 年 8 月底，公司惠州新建生产基地达到预定可使用状态，公司将前期由于自身产能不足而委外生产的工序改为自产，后续委外生产业务将减少。若未来公司未能保持对外协加工厂商的有效管理，将可能存在影响公司产品质量、迟滞产品生产进度的风险，给公司的生产经营造成不利影响。经过十余年持续健康发展，公司已建立了成熟的管理制度体系和组织运行模式，培育了一批理念先进、视野开阔和经验丰富的管理人员。随着募集资金投资项目的逐步投产，公司的资产和经营规模将持续增长，对公司的战略决策、市场营销、财务管控、技术创新、内控制度、人才储备等方面提出了更高的要求。若公司不能及时提高管理能力，充实相关高素质管理人才，或公司的管理制度不能适应公司的发展需要，将难以适应未来的成长和市场环境的变化，给公司带来相应的管理风险。公司整体的生产经营不仅依赖于技术研发团队，还依赖于生产一线的高素质技术工人。公司一直注重熟练技术工人的引进和培养，建立并完善了对高素质技术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。同时，公司将高素质技术工人的引进、培训作为一项重要的日常工作内容。目前，公司已经拥有一支稳定的深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书技术工人队伍。但随着业务规模的不断扩张，如果公司未来不能拥有足够的高素质技术工人，将使业务发展受到一定的影响。（二）财务风险报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 15,522.62 万元、18,675.00 万元、23,840.56 万元和 15,536.05 万元，占资产总额的比例分别为 14.31%、历史回款记录良好，且公司通过购买出口信用保险等方式防范应收账款回收风险，但未来若客户经营不善或双方存在纠纷等原因，可能存在应收账款无法及时收回的风险。公司存货主要包括原材料、库存商品、发出商品和委托加工物资，报告期各期末公司存货的账面价值分别为 13,310.16 万元、15,979.86 万元、20,693.19 和报告期各期末，公司按照成本与可变现净值孰低原则谨慎计提了存货跌价准备，未来若原材料采购价格、产品市场需求、生产运营环境等发生改变，公司未能对存货保持持续有效的管理，则公司面临的存货跌价风险将会提升，进而对公司的利润水平造成不利影响。报告期各期，公司综合毛利率分别为 24.94%、23.30%、20.34%和 19.95%，高于可比公司佳禾智能。主要原因一是产品不同，二是客户类型、产品研发的主导方不同。2023 年、2024 年，公司综合毛利率下降主要受毛利率较高的外销业务收入占比下降、客户及产品结构变化、产品调价、新建生产基地生产效率阶段性偏低等因素影响。受国外宏观经济环境、美国加征关税等因素影响，公司外销业务，特别是外销美国业务同比下降。报告期公司主营业务收入中，外销业务占比 66.71%、46.78%、44.64%和 46.32%。未来，如果公司外销业务持续下降，抑或公司主营产品、客户类型、对产品研发的主导程度发生重大变化，将导致公司不能维持较高毛利率。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书另外，公司信号转换拓展产品成本中，原材料占比为 70%左右，主要原材料包括芯片、被动器件等，因此信号转换拓展产品的单位成本受到主要材料市场价格变动的影响。此外，公司营业收入外销占比较高，未来亦将持续保持较高的外销占比，公司外销业务主要以美元进行结算，因此公司产品单价受到人民币对美元汇率变动的影响。若未来，芯片、被动器件等材料的采购价格持续上升或者人民币对美元汇率持续升值，公司产品存在毛利率下滑的风险。润增长 36.25%。推动公司 2022 年度营业收入增长的原因，一是 Type-C 接口快速普及导致输入、输出设备接口不匹配，接口转换需求快速增长；二是笔记本电脑轻薄化趋势带来的更多接口转换、拓展需求。同比下降 71.61%。2023 年，受国内外经济环境影响，消费需求受到较大抑制，公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求下降，3C 市场表现疲软，海外订单亦相应减少，公司营业收入同比下降 0.72%。公司自身经营方面，2022 年 11 月、2023 年 8 月部分在建工程结转固定资产折旧摊销费用增多，同时惠州新建生产基地 2023 年处于小批量试产及产能爬坡阶段，人员费用增多，经营效率偏低。随着市场需求的企稳增长，及公司 2023 年建成运营的惠州生产基地产能逐步释放，2024 年公司营业收入同比增长 27.95%。受东莞润众业绩拖累、新建生产基地尚处于产能爬坡期，生产、运营效率阶段性偏低，产品调价及结构变动，公司加大研发及市场拓展力度等因素影响，2024 年公司归属于母公司股东的净利润为 805.73 万元，同比下降 61.06%。升，预计公司盈利情况将逐步好转，公司经营业绩逐步好转，该期实现归属于母公司股东净利润 496.60 万元，较 2024 年同期增加 433.70 万元。未来若出现宏观经济波动、市场竞争加剧、消费电子增长不及预期、原材料深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书价格波动、人民币升值等不利因素，叠加在建项目完工后大额固定资产折旧等影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,846.95 万元、2,646.71 万元、2,753.21 和 1,149.40 万元。2023 年公司经营活动现金流净额有所下降，主要是受出口占比下降等内外部因素的影响，公司净利润规模有所下降。此外，年 4 季度营业收入较 2022 年同期增长 37.89%，因年度末应收账款主要受 4 季度营业收入影响，2023 年末公司应收账款相应增加 3,311.41 万元；二是 2023 年 8 月底公司惠州生产基地建成投产，因处于产能爬坡阶段，人员效率阶段性偏低，同时 2023 年公司收购东莞润众，公司员工数量及支付的工资增多。2023 年公司支付给职工及为职工支付的现金同比增加 4,912.92 万元。未来若惠州生产基地经营效率不及预期，人员费用继续增加，利润下降，或公司应收账款收回不及时等，公司可能会因经营活动产生的现金流量净额下降而导致流动资金周转困难，进而给公司经营带来不利影响。（三）技术风险信号转换拓展产品属于 3C 电子周边产品，3C 电子产品行业存在技术、产品更新速度较快的特点，公司需要持续进行新技术、新产品开发。公司高度重视研发投入。报告期内，公司研发费用分别为 4,021.39 万元、周边品牌商客户的供应体系，但若公司未来创新方向错误或研发项目失败，将对公司业绩产生不利影响。公司拥有的与主营业务相关的核心技术是公司保持竞争优势的重要原因之一，虽然公司与主要技术人员签订了保密与竞业禁止协议，且建立健全了各项内深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书部保密制度，但仍存在核心技术被内部员工泄露或被他人窃取的可能。当发生核心技术泄露或被窃取时，即便公司借助司法程序寻求保护，也需为此付出大量的人力、物力与时间成本。因此，如果发生核心技术的泄露，将对公司的竞争优势带来一定不利影响。报告期内，虽然公司采取了良好的人才引入制度和比较完善的激励机制等多种方式以更好的吸引和留住人才，公司核心技术人员未发生重大变动，但是，随着行业内主要企业对于技术研发的愈发重视，各公司对骨干技术人员的需求也日益增加，将导致公司面临核心技术人员流失的风险。若公司核心技术人员发生流失，将对公司生产经营及竞争优势产生一定的不利影响。音视频信号传输技术标准不断演进，导致信号转换拓展产品也需要持续进行产品升级迭代，发行人需要对传输标准未来发展趋势做出判断从而在开发新产品时有所侧重。若公司未来未能准确把握传输标准发展趋势或研发速度不及传输标准演进速度，将会对公司的竞争能力和持续发展产生不利影响。（四）募集资金投资项目风险本次发行募集资金将分别投向越南生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。募投项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益公司本次募集资金投资项目中越南生产基地项目达产后预计年产 468.00 万件信号转换拓展类产品和快充充电器产品。公司募投项目的效益系根据当前公司及行业市场情况进行测算，预计达产后可实现年营业收入 30,442.23 万元，税后内部收益率为 18.59%。但募投项目的实施和效益产生均需一定时间，在本次募集资金投资项目具体实施过程中，项目可能受政策变化、市场环境变化、募集资金不能及时到位、项目延期等因素影响，进而导致募集资金投资项目面临效益不及预期的风险。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次募集资金投资项目实施完成后，公司固定资产将大幅增加，相应的折旧摊销费用亦将大幅增加。根据项目测算，在越南生产基地建设项目、研发中心建设项目建成后的第一年至第四年（即 T+3 年至 T+6 年），每年将产生折旧摊销费用 1,921.08 万元，第五至第八年（即 T+7 年至 T+10 年），每年将产生折旧摊销费用 1,412.28 万元。以公司 2024 年营业收入和净利润并考虑募投项目新增营业收入及利润计算，募投项目建设完成后的八年内（即 T+3 年至 T+10 年）新增折旧摊销占预计营业收入的比例分别为 1.81%、1.71%、1.63%、1.64%、1.21%、占预计净利润的比例分别为 63.88%、52.40%、48.66%、49.43%、36.92%、37.50%、随着募投项目的产能逐步释放，新增的折旧摊销对公司经营成果的影响将逐渐减小。本次募投项目的可行性结论是基于当前的政策环境和市场环境得出，而在项目实施过程中，不排除因市场形势、竞争格局变化、市场开拓不利等因素导致销售不达预期，从而产生新增盈利无法覆盖新增折旧摊销金额，降低公司利润水平的风险。本次募投项目的实施，将有利于公司主营业务的发展，进一步提升公司的可持续盈利能力和核心竞争力。本次募集资金到位后公司资产规模、人员规模及生产能力等均有较大幅度提升。本次发行募集资金投资项目达产后，预计将形成信号转换拓展产品 280.80 万件/年、快充充电器产品 187.20 万件/年，合计 468.00 万件/年的新增产能。项目预计于第三年和第四年逐步投产，并于第五年达到满产状态。满产后信号转换拓展产品新增产品产能占 2024 年公司信号转换拓展类产品销量比例为 43.11%。公司将积极通过深挖现有客户潜在需求、积极拓展产品应用领域、发掘新客户、加大产品研发投入等方式提升公司产品的竞争力，扩大公司产品的销售空间。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司对本次发行募集资金投资项目的新增产能规划和可行性研究是在目前客户需求、市场环境和公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重大不利变化，或宏观经济导致下游消费电子行业市场持续下滑，则公司可能出现无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目，或该等项目的新增产能无法有效消化的风险。本次募集资金投资项目包括研发中心建设项目。若该等研发布局与下游行业的技术路线不匹配、研发进度落后于竞争对手，可能导致研发效果不及预期。同时本项目涉及公司现有技术层面的突破，因此存在研发失败的风险，进而对公司的经营情况产生不利影响。本次募投项目包括越南生产基地建设项目，项目于越南设立全资子公司作为募投项目实施主体，上述项目有利于公司拓展国际市场，完善生产基地布局。公司已建立健全子公司管理制度，并将派驻部分中方员工，在人力资源管理、信息系统管理、资金活动管理、采购管理、生产管理、质量管理、销售管理、资产管理等方面对越南子公司及募投项目提供支持。在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或者公司未对越南子公司实施有效管理，可能对公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。截至 2025 年 3 月 31 日，公司合并口径归属于母公司股东净资产为 83,924.42 万元，本次发行前公司未曾发行债券。假定发行前公司合并口径净资产金额不变，本次发行将新增 27,000.00 万元债券余额，新增后累计债券余额占净资产比例为虽然公司经营情况良好，未来如外部经营环境恶化或公司自身经营出现重大失误，本次可转债发行上市审核注册期间可能出现经营亏损的极端情况，公司将面临不能持续符合《证券期货法律适用意见第 18 号》有关“本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的百分之五十”规定的风险。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书信号转换器产品扩产项目 2023 年 9 月至 2024 年 8 月实现利润合计 622.20 万元，元和 2,850.64 万元，效益实现率分别为 46.48%和 25.45%；高速高清多功能拓展坞建设项目 2023 年 9 月至 2024 年 8 月实现利润 239.44 万元，2024 年 9 月至 2025 年 3 月实现利润合计 239.11 万元，年化后实现利润合计 409.91 万元，承诺效益为产能爬坡期第一年、第二年分别实现利润 597.16 万元和 1,646.93 万元，效益实现率分别为 40.10%和 24.89%。前次募集资金投资项目未达预计效益，主要系项目投产初期，尚处于产能爬坡阶段，经营效率阶段性偏低，人员费用多，导致利润偏低。未来若惠州生产基地经营效率不及预期，公司将面临前次募集资金投资项目未达预计效益的风险。二、与行业相关的风险（一）贸易政策风险球 30 余个国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别为 66.71%、香港为主。自 2018 年 9 月起，公司出口产品所属类别被列入美国实施加征关税清单，加征 10%关税，自 2019 年 5 月起，相关产品对美国出口关税税率提升至 25%。报告期内，公司对美国出口金额占主营业务收入比重分别为 22.28%、11.08%、占比有所下降。进入 2025 年，美国对原产中国产品数次加征关税。根据 2025 年 4 月 11 日美国海关和边境保护局发布的公告，对电脑、智能手机等部分产品和零配件豁深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书免“对等关税”，公司出口美国的海关编码为“8471”和“8473”信号转换拓展产品，属于本次豁免范围产品，免受本次“对等关税”影响，有利于缓解一部分影响。根据 2025 年 5 月 12 日发布的《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，美国将（一）修改 2025 年 4 月 2 日第 14257 号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的从价关税，其中，24%的关税在初始的 90 天内暂停实施，同时保留按该行政令的规定对这些商品加征剩余 10%的关税；（二）取消根据 2025 年 4 月 8 日第 14259 号行政令和 2025 年 4 月 9 日第素对发行人的影响。（二）市场竞争加剧的风险随着新一代信息技术及消费电子行业快速发展，公司的信号转换拓展类产品市场空间巨大，但同时也面临着激烈的行业竞争。一方面，行业内国际领先企业在技术、渠道、知名度等方面具备一定的先发优势，另一方面，随着行业的持续发展，近年来国内也有部分企业快速成长，进一步加剧了行业的竞争。如果公司在新产品开发、技术研发或者销售渠道建设等方面出现战略失误，则可能在激烈竞争中市场份额下降。三、其他风险（一）宏观经济波动风险当前公司外部宏观经济环境存在较大不确定性，全球政治、经济形势复杂多变，全球经济增长也面临着挑战，尤其是 2023 年以来，海外市场需求收缩导致我国出口增速放缓。另外地缘政治局势紧张，全球经济的未来发展仍存在着较大的不确定性。若上述宏观事件及地缘政治局势无法好转或稳定，将对全球经济增长带来负面影响，给公司未来业务增长带来不确定性。因此，宏观经济的波动风险将对公司的经营业绩带来一定的不利影响。（二）汇率风险报告期内，公司的外销收入占比较大，且主要以美元进行结算。公司产品出口地遍布全球 30 余个国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书别为 66.71%、46.78%、44.64%和 46.32%。报告期内，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为-944.05 万元、21.61 万元、-369.18 万元和-116.83 万元。如果未来人民币对美元汇率大幅升值，将可能对公司的利润水平造成不利影响。（三）未转股可转债的本息兑付风险及偿付未来到期的有息负债的风险本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 27,000.00 万元（含 27,000.00 万元），期限为 6 年，票面利率按 2%计算（此处为测算需要，并不代表公司对票面利率的预期），公司每年支付可转换债券的利息为 540.00 万元。本次拟发行可转债之外，截至 2025 年 3 月末，公司有息负债本金合计向上海银行借入生产基地建设的专项长期借款，截至 2025 年 3 月末金额为动资金贷款为主，截至 2025 年 3 月末，公司短期借款本金 9,280.00 万元，若未来公司保持此短期借款规模，贷款利率按 3%计算（此处为测算需要，并不代表公司现在及未来的贷款利率），公司每年需要支付的短期借款利息约 278.40 万元，未来需要归还的本金及利息预计合计 14,099.16 万元。在未考虑本次发行可转债募集资金及其他新增股本、债务融资的前提下，债券存续期内，预计公司面临的资金缺口金额为 14,231.58 万元。本次可转债存续期内，公司拟通过自有资金和银行借款偿还本次可转债本息及未来到期的有息负债，截至 2025 年 3 月末，公司尚未使用的银行借款授信额度为 37,333.00 万元；本次募投越南生产基地建设项目在债券存续期内预计可实现收益合计 11,284.95 万元；极端情况下需强行变现本次募投越南生产基地建设项目和研发中心建设项目，预计可回收金额为 27,428.34 万元；上述三项合计万元。虽然公司截至 2025 年 3 月末保持较低的资产负债率，各项偿债指标较为稳健，同时报告期内公司净利润和经营活动净现金流量良好，未来如外部经营环境深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书恶化或公司自身经营出现重大失误，公司可能面临不能如期支付本次发行可转债本息及未来到期的有息负债的风险。极端情况下可能涉及强行变卖本次募投项目资产以偿付本次可转债本息。（四）可转换公司债券价格波动风险可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、公司股票价格、向下修正条款、赎回条款及回售条款、投资者的预期等诸多因素的影响，因此价格变动较为复杂，需要可转债投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中，可能会出现异常价格波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。（五）利率风险受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。（六）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日交易均价。未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于公司的股票情况、市场因素、业务发展情况和财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。（七）可转债信用评级风险中证鹏元对本次发行可转债的信用评级为 A+。在本次发行的可转债存续期限深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。若公司外部经营环境、自身或评级标准等因素发生变化，导致本次可转债的信用评级级别发生不利变化，将增加本次可转债的投资风险。（八）未提供担保的风险公司本次发行可转债未提供担保措施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。（九）可转债转股后每股收益、净资产收益率被摊薄风险本次可转换公司债券发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转换公司债券支付利息，并记录财务费用。正常情况下公司对可转换公司债券募集资金运用带来的盈利增长会超过可转换公司债券增加的利息费用，不会摊薄每股收益。但公司募投项目的实施需要一定的周期，其预期效益需逐步体现，如公司对可转换公司债券募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖需承担的财务费用，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司每股收益。同时投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，可能对公司每股收益及净资产收益率产生一定的摊薄作用。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第四节发行人基本情况一、本次发行前发行人股本总额及前十名股东的持股情况（一）发行人股本结构截至 2025 年 3 月 31 日，发行人总股本为 97,236,000 股，股本结构如下：股份类型持股数量（股）持股比例（%）一、有限售条件股份 33,407,100 34.36 二、无限售条件股份 63,828,900 65.64 三、股份总数 97,236,000 100.00 （二）发行人前十名股东持股情况截至 2025 年 3 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下：单位：万股持股比例序号股东名称股东性质持股总数其中限售股数（%）中国工商银行股份有限公司－大成中数据 100 指数型证券投资合计 60.75 5,906.78 3,340.71 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、发行人组织结构图及重要权益投资情况（一）发行人组织结构图截至本募集说明书签署之日，发行人组织结构图如下：（二）发行人重要权益投资情况截至 2025 年 3 月 31 日，发行人拥有 6 家全资子公司，1 家控股子公司。具体情况如下：截至 2025 年 3 月 31 日，发行人重要权益投资情况如下：（1）基本情况公司名称惠州市耀盈精密技术有限公司深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书成立时间 2017 年 4 月 28 日注册资本 6,000 万元人民币实收资本 6,000 万元人民币发行人持有的权益比例 100.00% 精密模具、精密部件、塑胶制品、五金制品、电子产品、信号转主要业务换器、信号拓展坞等研发、生产和销售惠州市惠城区水口街道荔城工业大道 31 号厂房 1 栋 7 层，2 栋 1 主要生产经营地层，3 栋 1-3 层，4 栋 1 层，5 栋 1-6 层（2）主要财务数据惠州耀盈最近一年的主要财务数据如下：单位：万元项目 2024 年 12 月 31 日总资产 20,322.83 净资产 6,242.34 项目 2024 年度营业收入 20,050.52 净利润 650.96 注：上述财务数据经天健所审计。（1）基本情况公司名称广东显盈科技有限公司成立时间 2019 年 10 月 31 日注册资本 3,000 万元人民币实收资本 2,350 万元人民币发行人持有的权益比例 100.00% 主要业务信号转换器、信号转换线、信号分配器等研发、生产和销售主要生产经营地惠州市龙门县龙城街道龙门工业园北片区康民路 3 号（2）主要财务数据广东显盈最近一年的主要财务数据如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2024 年 12 月 31 日总资产 11,936.21 净资产 2,211.22 项目 2024 年度营业收入 8.33 净利润 -48.85 注：上述财务数据经天健所审计。（1）基本情况公司名称广东至盈科技有限公司成立时间 2020 年 11 月 18 日注册资本 7,000 万人民币实收资本 7,000 万人民币发行人持有的权益比例 100.00% 主要业务信号转换拓展类产品的研发、生产和销售主要生产经营地惠州市惠城区水口街道荔城工业大道 31 号厂房（2）主要财务数据广东至盈最近一年的主要财务数据如下：单位：万元项目 2024 年 12 月 31 日总资产 56,895.88 净资产 5,629.95 项目 2024 年度营业收入 32,678.42 净利润 -1,230.66 注：上述财务数据经天健所审计。（1）基本情况深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书中文名称显盈科技（新加坡）有限公司英文名称 Fullink Technology（S.G.）PTE.LTD 成立时间 2021 年 11 月 24 日注册资本 710 万美元实收资本 710 万美元发行人持有的权益比例 100.00% 主要业务信号转换拓展类产品的研发、生产、销售及进出口主要生产经营地新加坡（2）主要财务数据新加坡显盈最近一年的合并报表主要财务数据如下：单位：万元项目 2024 年 12 月 31 日总资产 10,357.07 净资产 5,117.62 项目 2024 年度营业收入 8,162.97 净利润 275.71 注：上述财务数据包含越南显盈。（1）基本情况中文名称显盈科技越南有限公司成立时间 2023 年 6 月 26 日注册资本 13,031,000.04 万越南盾实收资本 13,031,000.04 万越南盾发行人持有的权益比例通过新加坡显盈间接持股 100.00% 主要业务电子产品的生产制造主要生产经营地越南（2）主要财务数据越南显盈最近一年的主要财务数据详见新加坡显盈主要财务数据。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）基本情况公司名称深圳市华越正盈科技有限公司成立时间 2023 年 8 月 14 日注册资本 50 万元实收资本 50 万元发行人持有的权益比例 100.00% 主要业务货物进出口贸易深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷六栋 B 主要生产经营地座 1110 （2）主要财务数据华越正盈最近一年的主要财务数据如下：单位：万元项目 2024 年 12 月 31 日总资产 2,694.01 净资产 65.25 项目 2024 年度营业收入 2,574.73 净利润 35.65 注：上述财务数据经天健所审计。（1）基本情况公司名称深圳市华盈星连科技有限公司成立时间 2024 年 1 月 8 日注册资本 3,000 万元实收资本 100 万元发行人持有的权益比例 70.00% 主要业务电子元器件与机电组件设备销售深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷六栋 B 主要生产经营地座 1110 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）主要财务数据华盈星连最近一年的主要财务数据如下：单位：万元项目 2024 年 12 月 31 日总资产 64.62 净资产 61.43 项目 2024 年度营业收入 - 净利润 -38.57 注：上述财务数据经天健所审计。三、发行人控股股东和实际控制人基本情况（一）控股股东、实际控制人的基本情况发行人控股股东、实际控制人为林涓。截至本募集说明书签署之日，林涓直接持有发行人 32.20%的股份，通过海口凯盈间接持有发行人 4.52%的股份，通过海口凯盈控制发行人 11.11%的股份，合计控制发行人 43.31%的股份，合计持有发行人 36.72%的股份。其控股情况如下图所示：林涓先生，1977 年生，中国国籍，无永久境外居留权，高中学历。1997 年部经理、厂长、采购经理、总经理特助；2006 年 6 月至 2010 年 12 月就职于深圳市联业和实业有限公司，担任总经理；2011 年 1 月至 2011 年 6 月，为自由职深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业者；2011 年 7 月创立显盈科技，先后担任总经理兼执行董事、董事长；2022 年 9 月至今，担任发行人董事、战略发展顾问。（二）发行人上市以来控股权变化情况发行人自上市以来，林涓为发行人的控股股东和实际控制人。发行人控制权未发生变化。（三）控股股东及实际控制人持有发行人股份的质押情况截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东、实际控制人林涓直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。（四）实际控制人控制的其他企业截至本募集说明书签署之日，除发行人及其子公司、发行人股东海口凯盈外，发行人控股股东和实际控制人不存在控制的其他企业。四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺及履行情况（一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况发行人首次公开发行股票并在创业板上市时作出的重要承诺及其履行情况参见公司于 2025 年 4 月 29 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。（二）本次发行相关方所作出的重要承诺及履行情况（1）发行人控股股东、实际控制人关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺公司的控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定，对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺： “1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，给公司或者投资者造成损失的，深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任”。（2）发行人董事、高级管理人员关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺公司董事、高级管理人员根据中国证监会的相关规定，对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺： “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；情况相挂钩；件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所发布的该等新的监管规定的，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所最新规定出具补充承诺；何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任”。（1）持股 5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员关于本次可转债认购及减持的承诺持股 5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员林涓、肖杰、宋煜、祁丽、蒋培登、杨佳俊、李云、刘玲香、陈立、陈英滟、Mao Dan yun 承诺如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 “①若在本次可转债发行首日前六个月内本人存在减持显盈科技股票的情形，本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。 ②若在本次可转债发行首日前六个月内本人不存在减持显盈科技股票的情形，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本人承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，即自可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持显盈科技股票及本次发行的可转债。 ③本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关于短线交易的规定。 ④本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人违反上述承诺发生减持显盈科技股份或可转债的情况，本人因此所得收益全部归显盈科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给显盈科技和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。” （2）持股 5%以上的法人股东关于本次可转债认购及减持的承诺持股 5%以上的法人股东海口凯盈承诺如下： “①若在本次可转债发行首日前六个月内本企业存在减持显盈科技股票的情形，本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。 ②若在本次可转债发行首日前六个月内本企业不存在减持显盈科技股票的情形，本企业将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本企业承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，即自可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持显盈科技股票及本次发行的可转债。 ③本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本企业违反上述承诺发生减持显盈科技股份或可转债的情况，本企业因此所得收益全部归显盈科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给显盈科技和其他投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。” 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书五、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况截至本募集说明书签署之日，发行人共有 5 名董事，其中 2 名独立董事。全体董事会成员均由公司股东大会选举产生，每届任期 3 年。公司现任董事如下：姓名职位任期肖杰董事长、总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月林涓董事、战略发展顾问 2022 年 9 月至 2025 年 9 月宋煜董事、副总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月祁丽独立董事 2022 年 9 月至 2025 年 9 月蒋培登独立董事 2022 年 9 月至 2025 年 9 月公司现任董事会成员简历如下：肖杰先生，1981 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2003 年运营总监、副总经理；2009 年 3 月至 2011 年 6 月，为自由职业者；2011 年 7 月创立显盈科技，先后担任监事、董事、总经理；2022 年 9 月至今，担任发行人董事长、总经理。林涓先生，1977 年生，中国国籍，无永久境外居留权，高中学历。1997 年部经理、厂长、采购经理、总经理特助；2006 年 6 月至 2010 年 12 月就职于深圳市联业和实业有限公司，担任总经理；2011 年 1 月至 2011 年 6 月，为自由职业者；2011 年 7 月创立显盈科技，先后担任总经理兼执行董事、董事长；2022 年 9 月至今，担任发行人董事、战略发展顾问。宋煜先生，1981 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2003 年制造部主管、资材部 PMC 主管、采购部副经理；2006 年 9 月至 2011 年 2 月就职于信佶（深圳）电脑配件有限公司，历任总经理特别助理、副总经理；2011 年 3 月至 2013 年 2 月就职于手足潮州牛肉坊，担任总经理；2013 年 2 月至 2015 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年 4 月就职于创盛国际（香港）有限公司，担任总经理；2015 年 6 月起就职于显盈科技，历任公司资材部经理、副总经理、董事会秘书、董事；2019 年 9 月至今，发行人董事、副总经理。祁丽女士，1981 年生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学历。2007 年年 1 月至 2012 年 4 月就职于中国联合网络通信有限公司深圳市分公司，担任法律事务室负责人；2012 年 4 月至今就职于国浩律师（深圳）事务所，担任合伙人；2022 年 9 月至今担任深圳市易天自动化设备股份有限公司独立董事。2019 年 9 月至今，担任发行人独立董事。2024 年 3 月至今担任深圳市魔样科技股份有限公司独立董事。蒋培登先生，1982 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2011 年 8 月至 2018 年 4 月就职于深圳日浩会计师事务所（普通合伙），担任合伙人、常务副所长；2017 年 7 月至 2022 年 8 月就职于深圳前海睿浩人力资源顾问有限公司，担任监事；2018 年 4 月至 2018 年 12 月就职于致同会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所，担任总监；2018 年 12 月至 2021 年 6 月就职于深圳天晨会计师事务所（普通合伙），担任主任会计师、所长；2022 年 5 月至 2023 年 2 月就职于深圳卓成能管理咨询有限公司，担任执行董事、总经理；2021 年 6 月至今就职于鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙），担任合伙人；2021 年 8 月至至今就职于深圳天晨致信税务师事务所有限公司，担任执行董事、总经理；2021 年 12 月至今担任深圳市优博讯科技股份有限公司独立董事；2022 年 9 月至今，担任发行人独立董事；2024 年 12 月至今担任深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司独立董事。截至本募集说明书签署之日，发行人共有 3 名监事，其中职工代表监事 1 名。职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由公司股东提名并经股东大会选举产生，每届任期 3 年，任期届满可连选连任。公司现任监事如下：姓名职位任期深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书刘玲香监事会主席、销售部经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月李云监事、高级人事专员 2022 年 9 月至 2025 年 9 月杨佳俊监事、结构设计部经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月公司现任监事会成员简历如下：刘玲香女士，1987 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2010 年 1 月至 2011 年 3 月就职于唯晶电脑设备（深圳）有限公司，担任 PMC 助理；理；2014 年 2 月起就职于显盈科技，历任公司销售员、销售部经理；2022 年 9 月至今，担任发行人监事会主席、销售部经理；2024 年 10 月至今担任东莞市小耳朵电源有限公司董事、经理及财务负责人。李云女士，1998 年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2019 年员；2022 年 9 月至今，担任发行人监事、高级人事专员。杨佳俊先生，1991 年生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历。2011 年 10 月起就职于显盈科技，历任公司产品工程部职员、产品开发部职员、产品开发部助理经理、结构设计部经理；2022 年 9 月至今，担任发行人监事。截至本募集说明书签署之日，公司共有高级管理人员 5 名。公司现任高级管理人员如下：姓名职位任期肖杰董事长、总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月宋煜董事、副总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月陈英滟财务总监、副总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月陈立董事会秘书、副总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月 Mao Dan yun 副总经理 2022 年 9 月至 2025 年 9 月肖杰先生，总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。宋煜先生，副总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高级深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。陈英滟女士，1987 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009 年 10 月至 2011 年 3 月就职于瑞腾贸易（深圳）有限公司，担任会计主管；2011 年 4 月至 2011 年 6 月，为自由职业者；2011 年 7 月起就职于显盈科技，历任财务经理、财务总监、董事会秘书；2023 年 5 月至 2025 年 1 月任东莞润众执行董事；2022 年 9 月至今，担任发行人财务总监、副总经理。陈立先生，1992 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历；2016 年总经理助理、副总经理；2018 年 4 月起就职于显盈科技，历任公司证券事务代表、总经理助理、监事、行政部经理；2022 年 9 月至今，担任发行人董事会秘书、副总经理。 Mao Dan yun 女士，1981 年生，加拿大国籍，加拿大永久居留权，本科学历。月至 2013 年 6 月，任 OBAMA CORP.JAPAN 大客户经理；2013 年 9 月至 2017 年 3 月，任 STARTECH.COM CANADA 供应链管理专家；2017 年 3 月至 2018 年 1 月，任 CANADIAN BEARINGS CANADA 产品类别专家；2018 年 3 月起就职于显盈科技，历任公司产品中心总监；2022 年 9 月至今，担任发行人副总经理。截至本募集说明书签署之日，公司共有其他核心人员 3 名，为核心技术人员，其基本情况如下：姓名职位肖杰董事长、总经理林涓董事、战略发展顾问 Mao Dan yun 副总经理公司其他核心人员简历如下：肖杰先生，董事长、总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书林涓先生，董事、战略发展顾问，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“1、董事会成员”。 Mao Dan yun 女士，副总经理，简历请参见本节“五、（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“3、高级管理人员”。（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况截至本募集说明书签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员在除发行人及其控股公司以外的其他单位的任职情况如下：发行人及控股子公司以外的其他单位姓名发行人任职担任职务名称董事、战略发展林涓海口凯盈执行事务合伙人顾问国浩律师（深圳）事务所合伙人祁丽独立董事深圳市易天自动化设备股份有限公司独立董事深圳市魔样科技股份有限公司独立董事鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人深圳天晨致信税务师事务所有限公司执行董事、总经理蒋培登独立董事深圳市优博讯科技股份有限公司独立董事深圳威迈斯新能源（集团）股份有限独立董事公司总经理、董事及财刘玲香监事东莞市小耳朵电源有限公司务负责人除上述情况外，发行人董事、监事、高级管理人员不存在于发行人及其控股公司以外的其他单位任职的情况。（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况发行人现任董事、监事以及高级管理人员 2024 年度在公司领取薪酬情况如下：单位：万元税前薪酬姓名在本公司主要任职任职状态备注总额肖杰董事长、总经理现任 72.49 林涓董事、战略发展顾问现任 24.49 宋煜董事、副总经理现任 60.01 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书税前薪酬姓名在本公司主要任职任职状态备注总额祁丽独立董事现任 10.00 蒋培登独立董事现任 10.00 刘玲香监事会主席、销售部经理现任 16.69 李云监事、高级人事专员现任 11.19 杨佳俊监事、结构设计部经理现任 17.81 陈英滟财务总监、副总经理现任 48.42 陈立董事会秘书、副总经理现任 40.47 Mao Dan 副总经理现任 54.22 yun （四）董事、监事、高级管理人员持股情况（1）直接持股情况截至本募集说明书签署之日，肖杰和林涓直接持有本公司股份，直接持股情况如下表所示：持股数量直接持股比例股东名称任职情况持股方式（万股）（%）肖杰董事长、总经理直接持股 1,323.18 13.61 林涓董事、战略发展顾问直接持股 3,131.10 32.20 （2）间接持股情况截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员通过海口凯盈间接持有本公司股份，其间接持股情况如下表所示：间接持有本公持股数量在海口凯盈持股东名称任职情况司股份比例（万股）股比例（%）（%）肖杰董事长、总经理 270.00 25.00 2.78 林涓董事、战略发展顾问 439.20 40.67 4.52 宋煜董事、副总经理 18.00 1.67 0.19 陈英滟财务总监、副总经理 18.00 1.67 0.19 除上述持股情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员不存在直接或间接持有公司股份的情况。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（五）董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况届董事会董事。同日，公司召开第三届董事会第一次会议、审议通过《关于选举董事长的议案》。公司董事会成员由林涓、肖杰、宋煜、祁丽、郝颖变更为肖杰、林涓、宋煜、祁丽、蒋培登。截至本募集说明书签署之日，公司董事不存在除上述情况外的其他变化。届监事会非职工代表监事，与 2022 年 8 月 17 日职工代表大会选举产生的第三届监事会职工代表监事共同组成公司第三届监事会。公司监事会成员由唐海纯、林望、刘小娟变更为刘玲香、李云、杨佳俊。截至本募集说明书签署之日，公司监事不存在除上述情况外的其他变化。次会议，审议通过《关于聘任高级管理人员的议案》。公司高级管理人员由肖杰、宋煜、陈盈梅、陈英滟变更为肖杰、宋煜、陈英滟、陈立、Mao Dan yun。截至本募集说明书签署之日，公司高级管理人员不存在除上述情况外的其他变化。（六）发行人对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况第十次会议，2022 年 1 月 5 日召开了 2022 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》、《关于公司的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等相关议案，同意向符合授予条件的 25 名激励对象授予 100.00 万股限制性股票。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书十一次会议，审议通过了《关于向 2021 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，确定了以 2022 年 1 月 14 日为授予日，向符合授予条件的股的 1.85%。本次授予为一次授予，无预留权益。本激励计划限制性股票的授予价格为每股 27.14 元，即满足归属条件后，激励对象可以每股 27.14 元的价格购买公司向激励对象增发的公司限制性股票。本次激励计划授予限制性股票的分配情况如下表所示：获授的限制占授予限制占本计划公序号姓名国籍职务性股票数量性股票总数告日股本总（万股）的比例额的比例财务总监、副总经理 Mao Dan yun 惠州耀盈战略发展顾问中层管理人员、核心业务（技术）骨干及董事会认为应当激励的其他核心人员（21 人）合计（25 人） 100.00 100.00% 1.85% 由于公司经营所面临的内外部环境与制定本激励计划时相比发生了较大变化，导致本激励计划中设定的业绩考核指标已不能和当前公司经营情况相匹配，预计无法达成激励计划中设定的业绩考核要求，若继续实施本激励计划将难以达到预期的激励目的和效果。经审慎研究后，公司分别于 2023 年 4 月 27 日召开第三届董事会第七次会议及第三届监事会第七次会议，2023 年 5 月 16 日召开 2023 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于终止实施 2021 年限制性股票激励计划的议案》，决定终止实施 2021 年限制性股票激励计划。对于已授予但尚未归属的限制性股票全部作废，与之配套的《2021 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要、《2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等相关配套文件一并终止。六、发行人所处行业的基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据公司主要从事信号转换拓展产品和模具及精密结构件的研发、生产和销售。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，细分行业为“C3913 计算机外围设备制造”。（二）行业管理及行业政策公司所处行业的管理体制主要为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制，各企业面向市场自主经营。行业主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，自律组织为中国电子商会。工信部主要负责拟定并实施行业规划、产业政策和技术标准；推动重大技术装备发展和自主创新；指导推进信息化建设等。此外，工信部亦承担行业宏观调控及行政管理职能，不定期发布行业产业政策及对本行业的发展进行宏观调控。中国电子商会系全国从事消费电子及信息化产品生产销售的企业及团体自愿组成的社团性行业组织，受工信部指导。中国电子商会主要负责执行国家电子信息行业发展的有关方针与政策，按照发展社会主义市场经济的原则，促进消费电子及信息化产品生产的不断发展，维护会员的合法权益，为消费电子行业的生产经营培育良好的市场环境。国家相关部门制定了一系列支持 3C 电子产品行业发展的法律法规政策，列示如下：颁布序号名称部门相关内容时间《关于 2025 年将设备更新项目支持范围扩大至电子信息、加力扩围实施大安全生产、设施农业等领域，将家电以旧换消费品以旧换新增手机、平板、智能手表手环三类数码产品政策的通知》购新补贴等。包括促进电子产品的消费升级、推动电子产品产业的高质量发展、加强电子产品的质量《关于促进电子保障和市场秩序等方面。具体如鼓励企业研发生产智能、绿色、健康的电子产品，推动措施》及应用。《国务院办公厅提出了优化电子电器行业生产许可制度、完器行业管理制度场准入等多方面的改革措施，旨在激发市场深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书颁布序号名称部门相关内容时间改革的意见》活力，推动电子电器行业高质量发展。规定了移动通信充电设备终端、电源供应设《移动终端融合备与连接线之间实施快速充电的接口及融中国通信标准化协会范》设备与线缆在该快速充电系统中的交互流程规范。《移动终端融合规定了移动通信充电设备终端、电源供应设中国通信标准化协会法》合快速充电测试方法。到 2023 年，优势产品竞争力进一步增强，《基础电子元器产业链安全供应水平显著提升，面向智能终件产业发展行动端、5G、工业互联网等重要行业，推动基础计划（2021-2023 电子元器件实现突破，增强关键材料、设备年）》仪器等供应链保障能力，提升产业链供应链现代化《广东省发展超保持产业规模全国领先优势。超高清视频显广东省工业和信高清视频显示战示产业不断发展壮大，上下游产业营业收入息化厅、广东省略性支柱产业集超过 1 万亿元，建成 3 个以上超高清视频产发展和改革委员群加快建设超高业集群。4K/8K 电视机年产量达 5000 万台，清视频产业发展 4K/8K 电视终端占比超过 80%，超高清节目技术厅、广东省试验区行动计划内容储备超过 3 万小时，成为全球重要的超广播电视局、广（2021—2025 高清视频全产业链生产制造基地、超高清视东省通信管理局年）》频内容制作交易集散地。超高清视频是具有 4K（3840×2160 像素）或高位深、广色域、高动态范围等技术要求的新一代视频。超高清视频具有更精细的图像细节、更强的信息承载能力和更广泛的应用范围，为消费升级、行业创新、社会治理提供了新工具、新要素、新场景，有力推动经《超高清视频标工业和信息化济社会各领域的深刻变革。（2020 版）》视总局容制播、显示、传输等产业各环节的升级换代，还驱动了广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。超高清视频产业具有产业链长、涉及范围广、跨领域综合性强等特性，正在形成全新复杂的产业生态体系。预计到 2022 年，我国超高清视频产业总体规模将超过 4 万亿元。最近三年，监管部门对发行人所属的“计算机、通信和其他电子设备制造业”及其细分行业“计算机外围设备制造”的支持政策未发生变化。发行人所处行业的监管体制鼓励充分的市场竞争，法律法规保护企业的合法深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合规经营，国务院、各主管部门出台的一系列扶持鼓励本行业发展的规划、政策或指导意见，为我国 3C 电子产品行业带来了良好的发展机遇。作为长期专注于各种信号转换拓展产品和模具及精密结构件的企业，国家政策对 3C 电子产品行业的扶持有助于发行人业务的进一步快速发展。《超高清视频标准体系建设指南（2020 版）》、《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022 年）》等行业政策法规促进了超高清视频的推广和普及，能够推动信号转换拓展产品升级换代，提高行业准入门槛，有利于具备超高清信号转换拓展产品研发能力的中高端厂商扩大市场份额；对经营资质和运营模式等方面不存在重大影响。（三）行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展及未来发展趋势公司主要从事计算机、通信和消费电子周边产品及部件的研发、生产和销售，产品通常作为笔记本、智能手机、台式电脑、平板电脑等信息终端类 3C 电子产品以及智能电视、投影仪、扬声器等音视频类 3C 电子产品的周边产品，因此公司所在行业情况、市场规模等与 3C 电子产品行业情况息息相关。近年来，一方面，以笔记本电脑为代表的 3C 电子产品日益轻薄化，接口数量不断精简，新设备接口数量不足问题日益突出，接口转换、拓展需求快速增长；另一方面，随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类 3C 电子产品的信号传输接口不断更新换代，尤其是 Type-C 接口在新设备上的快速普及，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长。上述因素推动信号转换拓展产品市场需求旺盛，行业得到快速发展。时，亦对快充充电产品产生了较大的需求。发行人顺应市场发展，在原有细分产品基础上，将业务拓展至同属 3C 周边产品的快充充电器产品。（1）笔记本电脑轻薄化趋势带来更多接口转换、拓展需求近年来，笔记本电脑整体呈现出轻薄化的发展趋势，计算机厂商在产品设计上不断追求轻薄化、简约化，导致接口不断精简。例如：2022 年苹果公司新推出的 13.6 寸 MacBookAir 产品线，仅配备了两个 Type-C 接口、一个 MagSafe 充电口和一个 3.5mm 耳机接口，没有配置常规的 USB 接口、HDMI 和 SD 卡等接深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书口。不同代际 MacBookAir 接口对比 miniDP（雷电 2）接口接口 MagSafe3 充电口 SD 卡插槽 Windows 笔记本方面，2022 年，戴尔推出新一代 XPS139315 微边框系列产品，相较于 2016 年的 XPS139360 产品，放弃了常规的 USB 接口，仅保留了两个 Type-C 接口。戴尔 XPS13 系列产品不同代际接口对比型号 XPS139360 XPS139315 上市时间 2016 年 2022 年 Type-C（雷电 3）接口接口 2 个 Type-C（雷电 4）接口 SD 卡插槽上述产品在使用传统 U 盘、移动硬盘、有线网络、显示器、投影仪、智能电视、键盘、鼠标等大量非 Type-C 接口外设时，以及使用超过设备自带 Type-C 接口数量的外设时，必须通过转换器、拓展坞产品进行转换、拓展。目前来看，笔记本电脑轻薄化是大势所趋，预计未来将有更多产品配置 Type-C 接口，减少配置常规 USB 接口并逐渐放弃配置 HDMI、DP、RJ45 有线网络等接口，因此笔记本电脑的轻薄化趋势将带来更多接口转换、拓展需求，从而带动信号转换拓展产品市场的快速发展。（2）Type-C 接口快速普及导致新老设备接口不匹配，接口转换需求快速增长随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类 3C 电子产品的信号传输接口不断更新换代，视频传输方面先后经历了 VGA、DVI、HDMI 和 DP 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书接口，目前 HDMI 接口是视频传输领域的主流接口，Type-C 接口为后起之秀。其体积小，使用无需区分正反面，支持 USBPD 协议（快速充电技术，最大功率 USBTypeC 接口拥有更多的引脚，能够支持更快的数据传输，在 Thunderbolt3 协议下，最高传输速度为 40Gb/s。凭借众多优秀的技术指标和技术特点，自 2014 年发布以来，Type-C 接口在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等 3C 电子领域快速普及，逐渐替代常规 USB 接口、HDMI 和 DP 接口。根据 Credence Research 数据，预计 2019-2027 年，全球 Type-C 接口市场规模将以 25.7%年复合增长率持续增长。 Type-C 接口在新设备上快速普及，原有设备的 VGA、DVI、HDMI 和 DP、 USB Type-A 等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长，从而带动信号转换拓展产品市场的快速发展。（3）3C 电子产品的轻薄化、便携化、高清化催生对快充充电器产品的市场需求以手机为例，随着手机轻薄化发展，电池容量扩展受限。同时手机产品高分辨率与高响应速度，以及多镜头相机、3D 感测、人工智能运算等核心功能的增加，手机功耗持续增加，手机续航时间不断缩短。受限于当前的电池技术和手机体积，智能手机电池容量难以大幅扩充，因此缩短充电时长的快充充电器产品成为解决消费者痛点的关键，市场潜力巨大。根据 Strategy Analytics 数据，2022 年全球快充充电器市场规模约为 573.95 亿元，预计 2025 年市场规模将达 1,023.97 亿元。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据来源：StrategyAnalytics （4）信息终端类 3C 电子产品更新换代推动信号转换拓展产品需求增长 ①智能手机在电子信息技术和互联网通信技术快速发展的背景下，作为移动设备中销售规模最大的电子产品，智能手机经过不断的技术升级，已深入渗透到人们的生活。根据 IDC 数据显示，2024 年全球智能手机出货量 12.4 亿部，标志着在经历了两年充满挑战的下滑后的强劲复苏。通信技术的不断发展、成熟，信号的传输能力大幅提升，网络延迟大幅减少，新一代 5G 通信技术的应用及高速通信网络覆盖率的提升将对智能手机的数据传输速度、应用场景等提出新的要求。同时，高清屏幕、光学防抖拍摄、NFC、可弯曲柔性屏幕、高性能电池、双操作系统搭载等新兴技术将进一步推动智能手机的发展。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书作为智能手机的周边产品，智能手机周边产品市场既受智能手机增量市场推动，亦受益于智能手机庞大的存量市场。随着 2024 年全球智能手机出货量有所增长，结合国内三大运营商移动用户数据，国内在用手机存量仍在持续增长。数据来源：WIND ②平板电脑、笔记本电脑平板电脑以其便携性及娱乐、学习等功能在消费电子市场占得一席之地。记本电脑出货量的增长。IDC 数据显示，2024 年全球平板电脑出货量达到 1.476 亿部，同比增长 9.2%。笔记本电脑作为兼顾现代数字化办公以及电子游戏娱乐的消费电子产品，是互联网信息时代的重要生产力工具，亦是目前主流的个人便携式办公、学习、娱乐设备。根据 Trend Force 咨询的最新调查，2024 年全球笔记本电脑出货量达到 1.74 亿台，同比增长 3.9%。虽受消费电子整体需求疲软影响，2022 年、2023 年平板电脑、笔记本电脑全年出货量有所下滑，但根据 Canalys 的预测，到 2025 年平板电脑出货量有望达到 1.82 亿台、笔记本电脑出货量有望约至 3 亿台，销量回暖。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据来源：Wind 办公场景的广泛化、办公时间的碎片化以及办公的时空与日常生活的边界模糊，使消费者对平板电脑、笔记本电脑的轻薄性要求提高。平板电脑、笔记本电脑轻薄化虽然提高了便携性，但也导致传统 VGA 及 DVI 视频输出端口、USB 接口、SD 卡槽、网线接口等外设接口的减少，不利于数据传输、读取及处理。笔记本电脑的轻薄性能、便携化特质，以牺牲外接口为代价，其功能受到一定限制。而信号转换拓展产品等配件有效解决了平板电脑及笔记本电脑轻薄化带来的痛点，市场前景广阔。 ③音视频设备随着移动互联网的普及和智能终端设备的广泛应用，音视频已在社交娱乐、电商等领域得到广泛应用，应用场景逐渐增加。目前，音视频市场已经进入网络音视频时代，在全球 4G、5G 网络覆盖范围大幅增加及互联网用户数量快速增长的影响下，音视频市场规模呈上升趋势。其中，亚太地区成为音视频市场增长最快的区域。作为全球互联网使用人口最多的国家，我国音视频用户规模增长迅速，已成为世界上主要的音视频消费大国之一。根据中国互联网络信息中心数据，截至户规模达到 33.35 亿，同比增长 1.0%。同时，在网络直播的快速发展及 5G 技术商用的广泛推广下，全球音视频市场需求有望持续增长。音视频市场需求的持续深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书提升，带动了智能电视机、投影仪、扬声器等音视频设备市场的快速增长。音视频设备市场的增长，将带动与之配套的信号转换拓展产品、快充充电器产品等周边产品市场需求。（1）信号转换拓展产品行业紧随数据视频传输标准演进而不断向前发展由于信号转换拓展产品主要是用于解决不同设备间数据视频传输接口不匹配的问题，行业内企业需要紧随数据视频传输标准的发展变化推出新产品，行业技术特点与数据视频传输标准和接口的发展息息相关。由于消费者不断追求更高画质水平，视频分辨率不断提升，曾经辉煌的 480P 和 720P 分辨率视频逐渐落后，1080P 分辨率视频已成为主流，4K 分辨率（3840*2160P）视频也已经大量存在；而显示面板分辨率发展速度则更为迅猛，目前京东在售电视产品最高分辨率已达 8K，京东在售笔记本产品最高分辨率也达到 4K 水平。视频分辨率的提升推动着数据视频传输标准的持续演进，使其不断推出更高传输速率的标准及接口，导致信号转换拓展产品行业也需要不断推出新产品，解决新接口与老接口不兼容的问题。消费者对于更高画质的追求不会停止，数据视频传输标准演进不会停止，信号转换拓展产品更新也不会停止。数据视频传输主要技术标准的发展过程如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）信号转换拓展产品行业呈现出 Type-C 产品占比持续上升趋势近十年来，数据视频信号传输技术飞速发展，传输接口不断更新换代，导致不同设备间的数据视频传输接口不匹配问题突出，信号转换拓展产品紧随数据视频传输标准和接口更新换代，产品种类越来越多；笔记本轻薄化趋势导致接口数量不足，信号拓展需求旺盛，导致拓展坞产品接口数量越来越多，功能越来越强大。在 Type-C 接口普及之前，信号转换拓展产品以视频传输接口之间相互转换的产品为主，主要产品包括：DP/MiniDP 转 HDMI、DP/MiniDP 转 DVI、DP/MiniDP 转 VGA；HDMI 和 DVI 双向互转，HDMI 转 VGA；DVI 转 VGA 等。在 Type-C 接口普及之后，Type-C 在接口规范上几乎兼容目前市面上所有的传输协议，然而，接口形式上的不兼容导致配备 Type-C 的新设备与老设备之间的交互矛盾，同时轻薄化趋势导致设备往往接口数量较少。由此，信号转换拓展产品行业迎来旺盛的 Type-C 接口转换、拓展需求。目前，信号转换拓展产品行业形成了以 Type-C 信号转换拓展产品为主的结构，主要产品包括：Type-C 转 DP、HDMI、VGA、USBType-A、有线网口、3.5mm 耳机口、SD 卡槽、M.2 固态硬盘盒等产品，原有 DP、HDMI 等视频传输接口之间相互转换的信号转换拓展产品占比下降。未来，随着 Type-C 接口进一步普及， Type-C 信号转换拓展产品比例将进一步提高。这种趋势下，部分在 Type-C 信号转换拓展产品领域有着深厚积累的企业将获得竞争优势。（3）信号转换拓展产品呈现出多口化趋势目前，多口信号拓展坞产品凭借其多功能、多应用场景的优势，获得终端消费者更多认可，产品出货量持续增长；同时由于多口产品组合样式丰富，多口产品也成为行业内企业主要创新领域，使得多口产品种类越来越多，产品接口越来越多，功能越来越丰富。在需求端和供给端共同作用下，信号转换拓展产品行业呈现出明显的多口化趋势。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）行业竞争格局与公司的行业地位经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 制造商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 制造商负责产品的研发、制造。品牌商的竞争集中在销售渠道、市场推广等方面上，线上线下渠道更广、品牌形象更好的品牌商竞争力更强，目前市场上知名品牌商包括： Belkin 、 StarTech.com、安克创新、绿联科技等。信号转换拓展产品 ODM 供应商的竞争集中在研发能力、客户资源、响应速度、产品品质等方面。得益于劳动力成本优势和产业链优势，我国已成为信号转换拓展产品的主要制造国之一。国内大部分信号转换拓展产品 ODM 供应商集中于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，获取一部分中低端市场，但缺乏自主研发能力。相比之下，国内小部分信号转换拓展产品 ODM 供应商，依托较强的研发能力和生产能力，已经摆脱了同质化的中低端产品竞争，进入到国际知名品牌商客户的供应链当中，形成了竞争地位。信号转换拓展产品行业内形成了品牌商和 ODM 供应商两种不同分工的主体，故行业内主要企业也分为品牌商与 ODM 供应商两类，其中品牌商多数为公司客户，ODM 供应商为公司竞争对手。（1）品牌商 ①Belkin Belkin 于 1983 年在美国成立，3C 周边产品全球性高端品牌，是美国 3C 周边产品销量第一的公司，在亚太、欧洲、南美地区具有较高的知名度，属于全球性品牌，在线上销售和线下销售均有广泛布局，2018 年被富士康旗下鸿腾精密（6088.HK）收购。 ②StarTech.com StarTech.com 于 1985 年在加拿大成立，是全球著名电脑周边产品品牌，其深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要线上销售渠道为亚马逊、新蛋等网站，也通过百思买等实体店进行线下销售，业务覆盖美国、加拿大和欧洲等地，其美国子公司连续 12 年入选全美 5000 家成长最快私营企业名单，StarTech.com 曾被评为“加拿大最佳管理企业”。 ③绿联科技深圳市绿联科技股份有限公司成立于 2012 年 3 月，创业板上市公司，是一家专业从事数码周边相关产品的设计、生产与销售的高新技术企业，3C 周边产品全球性品牌。绿联科技产品主要包括：手机周边、电脑周边、影音周边、车载周边、居家生活周边及工控配件等品类，其产品以“绿联”品牌行销诸多国家和地区，且在亚洲、欧美等国际市场赢得了良好的口碑。（2）ODM 供应商公司是专业从事信号转换拓展产品研发、生产和销售的 ODM 供应商，行业内存在一些部分业务是信号转换拓展产品的公众公司和主营其他 3C 周边产品的 ODM 供应商，主要情况如下： ①海能实业（股票代码：300787）安福县海能实业股份有限公司成立于 2009 年 7 月，2019 年 8 月在深交所创业板上市。海能实业是一家专业从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产的高新技术企业，主要产品是线束类产品和信号转换拓展产品。2024 年海能实业实现营业收入 22.13 亿元，净利润 0.63 亿元，其中信号转换拓展产品销售收入 5.79 亿元。 ②佳禾智能（股票代码：300793）佳禾智能科技股份有限公司成立于 2013 年 10 月，2019 年 10 月在深交所创业板上市。佳禾智能专业从事电声产品的设计研发、制造、销售，是国内领先的电声产品 ODM 供应商。2024 年佳禾智能营业收入为 24.67 亿元，净利润 0.41 亿元。 ③奥海科技（股票代码：002993）东莞市奥海科技股份有限公司成立于 2012 年 2 月，2020 年 8 月在深交所中小板上市（现深交所主板）。奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书储电产品的设计、研发、生产和销售，是手机充电器行业重要的 ODM 供应商。 ④贸联控股公司（股票代码：3665.TW）贸联控股公司（Bizlink）创立于 2000 年 6 月，总部位于美国加州，主要产品包括扩充基座（即发行人所述信号转换拓展产品）、连接线组、电子线、电源线和光通讯组件等，客户遍及信息、消费性、通讯、仪器设备、医疗、汽车与太阳能等产业。2024 年贸联控股营业收入为 540.80 亿元新台币，净利润 43.91 亿元新台币。 ⑤致伸科技股份有限公司（股票代码：4915.TW）致伸科技股份有限公司于 2006 年 3 月成立于中国台湾，主要产品包括电脑周边产品（含信号转换拓展产品）、视觉影像产品、声学产品等。2024 年致伸科技营业收入为 582.44 亿元新台币，净利润 27.27 亿元新台币。（1）发行人同行业可比公司的选取标准信号转换拓展产品行业属于细分行业，A 股上市公司中主营业务从事信号转换拓展产品 ODM 生产的同行业可比公司仅有海能实业一家，为方便投资者理解公司所处 3C 电子产品 ODM 行业情况，公司适当延伸了同行业可比公司选择标准，选取标准为：A 股上市公司中其主营业务与公司从事同种（信号转换拓展产品）或类似的 3C 电子产品 ODM 生产的企业。发行人按照前述标准选取的同行业可比公司为：海能实业、佳禾智能和奥海科技，其中，海能实业为从事信号转换拓展产品业务的 ODM 供应商，佳禾智能和奥海科技为从事类似的 3C 电子产品业务的 ODM 供应商。因此，发行人已选取的同行业可比公司全面、具有可比性。 ①海能实业的可比性海能实业主要从事消费电子产品，包括线束类、信号适配器（即发行人所述信号转换拓展产品）等产品的设计及生产，其营业收入按产品分类构成情况列示如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元产品名称金额占比金额占比线束类 68,037.44 30.75% 54,466.07 28.62% 信号适配器 57,853.28 26.15% 60,602.74 31.84% 电源适配器 76,516.80 34.58% 72,503.46 38.10% 其他 18,857.99 8.52% 2,741.47 1.44% 合计 221,265.51 100.00% 190,313.73 100.00% 海能实业信号适配器（即发行人所述信号转换拓展产品）业务、电源适配器业务占主营业务收入比例较高，主要应用于笔记本电脑、智能手机等设备的周边领域，与发行人存在直接竞争关系。因此，发行人选取的同行业可比公司海能实业具有可比性。 ②佳禾智能的可比性佳禾智能专业从事电声产品的设计研发、制造、销售，是国内领先的电声产品制造商，其营业收入按产品分类构成情况列示如下：单位：万元产品名称金额占比金额占比耳机 190,559.38 77.25% 186,411.72 78.41% 音频线 120.68 0.05% 18.19 0.01% 音箱 27,536.39 11.16% 41,705.62 17.54% 耳机部品及其他 28,036.56 11.37% 9,228.86 3.88% 其他业务 417.23 0.17% 368.38 0.15% 合计 246,670.25 100.00% 237,732.78 100.00% 佳禾智能主要产品包括耳机、音频线、音箱和耳机部品等各类电声产品，与发行人主要产品存在差异，但都属于 3C 电子产品大类；佳禾智能是国内领先的电声产品 ODM 供应商，经营模式与发行人类似。综上，发行人将佳禾智能列为可比公司具有合理性和可比性。 ③奥海科技的可比性深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、生产和销售，其主营业务收入按产品分类构成情况列示如下：单位：万元产品名称金额占比金额占比充电器及适配器 493,218.01 76.79% 395,946.61 76.52% 储能及其他 93,755.50 14.60% 66,731.16 12.90% 新能源汽车电控产品及解决方案合计 642,316.34 100.00% 517,427.39 100.00% 奥海科技以充电器产品为主，主要面向手机充电领域，属于 3C 电子产品 ODM 生产的企业，与发行人产品及经营模式类似。因此，发行人选取的同行业可比公司奥海科技具有可比性。（2）发行人行业地位 ①产能规模比较信号转换拓展产品种类繁多，不同产品内部结构和具体生产工艺上的不同会导致生产设备产能弹性较大，而且最后组装阶段主要依靠人工完成，因此行业企业不存在标准产能；行业企业信号转换拓展产品实际产能数据均没有公开，因此无法就产能情况进行比较。 ②营收规模比较海能实业信号适配器（即发行人所述信号转换拓展产品）业务 2024 年营业收入为 5.79 亿元；发行人信号转换拓展产品 2024 年营业收入为 4.23 亿元。贸联控股、致伸科技因产品线众多，未披露信号转换拓展产品营收规模。公司在信号转换拓展产品营收规模方面与贸联控股存在较大差距，与海能实业基本处于同一量级。 ③发行人行业地位通过持续的研发投入和技术积累，公司逐步在行业内确立了技术优势，能够开发和制造可靠性高、兼容性好、品质过硬的中高端信号转换拓展产品。公司在 Type-C 接口推出早期即开展相关产品的研发工作，是行业内较早推出 Type-C 信深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书号转换器产品的企业，产品系列完整度、工艺成熟度以及产品稳定性受到客户广泛认可，已被全球知名 3C 周边品牌商 Belkin、StarTech.com、绿联科技、安克创新等公司采用。公司在 Type-C 信号转换拓展产品 ODM 供应商中具备先发优势和客户优势，随着 Type-C 接口的进一步普及，公司在行业中的影响力将进一步扩大。（1）产品研发壁垒信号转换拓展产品作为 3C 周边产品，产品更新换代速度较快；同时由于信号传输接口种类较多，导致信号转换拓展产品种类繁多；笔记本产品等 3C 电子产品品牌、型号繁多，对信号转换拓展产品兼容性要求高；信号转换拓展产品面向终端消费者，对产品的工业设计、外观、散热情况等要求高。上述因素要求企业具备较强的产品研发、工业设计、市场捕捉及把握产品发展趋势的能力。（2）优质客户壁垒信号转换拓展产品为终端消费产品，产品质量直接关系到终端消费者的消费体验，Belkin、StarTech.com、安克创新和绿联科技等大部分知名品牌商客户在选择 ODM 供应商时均有严格的准入机制和较长的认证周期，会对其产品品质、技术实力、响应速度、生产条件、质量保证体系、组织管理能力、环境保护、社会责任等各个方面进行全面考核。对于已经通过认证的 ODM 供应商，品牌商为保证产品品质及稳固的采购关系，通常不会轻易更换。同时，行业优质客户对产品安规、设计和品质等方面一般有着更为严格的要求，这又促使 ODM 供应商进一步提升研发能力，从而不断推出更优质的产品，形成一种良性循环。严格的供应商资质认证机制以及长期的战略合作关系，对拟进入行业的企业形成了较强的壁垒。（3）快速响应壁垒信号转换拓展产品是 3C 电子产品周边产品，受 3C 电子产品生命周期短、更新换代快的影响，信号转换拓展产品行业内企业必须对消费者偏好、技术发展趋势等保持高度敏感并快速反应，才能保证产品持续具备竞争力。这种快速反应能力要求企业具备快速研发能力、快速量产能力、柔性制造能力、高效的内外部深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书协调和整合能力等，具有一定壁垒。（4）认证壁垒除来自客户的供应商认证机制外，还有各行业协会的认证：如 VESA 协会认证、USB-IF 协会认证、HDMI 协会认证、IntelThunderbolt3 认证、IntelThunderbolt4 认证、HDCP 认证等；以及各国政府对产品安全性的强制认证要求，如：美国 FCC 认证和欧盟 CE 认证等标准；对产品环保性的强制认证要求，如：欧盟 RoHS 标准和 REACH 法规等。上述认证要求企业具备优秀的研发、生产能力，新进入者在短期内无法达到部分或全部要求，从而导致无法生产部分领域产品或无法进入部分地区市场。（五）公司所处行业与上下游行业之间的关联性及发展状况公司信号转换拓展产品的上游行业主要为电子元器件行业，包括芯片、被动器件、连接器件、PCB 板、精密结构件等细分行业，模具及精密结构件产品的上游行业主要为工程塑料行业。公司信号转换拓展产品、模具及精密结构件产品，对应的下游行业主要为消费电子类行业品牌企业。公司信号转换拓展类产品、模具及精密结构件产品的主要原材料为芯片、被动器件、连接器件、PCB 板、工程塑料等。原材料来源较为广泛，一般不存在供不应求的情况。信号转换拓展类产品、模具及精密结构件产品的下游主要为 3C 周边品牌商，其发展主要与 3C 行业的发展相关。具体情况请参见本节之“六、（三）、1、行业基本情况和发展概况”。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书七、发行人主营业务情况（一）主营业务及产品介绍公司是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。公司早在 2015 年即前瞻性地推出 Type-C 信号转换拓展产品，公司 Type-C 产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，主要客户包括全球知名 3C 周边品牌商 Belkin、 StarTech.com、绿联科技、安克创新等。信号转换拓展产品通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、智能手机等智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR 设备等显示终端的周边配套产品，主要用于解决设备间信号传输协议不一致、接口不匹配或接口数量不足的问题。例如：戴尔 XPS139315 系列产品仅配置了两个 Type-C 接口，无法使用 HDMI、 DP、VGA 等非 Type-C 接口的显示器和 U 盘等传统 USB 接口外设，需要使用信号转换拓展产品进行信号转换和连接，使得不同传输协议的接口之间实现信号转换和传输；同时，信号转换拓展产品具有接口拓展的功能，将一个数据接口拓展为多个不同类型的数据接口，实现终端设备与多个设备之间的信号转换和传输。经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 供应商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 供应商负责产品的研发、制造。公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品牌商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造。公司产品定位中高端市场，已与全球龙头 3C 周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C 周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C 周边产品全球性品牌，创业板上市公司）、安克创新（全球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑周边产品及 USB 相关芯片制造商，中国台湾公司）等。为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017 年起，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，作为信号转换拓展产品的部件，同时逐步对外销售，用于大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书结构件品质要求较高的品牌，公司业务开始向 3C 电子产品部件拓展。聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。公司主要产品分为：信号转换拓展产品、模具及精密结构件产品和电源适配器产品。信号转换拓展产品是一种用于解决电子设备间信号传输协议不一致、接口不匹配或接口数量不足问题的产品，通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、智能手机等智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR 设备等显示终端的周边配套产品。模具及精密结构件产品是用于大疆创新、罗马仕等消费电子品牌的塑壳部件产品，用于组装生产无人机、充电宝等消费电子产品。电源适配器是一种将电源的电压和电流转换为特定的输出电压和电流，以供应其他电子设备使用的产品。公司的电源适配器产品包括快充充电器、无线充电器、旅行充电器、智能排插等。（1）信号转换拓展产品公司信号转换拓展产品按功能可分为信号转换器、数字信号拓展坞。 ①信号转换器信号转换器指专用于音视频信号转换的产品，主要用于不同协议的接口（Type-C、DisplayPort、MiniDisplayPort、HDMI、DVI 和 VGA）之间的音视频信号转换，具有代表性的部分产品如下：序产品产品展示产品规格应用场景号名称适用于最新的 DisplayP 支持最新标准 HDMI2.1、 DP1.4 （ DSC1.2 orttoHD DSC1.2a、HDCP2.3，输出功能）的电脑/笔 MI8K 转分辨率高达 8K，支持 HDR。记本等主机设备接器或显卡以及最新的 HDMI2.18K 的深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序产品产品展示产品规格应用场景号名称电视/显示器等显示设备，实现高清大屏观赏。 Type-C 可支持以 8K（7680*4320）主要用于电脑与换器率。连接。 HDMI2.1 接口（向下兼容 HDMI2.0,1.4 版本）的 PC/ 笔记本/游戏主机（如 XBOX,PS5 等）等主机设备；主要用于电脑与 HDMIto DP1.2 版本协议）通过 DP 影仪等产品的连接器线（或 DPtoHDMI/VGA 等接。线）连接到 8K 电视机、投影仪、显示器等显示设备上进行大屏超高清显示，分辨率最高可达 8K/60Hz 或 4K/120Hz。面亮度和效果，还原真实色 USB-Cto 彩；主要用于手机、电接器最高输出 8K/60Hz 、品的连接。高刷新率。 HDMI-V 主要用于电脑与可支持以 1920*1080 分辨率运行 60Hz 刷新频率。器产品的连接。 ②数字信号拓展坞数字信号拓展坞指具有音视频、数据信号转换功能，并且能够拓展更多接口的产品，基于消费电子产品轻薄化而产生。产品追求高性能和多功能，主要表现为能够进行超高清视频传输、超高速数据传输和大功率电力传输等。公司数字信号拓展坞具有代表性的部分产品如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序产品产品展示产品规格应用场景号名称共 11 个接口，分别为：主要面向对具有超高清、超高一个作为输入接口，另一个速需求的多外输出接口；设用户（如专业 Thunde IT 用户、电竞玩 rbolt3 家等），适用于（雷电苹果、微软、戴型拓展具备完整速度为 10Gb/s；坞 Thunderbolt3 功能接口的笔记速度为 5Gb/s；本电脑产品。基座型拓展坞一卡插槽、1 个 MicroSD 卡插般较少移动。槽和 1 个 Audio 音频接口共 11 个接口，分别为：主要面向多外 Type-C 速度为 5Gb/s；设的专业用户。基座型拓展坞拓展坞接口、1 个 RJ45 网络接口、一般较少移动。 MicroSD 卡插槽和 1 个 Audio 音频接口；协议，充电最大功率 100W；带支架，方便使用。共 7 个接口，分别为： Type-C 主要面向有一便携式定便携性要求、多功能多外设的商务、拓展坞办公用户。速度为 10Gb/s；卡插槽。 USB-C/Thunderbolt 接口的电脑/主机设备；适用于居家，办双显拓 2、9 个输出口，HDMI 和 DP 公，商用，教育等不同应用场支架达 4K/60Hz，双显可支持不同景。画面显示；口可供 5Gbps 高速数据传输，深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序产品产品展示产品规格应用场景号名称如硬盘，U 盘，键盘，鼠标，读卡器等；环境；进行充电，保证长时间工作不断电。面向手机的拓共 5 个接口，分别为：展坞产品，可实 Type-C 4K@30Hz；输出到显示设手机支 2 个 USB3.0 接口，最高传输备中，部分手机架型拓速度为 5Gb/s；（如三星展坞 1 个 Type-C 接口，支持 PD3.0 GalaxyS10 ）还协议，充电最大功率 100W；可以输出电脑办公。（2）模具及精密结构件产品公司以 ODM 模式为客户研制信号转换拓展产品，产品定制化程度高。为掌握部件生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017 年，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓展产品提供塑料外壳及内部结构件。此后，公司模具及精密结构件设计、制造能力持续提升，并开始对外销售，产品获得大疆创新、罗马仕等外部品牌认可。2019 年下半年，公司开始为大疆创新批量供应无人机、手持云台和可编程教育机器人等产品的塑壳、轮毂等精密结构件。公司产品开始向 3C 电子产品部件拓展。公司模具及精密结构件产品具有代表性的部分产品如下：序产品产品展示产品介绍号名称机身上盖深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序产品产品展示产品介绍号名称可编程教育机器人轮毂组件，双色注塑成型。充电宝外壳（3）电源适配器产品聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。2023 年 4 月公司完成对东莞润众收购后，电源适配器占公司收入比例增大。公司电源适配器代表性的部分产品如下：序产品产品展示产品规格号名称电器以上的电量；充电。口/双口/三口模式输出，支持笔记本电脑，平板，手机等设备充电；充电器 PD3.1/PD3.0/QC3.0/SCP/FCP/AFC/ Apple2.4 充电协议，适用大部分家用 3C 类产品。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序产品产品展示产品规格号名称输；氮化镓充电器和 BC1.2 快充，并向下兼容 USB2.0，拓展坞可用于连接键盘、鼠标、游戏手柄， U 盘、相机等设备。氮化镓座，最多可同时为 7 台设备充电；盒种手机、平板、电脑。（二）主要经营模式经济全球化导致了 3C 电子产品行业各企业间不同的分工，经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 供应商两类厂商。品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 供应商负责产品的研发、制造。显盈科技是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，公司已成为国内外知名 3C 周边品牌商的重要 ODM 合作方。公司自成立以来，一直高度重视研发工作，公司已建立完善的研发管理体系，并引入了 IPD 集成开发系统；公司研发团队在产品研发领域积累了丰富的经验；公司拥有安规认证实验室和工业级 3D 打印实验室，具备各类信号转换拓展产品、模具及精密结构件、电源适配器等多类 3C 周边电子产品的技术开发能力，能够研发、生产全规格的信号转换拓展产品、模具及精密结构件、电源适配器等多类（1）产品技术难点虽然信号转换拓展产品属于较为常见的 3C 电子周边产品，但做好做精一款深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书信号转换拓展产品存在较高的技术难度。消费者在使用时碰到的很多问题都是产品质量欠缺的体现，如需要多次拔插才能使用、大容量文件传输缓慢、接通后画面出现缓慢、经转换后画面质量下降、闪烁、消失、视频画面与声音不同步、使用时产品发热过高、信号中断等。优秀的产品需要通过研发设计、高标准的产品测试避免上述问题。信号转换拓展产品的技术难点在于不断优化以下技术指标，全球知名的品牌商客户也主要通过技术指标的考察来甄选供应商：技术指标说明产品追求更高性能指标，如更高传输速率、更高画面分辨率和帧率等。性能性能不足，会导致大容量文件传输缓慢、接通后画面出现缓慢、经转换后画面质量下降、闪烁、消失、视频画面与声音不同步等。产品追求更多转换口和转换功能，同时产品体积更小。随着笔记本电脑等设备的输出端口减少，需要配备足够功能、数量的转换口，但同时又集成度需要控制产品成本、体积、重量，方便携带。同时，随着端口的增加，产品在兼容性、可靠性、发热控制、安规等方面的设计难度会大幅增加市场上需要使用信号转换拓展产品的设备众多，需要兼容各种品牌、型号、尺寸的消费电子产品，满足互相之间连接转换的需要，使产品在接兼容性入各种不同设备时均能够正常工作。兼容性不好，会导致在部分型号电脑、显示器上使用时无法使用，导致退货发生产品追求更好的可靠性，使产品在各种不同温度、湿度、振动、压力环可靠性境中均能够稳定工作。可靠性不好，会导致产品在特定环境下无法使用，需要多次拔插才能使用，使用过程中信号中断等，影响用户体验产品追求更好的发热控制，以使产品在使用时温升更小。温升过高，会发热控制导致产品使用寿命缩短、可靠性下降、产品中止工作等美观性产品追求更好的美观度，使产品外观更有吸引力。产品追求更高安规指标，如电磁场辐射抗干扰能力、防静电能力等。随安规着产品集成度的提升，安规指标的设计难度会大幅增加上述指标之间存在互相制约关系，研发的技术难点在于实现上述技术指标的平衡。例如：当产品输出端增加接口时，集成度增加，但发热量上升，并可能带来新的兼容性、可靠性、安规问题，需要通过优化 PCBA 布图和内部结构设计、选用更合理的元器件以及进行更多的兼容性测试等措施，在控制产品体积的情况下，实现更好的发热控制和产品兼容性。产品集成度增加时也会带来美观性问题，研发团队需要与模具结构件团队密切合作，实现更好的产品工业设计、外观设计，同时保证产品的实用性和美观性。公司始终坚持自身战略定位，结合市场变化和客户的需求，持续进行技术创新和研发投入，不断提升产品品质，满足客户的多样化需求。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）研发组织模式基于上述产品技术特点，公司建立了针对性的研发组织模式。公司研发团队从布图技术、结构技术、工艺技术三方面进行产品技术架构设计，并在此基础上进行音视频模块开发、数据模块开发、充电模块开发，实现新产品的快速开发和客户需求的高速响应，进一步丰富公司产品系列完整度。（3）产品开发流程在新产品开发之前，公司会进行深入的行业调研，了解市场情况，掌握终端用户核心功能需求，结合公司对行业技术发展趋势的判断，决定新产品所需配置的接口类型及数量，然后从公司现有技术模块中调用所需配置的接口设计方案，进行 PCBA 布图设计和内部结构设计，并从生产工艺角度考虑产品量产可行性；初步设计方案形成后，制作样品，并对样品进行性能、兼容性、可靠性、安规和发热情况等测试，同时根据测试结果修改产品设计方案；经反复多轮验证后，新产品定型。新产品开发成功后，会向公司客户进行推介，客户往往会提出个性化的需求，例如：要求独特的外观，不同的接口等，公司会在新产品原设计方案的基础上根据客户的要求对产品方案进行修改，形成一套个性化定制的新产品方案。对于个性化定制的新产品，公司只会销售给对应的客户，不会销售给其他客户；同时，由于该个性化定制的新产品方案和结构件模具等都由公司完成，客户与公司深度绑定。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司日常采购主要实行按需采购，以客户订单或需求计划为基础，生产部门根据采购周期和需求数量确定所需物料数量，然后发出采购需求，采购部门按需求进行采购。对于个别物料，如芯片等，由于订货周期较长，公司会针对该类产品提前备料，同时每次采购量相对较大，采购价格上也有一定优势。在供应商的选择上，公司制定了详细的供应商管理程序，由采购部、资材部、产品开发部、品质部、工程部等多个部门对供应商的技术实力、产品品质、交期、生产能力等条件进行综合评审，并视需求对供应商进行现场考察，严格筛选供应商。对通过筛选的合格供应商，公司与其签订《采购合同》和《品质合约》等协议，规定采购产品类别、质量责任、账期等；公司对供应商的日常订货以采购单的形式进行；公司严格执行来料检验制度，采购的原材料经验收合格后入库。（1）“以销定产”的生产模式公司遵循“以销定产”为主的生产模式。客户以订单的形式订购产品或提供需求计划，公司根据客户订单或需求计划安排生产。公司产品的技术方案及样品经客户验证和确认后，公司根据客户订单或需求计划，按照客户要求的性能、产品规格、数量和交货期组织生产。“按订单生产”模式避免了公司自行制定生产计划可能带来的盲目性，也使得原材料采购和生产更有计划性，既有利于控制原材料和产成品库存规模，提高资金周转效率，又可以降低存货跌价风险。（2）自主生产与外协加工相结合的生产模式公司采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，公司以自主生产为主，同时将部分标准工序外协生产。公司生产工序中，塑料结构件加工、激光前处理、自动焊、半成品检测、成品总装、功能质检、外观全检和包装入库等工序主要由公司自主完成。在公司自有产能不足的情况下将信号转换拓展产品的 SMT 贴片工序、双倍线加工工序、非 Type-C 接口信号转换器的成品组装工序通过外协方式进行生产。在生产中，公司制定并执行全面的质量管理制度，通过制程检验、成品检验，及时排除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）采用直销模式公司采用的销售模式为直销模式，公司作为 ODM 制造商将产品直接销售给品牌商和贸易商客户等。在直接销售模式下，公司销售、技术人员能够与客户开展直接的交流与互动，公司能够更加准确地把握客户需求，紧紧围绕客户需求开展研发、生产工作，有利于双方建立长期稳定的合作关系。（2）产品定位于中高端市场公司产品定位于中高端市场，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，公司获得了行业内大部分中高端客户的认可，其中高端客户对产品设计、品质和安规等方面的严格要求又促使公司进一步提升研发能力、工业设计能力和生产管理能力，从而不断推出更优质的产品，形成良性循环。（3）外销占比较大的市场分布公司产品外销占比较大，报告期内公司产品外销收入占主营业务收入的比例分别为 66.71%、46.78%、44.64%和 46.32%，主要出口欧洲、美国、中国台湾及中国香港、日本等国家或地区。这些国家或地区经济实力较强，消费能力和消费水平较高，是中高端电子产品及其周边产品的主要消费市场。经过多年发展，公司已与众多境内外知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，主要客户包括 Belkin（3C 周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com （全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C 周边产品全球性品牌，创业板上市公司）、安克创新（全球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑周边产品及 USB 相关芯片制造商，中国台湾公司）等。多年境外市场运作经验、优质的境内外客户、良好的客户关系共同保证了公司销售的稳定性。（4）以参加展会等形式拓展客户客户拓展方面，公司销售人员通过参加 CES（国际消费类电子产品展览会）、香港环球资源消费电子展、IFA（柏林国际电子消费品展览会）、GITEX（迪拜信息技术展）等国际性展会与客户面对面交流，向现有客户推介公司新产品，并深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书有针对性地与信誉良好、产品定位中高端并具有一定规模的潜在目标客户建立联系，经送样测试、工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单，并依照双方约定备料、生产、发货和结算。（5）品牌商认证程序保证了公司客户的稳定性品牌商为维护自身品牌，对 ODM 供应商有着严格的准入机制和较长的认证周期，对于已经通过认证的 ODM 供应商，品牌商与其保持紧密合作关系。该机制保证了公司客户的稳定性。发行人是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，主要从事信号转换拓展产品、模具及精密结构件和电源适配器的研发、生产和销售。发行人凭借研发和生产能力为品牌商客户研发、生产信号转换拓展产品、模具及精密结构件和电源适配器，并将最终产品销售给品牌商客户，通过获取产品销售收入与自身经营成本（主要包括生产成本和研发费用等）之间的差额盈利。发行人经营模式在报告期内不存在重大变化，在可预见的未来也不会发生重大变化。（三）生产、销售和主要客户情况（1）报告期内主要产品的产能、产量及销售情况公司主要产品信号转换拓展产品种类繁多，不同产品内部结构和具体生产工艺操作上的不同会导致公司设备产能弹性较大，而且最后组装阶段主要依靠人工手工完成，因此公司不存在标准产能。报告期内，发行人主要产品的产销情况如下：产品类别项目 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年度信号转换拓展产量（万个） 143.76 664.46 635.63 752.96 产品销量（万个） 138.91 651.42 624.37 761.19 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类别项目 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年度产销率 96.63% 98.04% 98.23% 101.09% 产量（万个） - - - 1.35 其中：快充充销量（万个） - - - 1.26 电器产销率 - - - 93.33% 产量（万个） 3,824.05 15,142.37 12,986.89 8,939.02 模具及精密结销量（万个） 3,628.20 12,544.10 11,048.49 8,735.21 构件产销率 94.88% 82.84% 85.07% 97.72% 产量（万个） 68.33 858.38 508.36 - 电源适配器销量（万个） 69.31 704.67 420.96 - 产销率 101.43% 82.09% 82.81% - 产量（万个） 13.78 208.58 173.50 - 其中：快充充销量（万个） 14.28 184.04 155.21 - 电器产销率 103.67% 88.23% 89.46% - 报告期内各期，公司信号转换拓展产品的产销率均在 95%以上，产销量基本平衡，与公司“以销定产”的生产模式相匹配。（2）主营业务收入按产品类别划分目前，公司已经形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件、电源适配器为辅的主营业务格局。报告期内，公司主营业务收入的具体构成情况如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）信号转换拓 42,312.4 展产品 5 其中：快充充 - - - - - 64.24 0.09 电器模具及精密 16,681.6 结构件 1 电源适配器 3,293.51 20.01% 32.06% 14,007.39 20.68 - - 其中：快充充 12,268.2 电器 8 合计 16,458.01 100.00% 100.00% 67,722.59 100.00 68,299.92 100.00 注：公司电源适配器可分为快充充电器和普通充电器，快充充电器是电源适配器的主要深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书类别，公司于 2021 年启动对快充充电器产品相关技术研发，2022 年实现快充充电器产品销售收入 64.24 万元，因业务初期收入规模较小，2022 年其收入体现在信号转换拓展产品类别中，未单独披露；2025 年 1 月公司出售主营电源适配器的控股子公司东莞润众全部股权，公司广东至盈开展。（3）主营业务收入按地区划分报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）内销 8,834.19 53.68 48,067.64 55.36 36,039.86 53.22 22,739.23 33.29 出口 7,623.82 46.32 38,762.34 44.64 31,682.73 46.78 45,560.69 66.71 欧洲 1,742.39 10.59 10,371.68 11.94 8,902.49 13.15 15,645.64 22.91 美国 2,075.43 12.61 8,364.62 9.63 7,506.17 11.08 15,219.47 22.28 中国台湾及中国香港其他 2,962.29 18.00 12,270.42 14.13 6,820.30 10.07 3,629.28 5.31 合计 16,458.01 100.00 86,829.97 100.00 67,722.59 100.00 68,299.92 100.00 报告期内，公司的主营业务收入外销占比较大，产品出口地遍布全球 30 余个国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别为 66.71%、香港为主，主要原因为上述区域属于全球经济领先地区，居民消费能力以及对生活品质要求较高。公司主要产品信号转换拓展产品行业形成了品牌商和 ODM 供应商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM 供应商负责产品的研发、制造。公司作为 ODM 供应商，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品牌商客户提供信号转换拓展产品研发、制造服务。报告期内，公司信号转换拓展产品的客户以行业内知名品牌商客户为主，公司已与众多行业知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，行业知名品牌商客户主要包括：Belkin、 StarTech.com、绿联科技、安克创新等。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司模具及精密结构件产品在满足自身信号转换拓展产品的需求外，亦向大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密结构件品质要求较高的外部消费电子品牌销售。分市场，公司电源适配器的主要客户有罗马仕等消费电子品牌商。报告期内，公司对前五大客户的销售情况如下所示：销售金额占营业收入期间序号客户名称主要销售内容（万元）比例（%） StarTech.co m 合计 9,518.81 57.14 合计 46,704.41 53.53 合计 36,565.32 53.62 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书销售金额占营业收入期间序号客户名称主要销售内容（万元）比例（%）合计 35,365.32 51.49 注：客户之间存在关联关系的已合并计算销售金额。最近三年及一期，发行人向前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例分别为 51.49%、53.62%、53.53%和 57.14%，向第一大客户的销售比例分别为发行人以 ODM 模式开展业务，依托自身优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质为品牌商提供优质产品，公司下游客户以国内外知名 3C 周边品牌商为主。因 3C 周边产品高端市场相对集中，报告期内公司对前五大客户销售占比稳定在 50%至 60%以内的区间。报告期内，公司前五大客户较为稳定，2023 年起安克创新进入公司前五大客户。安克创新为全球性消费电子品牌，创业板上市公司，其 2021 年、2022 年均属公司前 10 大客户。2024 年起新进入公司前五大客户的罗马仕科技为公司的长期合作客户，2023 年其为公司第八大客户。发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述客户中无权益，亦无其他关联关系。报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）内销 8,834.19 53.68 48,067.64 55.36 36,039.86 53.22 22,739.23 33.29 出口 7,623.82 46.32 38,762.34 44.64 31,682.73 46.78 45,560.69 66.71 欧洲 1,742.39 10.59 10,371.68 11.94 8,902.49 13.15 15,645.64 22.91 美国 2,075.43 12.61 8,364.62 9.63 7,506.17 11.08 15,219.47 22.28 中国台湾及中国香港其他 2,962.29 18.00 12,270.42 14.13 6,820.30 10.07 3,629.28 5.31 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）合计 16,458.01 100.00 86,829.97 100.00 67,722.59 100.00 68,299.92 100.00 报告期内，公司的主营业务收入以出口为主，产品出口地遍布全球 30 余个国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别为 66.71%、46.78%、主要原因为上述区域属于全球经济领先地区，居民消费能力以及对生活品质要求较高。报告期内，公司外销占销售总额的比例分别为 66.71%、46.78%、44.64%和和地区对信号转换拓展类产品有相应的标准化认证要求，公司的主要产品均满足现有客户市场相关标准。除美国外，公司产品的主要出口国家和地区对从中国进口信号转换拓展类产品无其他限制。自 2018 年 9 月起，公司出口产品所属类别被列入美国实施加征关税清单，加征 10%关税，自 2019 年 5 月起，相关产品对美国出口关税税率提升至 25%。报告期内，公司对美国出口金额占主营业务收入比重分别为 22.28%、出口业务占比有所下降。进入 2025 年，美国对原产中国产品数次加征关税。根据 2025 年 4 月 11 日美国海关和边境保护局发布的公告，对电脑、智能手机等部分产品和零配件豁免“对等关税”，公司出口美国的海关编码为“8471”和“8473”信号转换拓展产品，属于本次豁免范围产品，免受本次“对等关税”影响，有利于缓解一部分影响。根据 2025 年 5 月 12 日发布的《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，美国将（一）修改 2025 年 4 月 2 日第 14257 号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的从价关税，其中，24%的关税在初始的 90 天内暂停实施，同时保留按该行政令的规定对这些商品加征剩余 10%的关深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书税；（二）取消根据 2025 年 4 月 8 日第 14259 号行政令和 2025 年 4 月 9 日第素对发行人的影响。（四）采购情况和主要供应商公司信号转换拓展产品的主要原材料包括芯片、被动器件、连接器件、PCB 板、精密结构件等，模具及精密结构件产品的主要原材料为工程塑料。报告期各期，公司的主要原材料采购情况如下：材料名称金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）芯片 2,400.85 20.29 10,835.53 20.40 11,918.17 32.99 19,798.06 51.11 被动器件连接器件 PCB 板 403.79 3.41 1,997.42 3.76 1,389.25 3.85 1,804.59 4.66 精密结构件工程塑料其他 2,965.47 25.07 17,247.74 32.47 7,488.86 20.73 5,994.99 15.47 合计 11,830.25 100.00 53,120.10 100.00 36,129.38 100.00 38,738.53 100.00 报告期内，公司原材料采购金额分别为 38,738.53 万元、36,129.38、53,120.10 和 11,830.25 万元。报告期内，公司向前五大供应商的采购情况如下所示：采购金额采购占采购的主要期间序号供应商名称（万元）比（%）内容年 1-3 2 广东欣利科技有限公司 432.49 3.13 保护套月芯片、被动电子元器件深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书采购金额采购占采购的主要期间序号供应商名称（万元）比（%）内容 PVC、PE、胶料合计 1,675.60 12.14 年度 4 浙江迎特智能办公设备有限公司 1,912.86 3.16 支架类部件 PVC、PE、胶料合计 17.69 - 芯片、被动电子元器件年度合计 6,878.99 15.65 - 芯片、被动电子元器件年度 SMT 贴片外协服务合计 10,674.67 24.12 - 注：供应商之间存在关联关系的已合并计算采购金额。最近三年及一期，发行人向前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为 24.12%、15.65%、17.69%和 12.14%，向第一大供应商的采购比例分别为或严重依赖于少数供应商的情形。报告期内发行人前五大供应商基本稳定。2023 年、2024 年，电源适配器产深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书品占公司营业收入比例较大幅度上升，同时受公司采购降本等因素影响，该期间深圳市沃特新材料股份有限公司、浙江迎特智能办公设备有限公司、广东欣利科技有限公司、广东嘉尚新能源科技有限公司先后进入公司前五大供应商名单。各新晋前五大供应商在进入公司前五大名录前均与公司存在长期的业务合作关系。发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述供应商中无权益，亦无其他关联关系。（五）安全生产和环境保护报告期内，公司未发生重大安全生产事故。报告期内，发行人及合并报表范围内的子公司不存在安全生产行政处罚事项。公司主要从事信号转换拓展产品的生产经营，不属于重污染行业。报告期内，发行人及合并报表范围内的子公司不存在环境保护行政处罚事项。（六）现有业务发展安排及未来发展战略公司自 2011 年成立以来，一直专注于信号转换拓展产品的研发、生产与销售。公司坚持技术创新与产品创新，不断加大新产品的研发力度，目前已成为国内主要的信号转换拓展产品 ODM 供应商，产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可。未来，公司一方面将继续加大在信号转换拓展产品领域的投入，通过募集资金投资项目的实施，继续提升在信号转换拓展产品领域的技术优势和生产制造优势，扩大发行人 Type-C 信号转换拓展产品生产规模，并继续加大研发投入力度，开发能够支持最新接口标准的超高速信号转换拓展产品。另一方面，公司将依托现有的优质客户资源、研发和生产制造优势，开发客户正在销售的其他 3C 周边产品，实现 3C 周边产品领域的多产品覆盖。同时，继续进行产业链整合，在已经实现塑壳模具及结构件内部供应的基础上，扩大公司模具及精密结构件对外销深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书售规模，满足客户高价值订单需求。八、发行人技术和研发情况（一）研发投入情况公司高度重视研发投入。报告期内，公司研发费用分别为 4,021.39 万元、发领用材料投入、折旧及摊销费等，具体明细如下表所示：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）职工薪酬 853.53 69.56 64.11 3,263.65 64.90 2,257.85 56.15 直接投入 200.30 16.32 20.23 914.18 18.18 580.34 14.43 折旧及摊销 116.68 9.51 561.61 8.47 391.29 7.78 252.38 6.28 设计费 32.47 2.65 116.75 1.76 270.03 5.37 73.44 1.83 房租水电 9.51 0.78 91.22 1.38 81.44 1.62 46.06 1.15 股份支付 - - - - -187.43 -3.73 187.43 4.66 协会专利费 0.98 0.08 173.94 2.62 209.66 4.17 565.41 14.06 其他 13.58 1.11 94.62 1.43 86.06 1.71 58.47 1.45 合计 1,227.05 100.00 100.00 5,028.89 100.00 4,021.39 100.00 力度，扩展与深化产品的广度与深度。公司在拓宽现有产品的运用场景的同时，也不断研发新产品，如蓝牙键盘、支架扩展坞等。与公司业务规模增长和发展战略相匹配，报告期内公司研发投入持续增长。报告期内，公司研发费用占营业收入比例如下：项目 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年度研发费用（万元） 1,227.05 6,631.86 5,028.89 4,021.39 营业收入（万元） 16,659.57 87,253.38 68,193.32 68,685.25 所占比例 7.37% 7.60% 7.37% 5.85% 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术以及其应用情况发行人报告期内研发形成的研发成果均应用于公司主要产品。报告期内，公司研发形成的授权专利技术参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“九、主要固定资产及无形资产”之“（二）主要无形资产”之“3、专利”。（三）核心技术人员、研发人员情况公司现有核心技术人员为肖杰、林涓和 Mao Dan yun。报告期内公司核心技术人员基本稳定，2021 年初公司核心技术人员为肖杰、林涓、Mao Dan yun 和陈盈梅，因工作岗位调整，2022 年 9 月起陈盈梅不再作为公司核心技术人员，除此之外，报告期内公司核心技术人员无变动。核心技术人员简历情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况” 之“4、其他核心人员”。报告期各期末，公司研发人员占员工总数的比例情况如下：项目研发人员数量（人） 203 272 250 157 员工总数（人） 1,651 2,217 2,038 1,189 研发人员占比 12.30% 12.27% 12.27% 13.20% 报告期内，公司技术研发人员数量随公司经营规模的扩大整体呈逐期增长趋势。2023 年末公司研发人员数量较年初增长 93 人，主要受 2023 年 4 月公司收购东莞润众影响。2025 年 1 月公司转让持有的东莞润众全部股权，东莞润众自（四）核心技术来源及其对发行人的影响经过多年的技术研发与经验积累，公司目前已形成了 8 项核心技术，每项核心技术均已申请知识产权保护，核心技术权属清晰，列示如下：序号技术名称技术简介与用途技术先进性及具体表征专利情况深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号技术名称技术简介与用途技术先进性及具体表征专利情况该技术能够实现在 SST 单流传输模式下，通过识别数字信号拓该技术将单一视频画面展坞输出端连接的显示设备数切割成多个画面，解决多屏切割显量，在数字信号拓展坞内部将了 Mac 系统使用信号转 ZL201921 示技术 Mac 系统输出的单一视频画面换拓展产品连接的多个 303343.X 切割成多个画面重新排列，每个显示设备只能显示相同显示器对应一个切割后的画面，画面的难题。互不相同。该技术能够实现在 MST 多流传 ZL201920 输模式下，通过数字信号拓展坞该技术使信号转换拓展 748211.1 多屏独立显 ZL201920 示技术 680671.5 独显示一路视频信号，各画面相视频信号。 ZL201920 互独立。 682494.4 该技术解决了无线充电在数字信号拓展坞上增加无线与 PD 快充在功率分配充电功能，使得信号拓展坞可以方面的难题。当放上无 ZL201820 数字信号拓同时实现视频信号转换功能、数线充电设备时，无线充 133618.9 据传输功能、PD 快充和无线充电芯片会与 PD 芯片通 ZL201721 电技术 434650.2 电功能，集成度高，携带方便，信请求调整 PD 输出功满足人们多样化的需求。率，预留一定功率供无线充电使用。主体组件以一个 Type-C 实现音模块化分视频信号转换及数据传输等多该技术属于行业创新，体、组合多种功能；分体组件可通过磁性或通过分体式结构设计， ZL201920 功能音视频物理接口连接至主体组件，扩展使信号转换拓展产品具 936910.9 转换技术出更多接口，且分体组件可以单备了可扩展性。独使用，兼容性强，方便携带。 ZL201721 手机接显示部分品牌手机通过 Type-C 信号 148019.6 该技术能够拓展手机的设备输出电转换器产品接入显示器后，可输 ZL201621 脑桌面模式出独立的电脑桌面模式，接入鼠 300573.7 作效率。 ZL201820 技术标键盘后，可满足轻办公需求。在产品电路设计环节应用待机 ZL201921 该技术能够降低信号转待机低功耗低功耗技术，使产品能够做到在 021300.2 技术输出端没有接入设备时，将输入 ZL201821 的功率占用。 227796.4 端功率占用保持在较低水平。该技术能够实现数据传输接口 ZL201720 数据、音视该技术使数字信号拓展和音视频传输接口独立工作，互 355368.9 不影响，使得产品可以同时进行 ZL201520 技术输和音视频传输。 608945.1 数据传输和音视频传输。塑壳产品外通过塑料模具顶出系统的优化，该技术能够提升塑壳产 ZL201920 ZL201920 决技术塑后顶出表面有顶针印问题。产品比例。 097560.1 公司核心技术在公司信号转换拓展产品中广泛应用，例如：公司信号转换拓深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书展产品均采用了待机低功耗技术，在产品输出端没有接入设备时，将产品输入端功率占用保持在较低水平。公司核心技术为公司部分产品贡献了独特的竞争优势，如：公司部分高端数字信号拓展坞产品能够同时支持多屏独立显示技术和多屏切割显示技术，既能够在 Windows 系统下独立输出多个不同画面，也能在 Mac 系统下让多个显示器显示同一画面的不同部分，间接实现独立输出。九、主要固定资产及无形资产（一）主要固定资产公司经营使用的主要固定资产为生产经营、研发用的房屋及建筑物、专用设备、办公设备及家具和运输工具。截至 2025 年 3 月 31 日，公司固定资产净值为单位：万元项目原值累计折旧净值成新率房屋及建筑物 29,354.39 1,164.11 28,190.28 96.03% 专用设备 10,574.53 3,851.35 6,723.18 63.58% 办公设备及家具 2,028.37 768.30 1,260.07 62.12% 运输工具 237.18 180.98 56.20 23.70% 合计 42,194.47 5,964.74 36,229.73 85.86% 截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司拥有已取得产权证书的房屋建筑物情况如下：建筑面积序号权利人坐落位置用途取得方式不动产权证号（m2）惠州市惠城区水口粤（2023）惠州惠州市惠城区水口粤（2023）惠州惠州市惠城区水口粤（2023）惠州深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书建筑面积序号权利人坐落位置用途取得方式不动产权证号（m2）惠州市惠城区水口粤（2023）惠州惠州市惠城区水口粤（2023）惠州惠州市惠城区水口粤（2023）惠州门卫室惠州市惠城区水口粤（2023）惠州门卫室惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道停车惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书建筑面积序号权利人坐落位置用途取得方式不动产权证号（m2）惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道惠州市惠城区水口粤（2024）惠州街道荔城工业大道龙门县惠州产业转粤（2024）龙门房1 0045449 号龙门县惠州产业转粤（2024）龙门房2 0045453 号龙门县惠州产业转粤（2024）龙门设备房备房 0045445 号龙门县惠州产业转粤（2024）龙门宿舍楼舍楼 0045455 号龙门县惠州产业转粤（2024）龙门楼 0045452 号深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至本募集说明书签署日，发行人及子公司的主要房产租赁情况如下：序号承租方房屋坐落面积（m2）期限用途深圳市宝安区燕罗街道燕川厂房 6-7 层深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园 10 2024.08.01- 栋宿舍 301-318、401-418、 2025.12.09 深圳国际创新谷 6 栋 B 座 2022.2.16- 越南北宁省桂武社玉舍乡桂厂房、武二工业区 N1 路 V-3 地块办公（二）主要无形资产截至本募集说明书签署之日，发行人及子公司拥有的已取得权属证书的自有土地使用权如下：权利土地面积使用权地类他项序号土地坐落土地证号取得时间使用期限人（平方米）类型（用途）权利粤（2020）龙门县不动惠州产业转移广东 2020.2.28- 工业园显盈 2070.2.27 注 1 粤（2021）惠州市惠城区广东惠州市不动 2021.3.17- 至盈产权第 2071.3.17 JD-141-05 地块越南北宁省桂武社玉舍乡桂越南武二工业区的显盈地块 III-7 注 1：截至本募集说明书签署之日，上述广东显盈持有的土地使用权证书已抵押给上海银行股份有限公司深圳分行（以下简称“上海银行深圳分行”），担保的主债权为 2022 年主债权余额为 4,389.33 万元。上海银行深圳分行依据与发行人签订的固定资产借款合同、借款保证合同、房地产抵押合同以及其他文件等而对广东显盈享有的债权。注 2：广东至盈、广东显盈购入上述土地使用权并自建厂房等建筑物后已换领土地使用权和房屋所有权二证合一的“不动产权证书”，换领后的证书详见本节“2、房屋建筑物情况”。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至本募集说明书签署之日，发行人及子公司共拥有商标 70 个，其中境内商标 55 个，境外商标 15 个，具体情况如下：（1）境内商标序号商标图像注册号类别权利人专用权期限取得方式深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号商标图像注册号类别权利人专用权期限取得方式深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号商标图像注册号类别权利人专用权期限取得方式深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号商标图像注册号类别权利人专用权期限取得方式（2）境外商标序注册注册商标注册类别注册证号注册人取得方式号地有效期限 UK009152170 2016.03.16- 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序注册注册商标注册类别注册证号注册人取得方式号地有效期限澳大 2016.03.17- 利亚 2026.03.16 新西 2017.03.10- 兰 2027.03.09 新西 2017.03.10- 兰 2027.03.09 台湾 033.09.15 台湾 033.09.15 台湾 033.09.15 台湾 033.09.30 截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司拥有已授权的专利共 306 项，其中发明专利 19 项，实用新型 183 项，外观专利 104 项，具体如下：专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式发明自 2012.09.20 原始专利起 20 年取得发明自 2012.11.26 原始专利起 20 年取得发明自 2012.11.26 原始专利起 20 年取得发明自 2021.01.29 原始专利起 20 年取得发明自 2021.02.09 原始专利起 20 年取得发明自 2021.02.09 原始专利起 20 年取得发明自 2018.03.07 原始专利起 20 年取得发明自 2019.05.13 原始专利起 20 年取得一种多功能数据接口的转换电发明自 2019.05.23 原始路及多功能数据通信系统专利起 20 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式一种多功能信号转换电路及多发明自 2019.07.01 原始功能信号转换系统专利起 20 年取得发明自 2020.04.10 原始专利起 20 年取得自 2020.09.02 原始起 20 年取得一种可使电子装置表面无明显发明自 2014.06.08 原始凹槽的连接器专利起 20 年取得基于计算机视觉的不规则五金发明自 2023.09.13 原始件表面缺陷检测方法专利起 20 年取得一种基于 IMOLD 系统的精密发明自 2023.09.14 原始模具模板图像生成方法专利起 20 年取得发明自 2018.10.26 受让专利起 20 年取得一种拓展坞用数据智能通信系发明自 2023.10.12 原始统专利起 20 年取得发明自 2023.11.16 原始专利起 20 年取得基于机器视觉的移动电源外观自 2024.10.30 原始质量检测方法起 20 年取得一种具有 VGA 接口的 USB 多实用自 2015.08.13 原始功能接口电路新型起 10 年取得一种具有 HDMI 接口的 USB 实用自 2015.08.13 原始多功能接口电路新型起 10 年取得实用自 2016.05.23 原始新型起 10 年取得实用自 2016.11.30 原始新型起 10 年取得实用自 2017.04.06 原始新型起 10 年取得实用自 2017.04.06 原始新型起 10 年取得实用自 2017.06.27 原始新型起 10 年取得实用自 2017.09.06 原始新型起 10 年取得实用自 2017.10.09 受让新型起 10 年取得一种可调节连接长度的信号转实用自 2017.10.09 受让换器新型起 10 年取得实用自 2017.10.09 受让新型起 10 年取得一种具有快速转换功能的 USB 实用自 2017.10.09 受让接口新型起 10 年取得实用自 2017.10.09 受让新型起 10 年取得一种可检测空气质量的信号转实用自 2017.10.09 受让换器新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式实用自 2017.10.09 受让新型起 10 年取得一种带有充电功能的信号转换实用自 2017.10.09 受让器新型起 10 年取得实用自 2017.10.31 原始新型起 10 年取得实用自 2017.11.03 原始新型起 10 年取得实用自 2017.11.03 原始新型起 10 年取得一种移动设备的转接电路及装实用自 2018.01.30 原始置新型起 10 年取得实用自 2018.03.07 原始新型起 10 年取得实用自 2018.03.01 原始新型起 10 年取得实用自 2018.01.25 原始新型起 10 年取得实用自 2018.08.01 原始新型起 10 年取得一种多功能数据接口的转换电实用自 2019.05.23 原始路及多功能数据通信系统新型起 10 年取得实用自 2019.05.09 原始新型起 10 年取得实用自 2019.05.09 原始新型起 10 年取得实用自 2019.06.19 原始新型起 10 年取得一种多功能信号转换电路及多实用自 2019.07.01 原始功能信号转换系统新型起 10 年取得实用自 2019.07.01 原始新型起 10 年取得一种信号扩展转换电路及信号实用自 2019.08.09 原始扩展转换系统新型起 10 年取得一种多功能信号扩展转换电路实用自 2019.08.09 原始及具有分屏功能的显示装置新型起 10 年取得实用自 2019.05.13 原始新型起 10 年取得信号接收转化设备及其多功能实用自 2019.05.13 原始转轴支撑装置新型起 10 年取得一种扩展坞的控制电路和扩展实用自 2019.11.25 原始坞新型起 10 年取得实用自 2019.11.25 原始新型起 10 年取得实用自 2020.04.09 原始新型起 10 年取得一种高清信号转换电路及信号实用自 2020.04.02 原始转换器新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式与 M.2 内存条搭配的硬盘盒、实用自 2020.04.28 原始 M.2 移动硬盘新型起 10 年取得实用自 2020.09.01 原始新型起 10 年取得实用自 2020.07.30 原始新型起 10 年取得实用自 2020.10.27 原始新型起 10 年取得实用自 2020.10.19 原始新型起 10 年取得实用自 2020.10.19 原始新型起 10 年取得实用自 2020.10.15 原始新型起 10 年取得实用自 2020.12.22 原始新型起 10 年取得实用自 2021.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2021.03.24 原始新型起 10 年取得实用自 2021.02.09 原始新型起 10 年取得实用自 2021.02.09 原始新型起 10 年取得实用自 2021.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2021.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2021.02.09 原始新型起 10 年取得实用自 2021.08.26 原始新型起 10 年取得实用自 2021.10.19 原始新型起 10 年取得实用自 2021.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2021.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2021.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2022.02.28 原始新型起 10 年取得实用自 2022.02.28 原始新型起 10 年取得实用自 2021.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2022.03.08 原始新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式实用自 2022.04.13 原始新型起 10 年取得实用自 2022.08.26 原始新型起 10 年取得实用自 2022.05.31 原始新型起 10 年取得实用自 2022.05.18 原始新型起 10 年取得一种信号转换器、拓展坞及电实用自 2022.06.22 原始子设备新型起 10 年取得实用自 2022.05.07 原始新型起 10 年取得实用自 2022.07.05 原始新型起 10 年取得实用自 2022.08.24 原始新型起 10 年取得实用自 2022.02.25 原始新型起 10 年取得具有扩展及支撑功能的平板电实用自 2022.07.14 原始脑保护装置新型起 10 年取得实用自 2022.10.17 原始新型起 10 年取得实用自 2021.02.09 原始新型起 10 年取得实用自 2022.12.27 原始新型起 10 年取得实用自 2022.12.27 原始新型起 10 年取得实用自 2022.11.14 原始新型起 10 年取得一种多功能转换器、拓展坞及实用自 2022.12.27 原始电子设备新型起 10 年取得实用自 2022.10.13 原始新型起 10 年取得可旋转扩展坞及扩展坞安装结实用自 2023.01.31 原始构新型起 10 年取得实用自 2023.05.29 原始新型起 10 年取得实用自 2023.02.17 原始新型起 10 年取得实用自 2023.04.06 原始新型起 10 年取得实用自 2023.07.31 原始新型起 10 年取得实用自 2021.08.26 原始新型起 10 年取得实用自 2023.11.16 原始新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式实用自 2023.11.16 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.22 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.27 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.09 原始新型起 10 年取得实用自 2024.06.28 原始新型起 10 年取得实用自 2024.06.14 原始新型起 10 年取得实用自 2024.06.14 原始新型起 10 年取得实用自 2024.06.13 原始新型起 10 年取得实用自 2024.05.22 原始新型起 10 年取得实用自 2024.05.17 原始新型起 10 年取得实用自 2024.04.26 原始新型起 10 年取得实用自 2024.04.26 原始新型起 10 年取得实用自 2024.04.24 原始新型起 10 年取得实用自 2024.04.24 原始新型起 10 年取得 HUB 扩展坞、扩展坞与充电宝实用自 2024.04.18 原始组件新型起 10 年取得实用自 2024.03.28 原始新型起 10 年取得一种 KVM 切换器及数据传输系实用自 2024.03.27 原始统新型起 10 年取得实用自 2024.03.26 原始新型起 10 年取得实用自 2024.03.12 原始新型起 10 年取得实用自 2024.02.29 原始新型起 10 年取得实用自 2024.02.22 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.29 原始新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式实用自 2023.12.29 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.26 原始新型起 10 年取得实用自 2017.10.31 原始新型起 10 年取得一种电子产品的防水连接器结实用自 2017.10.18 原始构新型起 10 年取得一种干式变压器的冷却降温结实用自 2017.11.13 原始构新型起 10 年取得实用自 2017.10.18 原始新型起 10 年取得实用自 2017.10.31 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.1.22 起原始新型 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2019.11.14 原始新型起 10 年取得实用自 2019.09.25 原始新型起 10 年取得实用自 2020.03.16 原始新型起 10 年取得一种适用于注塑材料的回收装实用自 2020.04.26 原始置新型起 10 年取得一种适用于塑胶粉末干燥的装实用自 2020.04.26 原始置新型起 10 年取得实用自 2020.04.26 原始新型起 10 年取得实用自 2020.04.26 原始新型起 10 年取得实用自 2020.04.26 原始新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式实用自 2020.03.31 原始新型起 10 年取得实用自 2020.03.31 原始新型起 10 年取得实用自 2020.03.31 原始新型起 10 年取得一种节省空间的简易二次顶出实用自 2021.03.26 原始装置新型起 10 年取得实用自 2021.03.26 原始新型起 10 年取得实用自 2021.03.31 原始新型起 10 年取得实用自 2021.08.18 原始新型起 10 年取得实用自 2022.01.21 原始新型起 10 年取得实用自 2022.03.11 原始新型起 10 年取得实用自 2022.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2022.03.11 原始新型起 10 年取得实用自 2022.03.14 原始新型起 10 年取得实用自 2022.01.21 原始新型起 10 年取得实用自 2022.03.11 原始新型起 10 年取得实用自 2023.01.19 原始新型起 10 年取得实用自 2023.02.21 原始新型起 10 年取得软性材料防粘模结构及注塑模实用自 2023.03.02 原始具新型起 10 年取得实用自 2023.01.13 原始新型起 10 年取得实用自 2023.01.19 原始新型起 10 年取得用于壳体注塑成型的五金片固实用自 2023.02.02 原始定结构及成型模具新型起 10 年取得实用自 2023.02.21 原始新型起 10 年取得行位镶针配合结构、模具形位实用自 2023.03.02 原始结构及注塑模具新型起 10 年取得实用自 2024.03.12 原始新型起 10 年取得一种控制模具开合模动作的扣实用自 2024.01.29 原始机机构新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式实用自 2024.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.25 原始新型起 10 年取得一种便于深骨位注塑件脱模的实用自 2023.12.25 原始模具结构新型起 10 年取得实用自 2023.12.22 原始新型起 10 年取得实用自 2023.12.22 原始新型起 10 年取得实用自 2018.12.29 受让新型起 10 年取得实用自 2022.09.28 受让新型起 10 年取得实用自 2022.10.10 受让新型起 10 年取得实用自 2022.10.18 受让新型起 10 年取得一种用于保护电子器件的转换实用自 2023.02.14 原始器及其形成的电子器件新型起 10 年取得实用自 2023.04.18 原始新型起 10 年取得实用自 2023.05.10 原始新型起 10 年取得实用自 2023.05.12 原始新型起 10 年取得实用自 2023.05.18 原始新型起 10 年取得一种支撑底座及其形成的笔记实用自 2023.05.10 原始本测试装置新型起 10 年取得实用自 2023.06.05 原始新型起 10 年取得实用自 2023.05.18 原始新型起 10 年取得实用自 2023.06.05 原始新型起 10 年取得实用自 2024.02.07 原始新型起 10 年取得实用自 2024.01.31 原始新型起 10 年取得实用自 2024.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2024.01.29 原始新型起 10 年取得实用自 2024.01.22 原始新型起 10 年取得实用自 2024.01.31 原始新型起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式外观自 2015.12.03 受让设计起 10 年取得外观自 2016.05.23 原始设计起 10 年取得转接线外观自 2017.01.10 原始（C577?C?TO?3USB+SD+TF）设计起 10 年取得转接线外观自 2017.01.10 原始设计起 10 年取得 USB+SD）外观自 2017.03.31 原始设计起 10 年取得外观自 2017.10.09 原始设计起 10 年取得外观自 2018.02.08 原始设计起 10 年取得外观自 2018.01.25 原始设计起 10 年取得外观自 2018.10.26 原始设计起 10 年取得外观自 2018.12.24 原始设计起 10 年取得外观自 2018.12.24 原始设计起 10 年取得外观自 2019.01.24 原始设计起 10 年取得外观自 2019.05.20 原始设计起 10 年取得外观自 2019.06.27 原始设计起 10 年取得外观自 2019.10.09 原始设计起 10 年取得外观自 2019.10.09 原始设计起 10 年取得外观自 2019.09.20 原始设计起 10 年取得外观自 2019.10.09 原始设计起 10 年取得外观自 2019.11.12 原始设计起 10 年取得外观自 2020.01.02 原始设计起 10 年取得外观自 2020.01.08 原始设计起 10 年取得外观自 2020.01.08 原始设计起 10 年取得外观自 2020.03.17 原始设计起 10 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式外观自 2020.03.27 原始设计起 10 年取得外观自 2020.04.21 原始设计起 10 年取得外观自 2020.07.31 原始设计起 10 年取得外观自 2020.07.31 原始设计起 10 年取得外观自 2020.08.07 原始设计起 10 年取得外观自 2020.08.10 原始设计起 10 年取得外观自 2020.11.19 原始设计起 10 年取得外观自 2020.11.19 原始设计起 10 年取得外观自 2020.11.19 原始设计起 10 年取得外观自 2020.11.19 原始设计起 10 年取得外观自 2020.11.19 原始设计起 10 年取得外观自 2020.12.22 原始设计起 10 年取得外观自 2021.02.02 原始设计起 10 年取得外观自 2021.05.21 原始设计起 10 年取得外观自 2021.09.14 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.09.14 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.09.14 原始设计起 15 年取得外观自 2021.09.14 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.11.02 原始设计起 15 年取得外观自 2021.12.29 原始设计起 15 年取得外观自 2021.12.29 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.25 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.28 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.16 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.23 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.28 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.23 原始设计起 15 年取得外观自 2022.03.08 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.28 原始设计起 15 年取得外观自 2022.03.28 原始设计起 15 年取得外观自 2022.03.29 原始设计起 15 年取得外观自 2022.04.21 原始设计起 15 年取得外观自 2022.02.28 原始设计起 15 年取得外观自 2022.07.26 原始设计起 15 年取得外观自 2022.07.14 原始设计起 15 年取得外观自 2022.08.03 原始设计起 15 年取得外观自 2022.07.05 原始设计起 15 年取得外观自 2022.11.16 原始设计起 15 年取得外观自 2022.12.05 原始设计起 15 年取得外观自 2022.12.05 原始设计起 15 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式外观自 2022.11.23 原始设计起 15 年取得外观自 2023.04.06 原始设计起 15 年取得外观自 2022.11.14 原始设计起 15 年取得外观自 2022.12.21 原始设计起 15 年取得外观自 2022.12.21 原始设计起 15 年取得外观自 2023.01.09 原始设计起 15 年取得外观自 2022.10.31 原始设计起 15 年取得外观自 2023.02.09 原始设计起 15 年取得外观自 2022.12.30 原始设计起 15 年取得外观自 2023.05.29 原始设计起 15 年取得带拓展坞功能的 WIFI 信号接外观自 2023.07.31 原始收器设计起 15 年取得外观自 2023.08.23 原始设计起 15 年取得外观自 2023.12.22 原始设计起 15 年取得外观自 2023.12.29 原始设计起 15 年取得外观自 2023.12.29 原始设计起 15 年取得外观自 2024.01.19 原始设计起 15 年取得外观自 2024.02.29 原始设计起 15 年取得外观自 2024.02.22 原始设计起 15 年取得外观自 2024.09.19 原始设计起 15 年取得外观自 2024.07.15 原始设计起 15 年取得外观自 2024.06.24 原始设计起 15 年取得外观自 2024.06.24 原始设计起 15 年取得外观自 2024.06.24 原始设计起 15 年取得外观自 2024.06.13 原始设计起 15 年取得深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得序号专利名称专利号有效期限权利人类型方式外观自 2024.06.13 原始设计起 15 年取得外观自 2024.05.30 原始设计起 15 年取得外观自 2024.05.30 原始设计起 15 年取得外观自 2024.05.28 原始设计起 15 年取得外观自 2024.04.26 原始设计起 15 年取得外观自 2020.12.29 原始设计起 10 年取得外观自 2021.02.09 原始设计起 10 年取得外观自 2021.07.20 原始设计起 10 年取得外观自 2021.07.20 原始设计起 10 年取得外观自 2021.07.19 原始设计起 10 年取得注：2024 年 5 月 27 日，惠州耀盈将其持有的发明专利“基于计算机视觉的不规则五金件表面缺陷检测方法”（专利号：ZL202311175342.2）质押给中信银行股份有限公司惠州分行，担保中信银行股份有限公司惠州分行依据与惠州耀盈在 2024 年 5 月 23 日至 2025 年 8 月 29 日期间所签署的主合同而享有的一系列债权，担保最高限额为人民币 2,000 万元。惠州耀盈已就该项专利质押与中信银行股份有限公司惠州分行签署《最高额权利质押合同》，并在国家知识产权局办理专利权质押登记。截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司共持有 6 项计算机软件著作权，2 项作品著作权，具体情况如下：（1）计算机软件著作权序著作取得著作权名称证书号登记号登记日期号权人方式智能安全充电系统软著登字第原始 V1.0 0510391 号取得 HDMI 高清视频转软著登字第原始控制软件 V1.0 显盈 DP 高清视频软著登字第原始及控制软件 V1.0 显盈 VGA 转软著登字第原始控制软件 V1.0 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序著作取得著作权名称证书号登记号登记日期号权人方式显盈 RCA 转软著登字第原始控制软件 V1.0 显盈 HDMI 转软著登字第原始控制软件 V1.0 （2）作品著作权序权利创作完成首次发表取得作品名称登记号登记日期号人日期日期方式惠州国作登字原始耀盈 -2020-F-01167445 取得华盈创芯无限，国作登字原始星连盈在连接 -2024-F-00095848 取得公司所拥有的上述土地使用权、商标权、专利技术、著作权等无形资产不存在纠纷或者潜在纠纷，不存在对发行人生产经营造成重大不利影响的情况。十、报告期内重大资产重组情况报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。十一、境外经营情况报告期内，公司主营业务收入中外销占比较大，产品出口地遍布全球 30 余个国家和地区，各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别为 66.71%、通过新加坡显盈于越南投资设立了越南显盈。新加坡显盈、越南显盈基本情况请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、发行人组织结构图及重要权益投资情况”。十二、报告期内利润分配情况（一）利润分配政策根据公司章程规定，公司关于利润分配政策的主要内容如下：公司利润分配方案从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合理的回报。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等因素出发，可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。（1）现金分红条件及比例 ①公司拟实施现金分红应满足以下条件： A、公司在当年盈利、累计未分配利润为正； B、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求； C、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 ②如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 15%； ③如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形时，可以不实施现金分红： A、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 20%，且超过 3,000 万元； B、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。 ④在满足分红条件时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（2）股票股利分配条件在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。公司每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司盈余情况和资金状况提议进行中期现金分红。公司每年的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈余情况、资金情况等提出、拟订。董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。公司监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审议并发表审核意见，并且经半数以上监事表决通过。董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准，应当由出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。独立董事对利润分配方案发表的意见，应当作为公司利润分配方案的附件提交股东大会。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营时，公司董事会可以根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，并在议案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策应以股东利益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后（二）公司最近三年利润分配情况（1）根据 2023 年 4 月 10 日公司第三届董事会第六次会议和第三届监事会第六次会议审议通过，并经 2023 年 5 月 9 日召开的 2022 年年度股东大会审议批准的《关于公司〈2022 年度利润分配及资本公积金转增股本预案〉的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2 元（含税），合计派发现金股利人民币 10,804,000 元（含税），不送红股。本次利润分配后剩余利润将结转至以后年度分配。以截至 2022 年 12 月 31 日公司总股本 54,020,000 股为基数，以资本公积金向全体在册股东每 10 股转增 8 股，合计转增 43,216,000 股，转增后公司总股本为 97,236,000 股。（2）根据 2024 年 4 月 26 日公司第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十三次会议审议通过，并经 2024 年 5 月 21 日召开的 2023 年年度股东大会审议批准的《关于公司〈2023 年度利润分配预案〉的议案》，公司以截至 2023 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年 12 月 31 日公司总股本 97,236,000 股扣减不参与利润分配的回购专户中的股份年 6 月 19 日实施了权益分派，截至股权登记日 6 月 18 日，公司回购专户中的股份为 543,300 股，以公司总股本 97,236,000 股剔除已回购股份 543,300 股后的合计派发现金股利人民币 4,834,635.00 元（含税）。（3）根据 2025 年 4 月 28 日公司第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第二十三次会议审议通过的《关于公司〈2024 年度利润分配预案〉的议案》，公司以截至 2024 年 12 月 31 日公司总股本 97,236,000 股扣减不参与利润分配的回购专户中的股份 890,400 股，即以 96,345,600 为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.5 元（含税），合计派发现金股利人民币 4,817,280 元（含税）。本分配议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议通过。发行人最近三年现金分红具体情况如下：单位：万元项目 2024 年 2023 年 2022 年归属于上市公司股东的净利润 805.73 2,069.28 7,289.70 现金分红（含税） 481.73 483.46 1,080.40 当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例最近三年累计现金分配合计 2,045.59 最近三年年均可分配利润 3,388.24 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例发行人上市以来分红执行情况符合发行人《公司章程》规定及相关政策要求。公司于 2021 年 9 月完成首次公开发行股票并在深交所创业板上市，公司上市前留存的未分配利润作为业务发展资金的一部分，用以保障公司日常经营运作，确保公司的可持续发展，实现公司未来的发展规划目标，最终实现股东利益最大化。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书现行《公司章程》规定的分红政策于公司上市后执行，公司自上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红。因公司自建项目“广东显盈高速高清多功能拓展坞建设项目”尚处于建设期，以项目预算投资总额计算，截至 2022 年年末该项目尚需投入 4,444.06 万元，考虑到公司存在重大投资需求，2022 年度以现金方式分配的利润少于当年度实现的可分配利润的 15%，与公司资本支出需求相匹配。今后将继续严格遵守《公司章程》的规定实施现金分红。综上，公司最近三年现金分红情况符合中国证监会及《公司章程》关于现金分红的规定，符合公司的实际情况和全体股东利益。十三、报告期内债券发行情况报告期内，公司不存在对外发行债券的情形。公司不存在债务违约或者延迟支付本息的情形。报告期，公司实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 7,289.70 万元、元，票面利率 2%计算（此处为测算需要，并不代表公司对票面利率的预期），公司每年支付可转换债券的利息为 540.00 万元，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券每年的利息。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第五节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据及有关分析引用的财务数据，非经特别说明，均引自的财务报告。投资者欲对公司的财务状况、经营成果、现金流量和会计政策进行详细的了解，应认真阅读公司的财务报告及审计报告全文。本节讨论与分析所指的数据，除非特别说明均指合并口径。一、审计意见类型及重要性水平（一）审计意见类型公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务报告经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具天健审20237-143 号、天健审20247-700 号和天健审20257-609 号标准无保留意见的审计报告。公司 2025 年 1-3 月财务报告未经审计。（二）与财务信息相关的重要性水平的判断标准公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，具体标准为扣除非经常性损益的利润总额的 5%。二、最近三年及一期财务报表（一）合并财务报表项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 流动资产：货币资金 97,327,075.83 109,966,676.20 91,224,376.72 235,558,062.43 交易性金融资产 9,975,732.87 9,930,110.66 10,078,625.51 37,582,847.76 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书衍生金融资产 - - - - 应收票据 257,019.28 713,914.37 133,604.80 469,383.00 应收账款 155,360,527.28 238,405,624.74 186,750,025.91 155,226,151.41 应收款项融资 1,983,802.51 3,551,403.48 1,376,231.48 1,393,773.10 预付款项 5,080,641.88 7,083,719.46 5,397,694.60 2,493,612.77 其他应收款 34,501,004.62 18,134,424.09 9,644,672.84 5,508,811.34 存货 173,809,566.64 206,931,900.75 159,798,553.19 133,101,568.88 合同资产 50,000.00 50,000.00 76,161.40 138,719.60 一年内到期的非流动资产其他流动资产 36,707,338.36 37,482,791.53 50,026,520.10 27,520,243.11 流动资产合计 525,980,764.84 643,097,370.85 514,506,466.55 598,993,173.40 非流动资产： - - 其他债权投资 - - 40,917,472.22 长期应收款 - - - - 其他权益工具投资 20,000,000.00 20,000,000.00 - 投资性房地产 103,247,156.11 103,794,981.03 固定资产 362,297,347.10 379,148,275.63 383,180,802.84 183,953,138.20 在建工程 - - 79,377,058.78 172,965,983.98 使用权资产 3,652,719.95 10,600,771.94 24,636,654.63 22,273,005.75 无形资产 87,172,557.82 87,321,766.93 82,403,382.86 84,955,867.68 商誉 - 40,363,420.34 40,363,420.34 长期待摊费用 23,559,683.21 26,255,248.29 25,114,601.35 6,363,400.55 递延所得税资产 2,973,934.92 3,646,706.64 2,806,264.37 1,726,115.63 其他非流动资产 35,323,006.32 45,072,202.01 41,165,649.99 13,148,805.07 非流动资产合计 638,226,405.43 716,203,372.81 719,965,307.38 485,386,316.86 资产总计 1,234,471,773.93 1,084,379,490.26 流动负债：短期借款 108,507,261.71 153,539,073.65 63,649,546.42 35,385,838.74 衍生金融负债 - - - - 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书应付票据 9,799,179.33 9,191,842.30 25,000,000.00 - 应付账款 131,498,164.96 247,302,814.77 182,677,581.54 148,965,949.26 预收款项 - - 合同负债 6,203,269.22 8,528,980.29 6,838,526.35 6,460,607.13 应付职工薪酬 13,874,331.33 20,843,445.71 16,108,698.29 13,019,119.64 应交税费 3,324,568.29 3,884,771.37 1,486,968.88 3,504,974.06 其他应付款 4,188,388.95 6,629,511.57 3,763,887.55 4,340,287.25 一年内到期的非流动负债其他流动负债 221,437.47 768,132.53 231,618.62 67,461.92 流动负债合计 282,144,226.40 458,148,958.01 310,042,956.29 218,591,924.06 非流动负债： - - 长期借款 38,380,841.30 38,380,841.30 42,513,341.30 - 租赁负债 4,276,464.31 8,933,317.75 15,468,778.36 15,944,266.96 递延所得税负债 - - 5,599.16 - 非流动负债合计 42,657,305.61 47,314,159.05 57,987,718.82 15,944,266.96 负债合计 324,801,532.01 505,463,117.06 368,030,675.11 234,536,191.02 所有者权益：实收资本（或股本） 97,236,000.00 97,236,000.00 97,236,000.00 54,020,000.00 资本公积 557,061,259.57 557,061,259.57 557,061,259.57 608,426,296.42 减：库存股 20,200,359.30 10,839,274.06 其他综合收益 -327,129.61 -328,184.11 656,707.41 - 盈余公积 30,301,525.77 30,301,525.77 28,776,004.03 27,010,000.00 未分配利润 175,172,941.94 170,206,951.68 168,509,801.53 160,387,002.82 归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 161,399.89 10,199,347.75 14,201,326.28 - 所有者权益合计 839,405,638.26 853,837,626.60 866,441,098.82 849,843,299.24 负债和所有者权益 1,164,207,170. 1,359,300,743. 总计 27 66 单位：元深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业收入 166,595,748.11 872,533,795.05 681,933,245.01 686,852,507.73 减：营业成本 133,358,393.58 695,063,490.41 523,053,806.60 515,528,259.11 税金及附加 1,505,555.14 5,372,297.91 4,944,084.75 2,789,434.30 销售费用 5,401,895.04 27,092,348.59 19,964,494.48 14,270,504.55 管理费用 15,283,788.95 76,915,315.29 57,591,728.33 47,015,469.05 研发费用 12,270,540.83 66,318,633.58 50,288,908.88 40,213,893.92 财务费用 -240,849.35 -1,544,023.97 1,404,786.25 -10,306,048.50 其中：利息费用 1,038,288.08 3,619,033.38 3,238,626.85 2,028,406.37 利息收入 369,088.89 2,171,726.03 2,378,371.91 3,117,587.87 加：其他收益 508,028.91 6,618,379.67 2,021,634.02 8,845,844.94 投资收益（损失以 “-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填 45,622.21 -60,782.40 1,096,279.54 -233,577.33 列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失 -514,498.61 -4,643,913.57 -7,903,091.69 -1,904,517.55 以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入 16,523.85 154,316.55 343,768.36 93,158.30 减：营业外支出 46,373.40 670,854.10 254,757.86 1,286,419.57 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 4,334,931.74 4,242,760.18 22,208,584.15 82,980,797.49 列）减：所得税费用 -85,059.85 487,431.82 -462,586.75 10,083,747.72 四、净利润（净亏损以“-”号填列）（一）按经营持续性 - - 分类：（净亏损以“-”号 4,419,991.59 3,755,328.36 22,671,170.90 72,897,049.77 填列） - - - （净亏损以“-”号深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度填列）（二）按所有权归属 - - 分类：有者的净利润（净亏 4,965,990.26 8,057,306.89 20,692,802.74 72,897,049.77 损以“-”号填列）亏损以“-”号填 -545,998.67 -4,301,978.53 1,978,368.16 - 列）五、其他综合收益的税后净额六、综合收益总额 4,421,046.09 2,770,436.84 23,327,878.31 72,897,049.77 归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的 -545,998.67 -4,301,978.53 1,978,368.16 - 综合收益总额七、每股收益：（一）基本每股收益 0.05 0.08 0.21 0.75 （二）稀释每股收益 0.05 0.08 0.21 0.75 单位：元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务 787,558,760.3 收到的现金 4 收到的税费返还 11,410,504.80 35,720,674.88 21,336,371.40 48,294,371.50 收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入 835,155,050.3 小计 2 购买商品、接受劳务 535,518,737.9 支付的现金 3 支付给职工以及为职 212,875,393.3 工支付的现金 1 支付的各项税费 4,361,096.33 10,300,633.57 14,079,659.93 22,470,909.08 支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出 807,622,993.5 小计 0 经营活动产生的现 11,493,972.34 27,532,056.82 26,467,051.10 88,469,524.08 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度金流量净额二、投资活动产生的 - - 现金流量：收回投资收到的现金 - 68,841,732.00 765,589,300.00 1,793,665,830.00 取得投资收益收到的 - 1,041,807.27 2,005,171.10 1,729,525.60 现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产 15,000.00 3,172,687.88 547,694.36 102,250.00 收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净 26,823,130.97 - - - 额收到其他与投资活动 - 3,274,301.60 - 252,749.15 有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产 14,829,253.07 97,397,826.00 142,091,466.85 317,362,985.06 支付的现金投资支付的现金 9,961,666.10 46,733,832.00 790,889,116.66 1,631,077,330.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 - - 41,816,519.39 - 额支付其他与投资活动 - - 30,000.00 252,749.15 有关的现金投资活动现金流出 144,131,658.0 小计 0 投资活动产生的现 -67,801,129.2 金流量净额 5 三、筹资活动产生的 - - 现金流量：吸收投资收到的现金 - 300,000.00 - - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现 - 300,000.00 - - 金取得借款收到的现金 50,192,918.65 137,786,601.90 58,470,923.69 收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入 140,325,802.8 小计 4 偿还债务支付的现金 64,666,259.10 59,178,440.54 78,040,433.70 63,457,368.46 分配股利、利润或偿付利息支付的现金深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度其中：子公司支付给少数股东的股利、利 - - - - 润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现 -27,482,730.49 52,730,173.92 35,161,903.14 -69,796,328.66 金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影 1,301,945.98 6,197,160.00 722,293.23 493,850.82 响五、现金及现金等价 -12,639,600.37 18,658,261.49 -144,333,689.97 -133,775,663.22 物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金 107,982,633.9 等价物余额 5 （二）母公司财务报表单位：元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 流动资产：货币资金 73,750,749.73 70,285,330.59 76,968,911.04 228,904,504.65 交易性金融资产 9,975,732.87 9,930,110.66 10,078,625.51 37,582,847.76 衍生金融资产 - - - - 应收票据 - - - - 应收账款 143,473,079.07 168,781,391.35 159,742,485.71 116,241,986.40 应收款项融资 - - - - 预付款项 4,275,652.61 3,940,753.02 6,048,611.39 2,028,886.73 其他应收款 465,887,379.81 431,555,528.71 371,310,638.77 331,103,427.76 存货 33,738,111.31 29,165,244.21 41,642,602.31 103,444,444.90 合同资产 50,000.00 50,000.00 70,000.00 108,087.49 一年内到期的非流动资产其他流动资产 - 183,953.40 772,789.82 - 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 流动资产合计 742,078,760.97 724,739,117.51 666,634,664.55 819,414,185.69 非流动资产： - - 其他长期债权投资 - - 40,917,472.22 长期应收款 - - - - 长期股权投资 204,229,440.00 253,402,143.74 226,073,393.74 154,109,006.19 其他权益工具投资 20,000,000.00 20,000,000.00 - 固定资产 4,292,475.58 4,471,738.21 14,410,029.97 18,311,946.99 在建工程 - - - - 使用权资产 1,912,642.33 2,508,561.42 13,033,885.73 21,029,336.79 无形资产 5,468,708.92 5,841,982.31 7,960,753.57 9,439,869.82 长期待摊费用 916,173.41 1,179,192.35 3,572,794.16 5,225,761.93 递延所得税资产 2,131,049.81 1,482,977.16 1,317,171.47 1,665,246.21 其他非流动资产 29,213,030.05 29,090,485.60 22,085,346.35 3,076,429.65 非流动资产合计 268,163,520.10 317,977,080.79 329,370,847.21 212,857,597.58 资产总计 996,005,511.76 1,032,271,783.27 流动负债：短期借款 90,037,916.67 110,064,166.68 37,631,966.67 35,385,838.74 应付票据 26,000,000.00 30,000,000.00 29,000,000.00 - 应付账款 36,886,014.15 39,344,346.13 54,526,454.48 101,926,361.83 合同负债 5,643,615.12 3,885,757.89 3,100,383.96 6,458,837.22 应付职工薪酬 3,924,372.12 3,636,746.04 3,999,197.80 8,380,901.71 应交税费 200,880.72 783,322.90 635,246.00 2,321,993.93 其他应付款 72,857.55 877,711.12 695,540.70 2,070,679.44 一年内到期的非流动负债其他流动负债 21,126.39 8,468.15 134,667.36 66,207.98 流动负债合计 164,763,876.58 191,179,729.01 136,834,153.44 163,458,506.91 非流动负债： - 租赁负债 288,874.70 379,148.04 7,595,345.43 15,944,266.96 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 长期应付款 - - - - 递延所得税负债 - - - - 非流动负债合计 288,874.70 379,148.04 7,595,345.43 15,944,266.96 负债合计 165,052,751.28 191,558,877.05 144,429,498.87 179,402,773.87 所有者权益：实收资本（或股本） 97,236,000.00 97,236,000.00 97,236,000.00 54,020,000.00 资本公积 557,061,259.57 557,061,259.57 557,061,259.57 608,426,296.42 减：库存股 20,200,359.30 10,839,274.06 其他综合收益 - - - - 盈余公积 30,301,525.77 30,301,525.77 28,776,004.03 27,010,000.00 未分配利润 180,791,103.75 177,397,809.97 168,502,749.29 163,412,712.98 所有者权益合计 845,189,529.79 851,157,321.25 851,576,012.89 852,869,009.40 负债和所有者权益 1,010,242,281. 1,042,716,198. 总计 07 30 单位：元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业收入 59,128,164.79 457,094,795.55 576,203,346.14 减：营业成本 49,610,305.55 371,455,907.58 432,044,980.69 税金及附加 433,293.01 1,777,862.65 2,013,766.08 1,579,395.85 销售费用 3,065,389.51 13,371,115.74 12,335,914.99 11,929,363.46 管理费用 5,671,936.20 30,337,138.16 28,482,977.11 31,130,609.87 研发费用 4,638,453.10 20,833,203.19 22,786,944.19 29,895,118.95 财务费用 -622,144.35 -4,301,570.59 581,509.41 -8,610,642.47 其中：利息费用 486,650.77 1,924,625.56 2,411,064.21 1,893,693.76 利息收入 -350,846.79 1,978,775.01 2,252,047.00 1,378,905.00 加：其他收益 193,647.90 5,524,513.70 1,311,750.64 7,961,246.34 投资收益（损失以“-” 号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度信用减值损失（损失以 “-”号填列）资产减值损失（损失以 -65,426.09 -545,712.02 -6,751,991.41 -511,812.90 “-”号填列）资产处置收益（损失以 “-”号填列）二、营业利润（亏损以 “-”号填列）加：营业外收入 - 66,109.99 339,622.64 1.34 减：营业外支出 36,767.42 635,525.81 244,297.82 194,488.89 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用 -648,072.65 -57,424.19 481,942.73 9,963,531.47 四、净利润（净亏损以 “-”号填列）亏损以“-”号填列） - - - 亏损以“-”号填列）五、其他综合收益的税 - - - - 后净额（一）不能重分类进损 - - - - 益的其他综合收益 - - - - 划变动额 - - - - 的其他综合收益 - - - - 允价值变动 - - - - 允价值变动（二）将重分类进损益 - - - - 的其他综合收益 - - - - 其他综合收益 - - - - 值变动 - - - - 其他综合收益的金额 - - - - 值准备 - - - - 额深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度六、综合收益总额 3,393,293.78 15,255,217.42 17,660,040.34 75,323,089.11 七、每股收益： - - - - （一）基本每股收益 - - - - （二）稀释每股收益 - - - - 单位：元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到 427,941,776.2 的现金 1 收到的税费返还 8,666,175.65 20,255,719.46 19,325,743.41 48,294,371.50 收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计 98,315,205.70 463,188,832.14 661,863,841.82 购买商品、接受劳务支付 358,489,303.9 的现金 2 支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费 779,934.76 1,431,615.27 4,276,340.34 13,305,657.27 支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计 82,429,149.05 434,135,295.41 563,975,684.26 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金 - - 流量：收回投资收到的现金 - 37,000,000.00 756,411,500.00 取得投资收益收到的现 - 1,041,807.20 1,971,933.09 1,345,133.27 金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 15,000.00 -0.00 288,497.46 22,850.00 现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有 - - 30,000,000.00 252,749.15 关的现金深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度投资活动现金流入小计 28,015,000.00 38,041,807.20 788,671,930.55 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 299,630.40 8,145,359.25 29,502,442.47 17,184,213.98 现金投资支付的现金 - 70,115,993.27 851,289,306.66 取得子公司及其他营业 - - - - 单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 10,749,630.40 78,261,352.52 951,603,053.68 投资活动产生的现金流 -40,219,545.3 量净额 2 三、筹资活动产生的现金 - - 流量：吸收投资收到的现金 - - - 取得借款收到的现金 40,000,000.00 85,000,000.00 65,000,000.00 46,493,608.44 收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 40,009,854.89 85,000,000.00 66,363,183.70 48,333,608.44 偿还债务支付的现金 60,000,000.00 68,907,410.02 62,716,339.77 61,480,488.70 分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 70,657,224.71 78,534,071.37 84,481,693.84 125,785,855.29 筹资活动产生的现金流 -30,647,369.82 6,465,928.63 -18,118,510.14 -77,452,246.85 量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况（一）财务报表的编制基础公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。（二）公司合并报表范围截至 2025 年 3 月 31 日，公司合并范围的子公司情况如下：子公司业务持股比例（%）取得主要经营地注册地全称性质直接间接方式惠州市耀盈精密惠州市惠州市制造业 100.00 0 设立技术有限公司广东显盈科技有惠州市惠州市制造业 100.00 0 设立限公司广东至盈科技有惠州市惠州市制造业 100.00 0 设立限公司显盈科技（新加新加坡新加坡批发业 100.00 0 设立坡）有限公司显盈科技越南有越南越南制造业 0 100.00 设立限公司深圳市华越正盈货物进出深圳市深圳市 100.00 0 设立科技有限公司口贸易深圳市华盈星连深圳市深圳市贸易 70.00 0 设立科技有限公司（三）报告期内合并财务报表范围变化情况公司名称变更原因变更日期非同一控制下企业东莞市润众电子有限公司 2023.04.14 合并显盈科技越南有限公司新设子公司 2023.06.26 深圳市华越正盈科技有限公司新设子公司 2023.08.14 惠州市润众电子有限公司新设控股子公司 2023.11.17 公司名称变更原因变更日期深圳市华盈星连科技有限公司新设子公司 2024.01.08 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称变更原因变更日期东莞市润众电子有限公司转让子公司股权 2025.01.31 惠州市润众电子有限公司转让子公司股权 2025.01.31 四、最近三年一期的主要财务指标及非经常性损益明细表（一）主要财务指标项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 流动比率（倍） 1.86 1.40 1.66 2.74 速动比率（倍） 1.25 0.95 1.14 2.13 资产负债率（母公司） 16.34% 18.37% 14.50% 17.38% 资产负债率（合并） 27.90% 37.19% 29.81% 21.63% 归属于发行人股东的每股净资产（元/股）项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收账款周转率（次） 3.24 3.94 3.84 4.25 存货周转率（次） 2.71 3.69 3.50 3.96 利息保障倍数（倍） 5.18 2.17 7.86 41.91 归属于发行人股东的净利润（万元）归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）研发投入占营业收入的比例 7.37% 7.60% 7.37% 5.85% 每股经营活动产生的现金流量（元/股）每股净现金流量（元/股） -0.13 0.19 -1.48 -2.48 注：主要财务指标计算说明：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）公司最近三年一期净资产收益率及每股收益加权平均每股收益（元/股）报告期利润净资产收基本每股稀释每股益率收益收益归属于公司普通股股东的净利润 0.59% 0.05 0.05 普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润 0.95% 0.08 0.08 普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润 2.44% 0.21 0.21 普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润 8.76% 0.75 0.75 普通股股东的净利润注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并财务报表口径计算。上述指标的计算公式如下： Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为当期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为当期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为当期月份数；Mi 为新增净资产次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至当期期末的累计月数； Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至当期期末的累计月数。基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为当期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为当期因回购等减少股份数；Sk 为当期缩股数；M0 当期月份数；Mi 为增加股份次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至当期期末的累计月数。稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转债等增加的普通股加权平均数）其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整；其他字母指代的意义同本注释“2、基本每股收益”中各字母的意义。（三）公司最近三年一期非经常性损益明细表根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ——非经常性损益》的规定，公司最近三年及一期的非经常性损益明细如下表所示：单位：万元项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 17.72 557.46 109.88 884.35 补助除外）债务重组损益 - - - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 12.69 82.26 219.51 115.84 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - - 5.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -0.79 -38.20 16.14 -119.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - 4.91 合计 525.35 727.64 352.40 846.78 减：所得税影响额 78.80 109.06 54.49 129.21 少数股东权益影响额（税后） - 22.59 7.50 - 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 446.55 595.99 290.41 717.56 五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正（一）会计政策变更（1）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第品或副产品对外销售的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。（2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第响。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（3）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。（4）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。（1）公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第免的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。（2）根据第三届董事会第十次会议审议通过的《关于公司会计政策变更的议案》，鉴于全资子公司 FULLINKTECHNOLOGY（S.G.）PTE.LTD 目前实际经营情况及未来的发展规划，为了更加客观、公允地反映其财务状况和经营成果，自 2023 年 7 月 1 日起，将 FULLINKTECHNOLOGY（S.G.）PTE.LTD 的记账本位币由新加坡元变更为美元，并采用变更当日的即期汇率将所有项目折算为变更后的记账本位币。（1）公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第财务报表无影响。（2）公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第（3）公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第报表无影响。（4）公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第计政策变更对公司财务报表无影响。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书该期间公司无会计政策变更。（二）会计估计变更公司报告期内无会计估计变更。（三）会计差错更正公司报告期内无会计差错更正。六、财务状况分析（一）资产结构分析报告期内，公司资产构成如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动资产 52,598.08 45.18% 47.31% 51,450.65 41.68% 59,899.32 55.24% 非流动资产 63,822.64 54.82% 52.69% 71,996.53 58.32% 48,538.63 44.76% 资产总计 116,420.72 100.00% 100.00% 123,447.18 100.00% 108,437.95 100.00% 报告期内公司资产规模整体呈逐期增长的态势，各期末资产总额分别为报告期内，随着首次公开发行募投项目实施，公司构建了部分自有厂房，报告期内公司非流动资产占比整体提升。报告期内，公司流动资产构成如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例货币资金 9,732.71 18.50% 17.10% 9,122.44 17.73% 23,555.81 39.33% 交易性金融资产 997.57 1.90% 993.01 1.54% 1,007.86 1.96% 3,758.28 6.27% 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额比例金额比例金额比例金额比例衍生金融资产 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - - 应收票据 25.70 0.05% 71.39 0.11% 13.36 0.03% 46.94 0.08% 应收账款 15,536.05 29.54% 37.07% 36.30% 15,522.62 25.91% 应收款项融资 198.38 0.38% 355.14 0.55% 137.62 0.27% 139.38 0.23% 预付款项 508.06 0.97% 708.37 1.10% 539.77 1.05% 249.36 0.42% 其他应收款 3,450.10 6.56% 1,813.44 2.82% 964.47 1.87% 550.88 0.92% 存货 17,380.96 33.04% 32.18% 31.06% 13,310.16 22.22% 合同资产 5.00 0.01% 5.00 0.01% 7.62 0.01% 13.87 0.02% 一年内到期的非流动资产其他流动资产 3,670.73 6.98% 3,748.28 5.83% 5,002.65 9.72% 2,752.02 4.59% 流动资产合计 52,598.08 100.00% 100.00% 100.00% 59,899.32 100.00% 报告期各期末，公司流动资产总额分别为 59,899.32 万元、51,450.65 万元、资产、应收账款和存货构成。2021 年公司完成首次公开发行，随着募投项目的稳步实施，募集资金余额减少，2022 年末、2023 年末公司货币资金、交易性金融资产金额减少，占比下降。公司报告期内流动资产各主要项目构成及变动分析如下：（1）货币资金公司的货币资金主要为银行存款，各期末余额分别为 23,555.81 万元、单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 库存现金 17.10 18.67 14.94 15.62 银行存款 9,525.54 10,371.90 8,917.59 23,350.18 其他货币资金 190.07 606.10 189.91 190.01 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 合计 9,732.71 10,996.67 9,122.44 23,555.81 收到的募集资金尚未完全投入募投项目影响。受东莞润众收购款支付、现金分红、在建项目投入等因素影响，2023 年末公司货币资金下降。2024 年末、2025 年 3 月末公司持有的货币资金基本保持稳定。公司的其他货币资金主要为贷款保证金和保函保证金。（2）交易性金融资产报告期各期末，公司交易性金融资产分别为 3,758.28 万元、1,007.86 万元、公司交易性金融资产均为理财产品。购买及持有理财产品是公司日常资金管理行为，旨在确保资金安全、不影响公司日常资金正常周转需要、不影响公司主营业务正常发展的前提下，提高公司闲置资金使用效率，增加股东和公司的收益。公司所购买的理财产品具有风险低、安全性高、流动性好等特点，对发行人资金安排不存在重大不利影响，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资的情形。（3）应收账款报告期各期末，公司应收账款相关情况如下：单位：万元项目应收账款余额 16,328.39 24,854.04 19,428.39 16,116.98 坏账准备 792.34 1,013.48 753.39 594.36 应收账款净额 15,536.05 23,840.56 18,675.00 15,522.62 营业收入 16,659.57 87,253.38 68,193.32 68,685.25 占比 24.50% 28.48% 28.49% 23.46% 注：计算占比时，2025 年 1-3 月营业收入已年化计算。报告期各期末，公司应收账款净额分别为 15,522.62 万元、18,675.00 万元、深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书和 29.54%。公司应收账款增加与公司营业收入增长基本一致。公司应收账款余额占营业收入比例较低，体现了公司较好的应收账款质量。 ① 应收账款余额占同期销售额比例与同行业可比公司对比分析项目海能实业 20.98% 26.97% 25.20% 18.30% 佳禾智能 21.45% 16.97% 22.84% 20.77% 奥海科技 26.96% 34.09% 35.73% 28.73% 发行人 24.50% 28.48% 28.49% 23.46% 注：同行业可比公司未披露 2025 年 3 月末应收账款余额信息，上表 2025 年 1-3 月同行业指标以应收账款净额计算。报告期各期末，公司应收账款占营业收入的比例处于同行业可比公司的中间水平。可比公司该指标的细微差异主要受不同公司客户结构差异影响。 ②应收账款账龄分析报告期各期末，公司应收账款账龄情况如下表所示：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例（含 1 年） 9 合计 16,328.39 100.00% 100.00% 19,428.39 100.00% 16,116.98 100.00% 报告期各期末，公司 97%以上的应收账款账龄均为 1 年以内。公司应收账款账龄较短，主要受益于较高的客户质量及公司与客户建立了良好的业务合作关系，报告期内公司大部分客户的信用期在 60 天-120 天。公司账龄结构合理，应收账款质量良好。 ③应收账款主要客户截至报告期末，公司应收账款余额前五名客户情况如下表所示：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元占应收账款期客户名称应收账款期末余额末余额的比例大疆创新 2,655.37 16.26% Belkin 2,250.98 13.79% 茂杰国际 2,003.12 12.27% 安克创新 1,259.50 7.71% 华联电子科技有限公司 1,151.02 7.05% 合计 9,320.00 57.08% 注：同一控制下的客户已合并计算应收账款余额。报告期末，公司应收账款前五名客户占应收账款余额的比例为 57.08%。公司应收账款前五位均为报告期内公司主要客户，与主要客户基本匹配。公司应收账款 1 年以内账龄占比高，应收账款质量较好。 ④坏账计提准备分析公司坏账计提方法为预期信用损失法，按单项及组合计提坏账准备。组合计提下，不同账龄具体计提比例如下：账龄计提比例报告期内，公司实际核销的应收账款金额较小，未出现由于以前年度计提坏账准备不充分导致近期会计报表出现大额计提坏账准备的情况。公司已按《企业会计准则》要求及时足额计提坏账准备，坏账准备计提政策较为稳健。公司坏账准备计提充分，能够有效覆盖坏账损失的风险。（4）存货报告期各期末，公司存货余额明细情况如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例原材料 7,674.23 42.69% 8,871.16 41.59% 7,336.75 44.83% 5,735.00 42.48% 在产品 2,083.96 11.59% 2,654.62 12.45% 2,247.56 13.73% 1,072.15 7.94% 库存商品 4,595.02 25.56% 6,406.10 30.03% 3,756.97 22.96% 2,471.78 18.31% 发出商品 3,560.30 19.81% 3,151.77 14.78% 2,919.95 17.84% 2,359.12 17.48% 委托加工物资 - - 194.22 0.91% 78.04 0.48% 1,838.26 13.62% 低值易耗品 62.16 0.35% 52.40 0.25% 25.94 0.16% 23.44 0.17% 合计 17,975.67 100.00% 21,330.27 100.00% 16,365.20 100.00% 13,499.74 100.00% 报告期各期末，公司存货余额分别为 13,499.74 万元、16,365.20 万元、主要受两方面因素影响：一是 2023 年 4 月公司收购东莞润众，并将其纳入合并范围；二是 2023 年 4 季度、2024 年 4 季度，公司营业收入分别同比增长 37.89% 和 16.64%，业务规模增大，存货相应增加。 ①存货构成及变动公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品和委托加工物资构成，各主要存货项在报告期内变动情况如下： A、原材料公司原材料分为信号转换拓展产品制造所需的原材料以及模具及精密结构件制造所需的原材料，其中信号转换拓展产品制造所需的原材料包括芯片、被动器件、连接器件、PCB 板、精密结构件以及已完成 SMT 贴片的 PCBA 板、已组装完成的双倍线；模具及精密结构件制造所需原材料包括工程塑料、模具钢料等。具体执行采购计划时，公司以客户订单或客户确定的产品需求计划为基础，综合库存情况，下达采购订单，对采购周期较长或市场价格波动较大的物料亦可能根据实际需求进行提前备货。报告期各期末，公司原材料金额占存货金额的比重较大，主要系为保证生产的连续性，公司需对原材料保有一定的库存储备。以主要产品信号转换拓展产品为例，外购的电子料需满足 20 天左右 SMT 贴片、双倍线加工物料需求，精密结深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书构件、PCBA 板、双倍线等需满足 20 天左右成品组装生产需求。对芯片类关键元器件，为保证生产、供应连续性，公司亦会根据市场行情变化情况，适当备货。报告期各期末，公司原材料库存余额分别为 5,735.00 万元、7,336.75 万元、主要受东莞润众纳入合并范围，公司惠州新建生产基地投产后将前期由于自身产能不足委外生产的工序改为自产，2023 年 4 季度、2024 年 4 季度公司营业收入增长等因素影响。 B、在产品、委托加工物资公司在产品指自有产线上在制的信号转换拓展成品、PCBA、模具及精密结构件等；委托加工物资为发往外协厂商的原材料和外协厂商线上在制的 PCBA、信号转换拓展成品等。公司根据客户产品交付要求，在自身生产能力之外，将部分工序委托加工厂商生产。公司在产品、委托加工物资期末余额变化主要受业务规模及自有新增产能建成影响。2022 年末，公司委托加工物资金额较大，主要受两方面因素影响。一是 2022 年公司营业收入同比增长 20.65%，收入金额增加 11,756.02 万元；二是加了物料外发数量，安排委外厂商加紧排产。2022 年 12 月下旬部分委外厂商出现了减产或停工的情况，截至 2022 年末尚有较多委外物料未完成加工入库。由于自身产能不足而委外生产的工序改为自产。因委外加工业务减少，2023 年末，公司委托加工物资余额减少至 78.04 万元。 C、库存商品库存商品指公司已经完工入库、但尚未销售出库的信号转换拓展成品、模具及精密结构件等，报告期各期末金额分别为 2,471.78 万元、3,756.97 万元、长主要受东莞润众纳入合并范围及 2023 年 4 季度、2024 年 4 季度公司营业收入同比增长的影响。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 D、发出商品公司发出商品为已经销售出库但尚未满足收入确认条件的信号转换拓展成品、电源适配器、模具及精密结构件等。报告期各期末，公司发出商品金额分别为 2,359.12 万元、2,919.95 万元、3,151.77 万元和 3,560.30 万元。 ②存货周转率报告期内，公司存货周转率如下：项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度存货周转率（次） 2.71 3.69 3.50 3.96 报告期内，公司的存货周转率分别为 3.96 次、3.50 次、3.69 次和 2.71 次。报告期内，公司存货保持较高的周转率。2023 年公司存货周转率下降主要受产品类别、生产基地拓展影响。2024 年公司存货周转率与 2023 年基本一致，并略有提升。2025 年 1-3 月公司存货周转率下降主要受两因素影响，一是季节性因素，一季度为行业淡季，存货周转率通常低于年度水平；二是公司于 2025 年 1 月末转让了持有的东莞润众全部股权，2025 年 2 月 1 日起东莞润众不再纳入公司合并范围，该因素亦拉低了存货周转率。 ③存货跌价准备计提情况对于原材料、自制半成品和库存商品，公司于资产负债表日对存货进行全面核查，结合库龄和存货状态、残次呆滞等因素，合理估计存货的可变现净值并计提存货跌价准备。报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 存货余额 17,975.67 21,330.27 16,365.20 13,499.74 跌价准备 594.71 637.08 385.34 189.59 账面价值 17,380.96 20,693.19 15,979.86 13,310.16 计提比例 3.31% 2.99% 2.35% 1.40% 公司存货周转速度较快，原材料采购及产品生产主要由客户订单驱动，且公司产品毛利率较为稳定，存货跌价风险小，存货跌价准备计提充分。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（5）其他流动资产报告期各期末，公司其他流动资产分别为 2,752.02 万元、5,002.65 万元、业所得税。因公司在建项目所属的广东显盈、广东至盈尚未开展生产经营或处于生产经营的初期，厂房建设及设备购置形成的增值税进项税额大部分处于待抵扣状态。报告期内，公司非流动资产构成情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例其他债权投资 - - - - 4,091.75 5.68% 长期应收款 - - - - - 0.00% - - 其他权益工具投资 2,000.00 3.13% 2,000.00 2.79% - 0.00% 投资性房地产 10,324.72 16.18% 14.49% 固定资产 36,229.73 56.77% 52.94% 53.22% 18,395.31 37.90% 在建工程 - - - - 7,937.71 11.03% 17,296.60 35.63% 使用权资产 365.27 0.57% 1,060.08 1.48% 2,463.67 3.42% 2,227.30 4.59% 无形资产 8,717.26 13.66% 8,732.18 12.19% 8,240.34 11.45% 8,495.59 17.50% 商誉 - - 4,036.34 5.64% 4,036.34 5.61% 长期待摊费用 2,355.97 3.69% 2,625.52 3.67% 2,511.46 3.49% 636.34 1.31% 递延所得税资产 297.39 0.47% 364.67 0.51% 280.63 0.39% 172.61 0.36% 其他非流动资产 3,532.30 5.53% 4,507.22 6.29% 4,116.56 5.72% 1,314.88 2.71% 非流动资产合计 63,822.64 100.00% 100.00% 100.00% 48,538.63 100.00% 报告期各期末，公司非流动资产总额分别为 48,538.63 万元、71,996.53 万元、和无形资产。报告期内，为扩大产能满足不断增长的下游需求，公司购置土地使用权、新建厂房、购买机器设备，对应资产科目金额相应增长，非流动资产增加。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元，主要为预付的房产、土地及设备款。因处置持有的子公司东莞润众全部股权，2025 年 3 月末，公司非流动资产较 2024 年末减少。（1）其他债权投资存单，产品风险较低，预期年化收益率为 2.80%至 3.25%。2024 年末、2025 年 3 月末，公司持有银行大额存单分别为 1,084.68 万元和 1,092.81 万元，因其存续期短于一年，资产负债表中于“一年内到期的非流动资产”项列示。大额银行存单属银行存款类金融产品，为一般性存款，不属于财务性投资的范围。（2）投资性房地产完成，为避免公司深圳生产基地搬迁至广东显盈前厂房等设施的浪费，公司将广东显盈厂房等建筑物暂用于出租，并将其厂房等建筑物列示于投资性房地产科目。2024 年末、2025 年 3 月末，公司投资性房地产金额为 10,245.72 万元和（3）固定资产 ①固定资产明细公司固定资产主要包括生产所需的房屋及建筑物、专用设备、办公设备及家具、运输工具。各报告期末，固定资产的净值构成如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 房屋及建筑物 28,190.28 28,333.33 28,915.26 12,407.93 专用设备 6,723.18 8,340.76 7,679.01 5,512.93 办公设备及家具 1,260.07 1,163.01 1,614.65 323.70 运输工具 56.20 77.73 109.16 150.75 合计 36,229.73 37,914.83 38,318.08 18,395.31 报告期各期末，公司固定资产净额分别为 18,395.31 万元、38,318.08 万元、深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年增加。2022 年、2023 年，子公司广东至盈在建工程先后达到可使用状态并结转固定资产，公司固定资产增加。公司固定资产属正常生产经营所必需的资产，且资产使用状况良好，报告期内不存在固定资产减值。 ②公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比情况如下：项目佳禾智能奥海科技海能实业发行人按转固时所处土地使用权剩房屋及建筑物 20 至 40 年 20 年 20 年余可使用年限摊销办公设备及家具 5年 3年 3至5年 2至5年专用设备 5 至 10 年 3 至 10 年 10 年 2 至 10 年运输工具 5年 4年 5年 5年数据来源：各公司年度报告注 1：上表中的“办公设备及家具”对应奥海科技“电子设备”，“专用设备”对应奥海科技“机器设备”；注 2：上表中的“专用设备”对应佳禾智能“机器设备”；注 3：上表中的“办公设备及家具”对应海能实业“电子设备和办公设备”。如上表，公司主要固定资产折旧年限与同行业可比公司相比不存在重大差异。（4）在建工程报告期各期末，公司在建工程分别为 17,296.60 万元、7,937.71 万元、0.00 万元和 0.00 万元。公司在建工程明细如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 Type-C 信号转换器产品扩产项目 - - - 5,800.45 高速高清多功能拓展坞建设项目 - - - 5,536.83 广东显盈高速高清多功能拓展坞 - - 7,777.04 5,959.32 建设项目至盈弱电工程 - - - - 机器设备 - - 160.67 - 合计 - - 7,937.71 17,296.60 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 Type-C 信号转换器产品扩产项目、高速高清多功能拓展坞建设项目为公司首次公开发行股票并上市募投项目，2021 年末、2022 年末随着募投项目的投资建设逐步推进，公司在建工程规模增大。2023 年 8 月 Type-C 信号转换器产品扩产项目、Type-C 信号转换器产品扩产项目达到预定可使用状态，结转固定资产，建设项目完成厂房等建筑物的构建，因其厂房等建筑物在深圳生产基地搬迁至广东显盈前暂用于出租，项目对应的在建工程结转至投资性房地产科目。（5）使用权资产公司使用权资产构成如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 房屋及建筑物 280.88 971.24 2,357.07 2,102.93 专用设备 84.39 88.83 106.60 124.37 合计 365.27 1,060.08 2,463.67 2,227.30 报告期各期末，公司使用权资产为 2,227.30 万元、2,463.67 万元、1,060.08 万元和 365.27 万元。公司自 2021 年 1 月 1 日起实施《企业会计准则 21 号——租赁》（财会201835 号），将符合条件的租赁资产确认为使用权资产，公司使用权资产主要由租赁的房屋及建筑物构成。（5）无形资产 ①无形资产构成情况报告期各期，公司无形资产净值分别为 8,495.59 万元、8,240.34 万元、司无形资产账面价值明细构成如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 土地使用权 7,976.04 8,031.35 7,331.79 7,487.77 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书软件 741.22 700.83 908.55 1,007.82 合计 8,717.26 8,732.18 8,240.34 8,495.59 ②无形资产摊销年限对比报告期内，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比如下：项目佳禾智能奥海科技海能实业发行人土地使用权 50 年 38 至 90 年 45 至 50 年 50 年软件 5年 2至5年 7.5 至 10 年 3 至 10 年数据来源：各公司年度报告如上表，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司相比不存在重大差异。（6）商誉报告期各期末，公司商誉金额分别为 0.00 万元、4,036.34 万元、4,036.34 万元和 0.00 万元。 ①收购东莞润众初始商誉确认情况众 2022 年扣除非经常性损益后净利润 1,594.44 万元为基础，按 6.8 倍市盈率进行估值，确定标的公司的整体估值为 10,842.19 万元，收购对价为人民币 5,529.52 万元。本次收购形成商誉 4,257.33 万元。 ②公司 2023 年商誉减值计提情况根据公司和东莞润众的原股东刘威、谭先秀签订的收购协议，以东莞润众秀及东莞润众应分别且连带地保证东莞润众 2023 年度至 2025 年度（以下合称 “业绩承诺期间”）经审计扣除非经常性损益后的净利润年复合年增长率大于等于 30%（2023 年和 2024 年不单独考核）。2023 年受电子消费市场不景气和销售未达预期影响，东莞润众 2023 年实现扣除非经常性损益后的净利润为 687.30 万元，低于 2022 年，出现减值迹象。中洲资产评估房地产估价有限公司进行评估并出具了深中洲评字〔2024〕第 2-023 号《深圳市显盈科技股份有限公司拟对合并东莞市润众电子有限公司股权形成的包含商誉资产组可收回金额资产评估报告》，截至评估基准日 2023 年 12 月 31 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书日，评估东莞润众含商誉资产组预计未来净现金流量的现值为 9,641.71 万元，公允价值减去处置费用后的净额为 9,524.22 万元，根据孰高原则，确定资产组的可收回金额为 9,641.71 万元。据此，公司对收购东莞润众形成的商誉计提 220.99 万元减值准备，计提后公司商誉账面价值为 4,036.34 万元。 ③2025 年 1 月末，公司处置持有的东莞润众全部股权受大环境影响和国内外市场变化，东莞润众经营业绩未达预期，为维护公司利益，公司于 2025 年 1 月将持有东莞润众股权全部出售，收回投资本金。东莞润众自 2025 年 2 月 1 日起不再纳入公司合并范围。2025 年 3 月末公司财务报表商誉项金额为 0。（7）长期待摊费用报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 636.34 万元、2,511.46 万元、件许可使用费等构成。（二）负债结构分析报告期各期末，公司负债构成如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例短期借款 10,850.73 33.41% 30.38% 6,364.95 17.29% 3,538.58 15.09% 应付票据 979.92 3.02% 919.18 1.82% 2,500.00 6.79% - - 应付账款 13,149.82 40.49% 48.93% 18,267.76 49.64% 14,896.59 63.52% 合同负债 620.33 1.91% 852.90 1.69% 683.85 1.86% 646.06 2.75% 应付职工薪酬 1,387.43 4.27% 2,084.34 4.12% 1,610.87 4.38% 1,301.91 5.55% 应交税费 332.46 1.02% 388.48 0.77% 148.70 0.40% 350.50 1.49% 其他应付款 418.84 1.29% 662.95 1.31% 376.39 1.02% 434.03 1.85% 一年内到期的非流动负债其他流动负债 22.14 0.07% 76.81 0.15% 23.16 0.06% 6.75 0.03% 流动负债合计 28,214.42 86.87% 90.64% 31,004.30 84.24% 21,859.19 93.20% 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额比例金额比例金额比例金额比例长期借款 3,838.08 11.82% 3,838.08 7.59% 4,251.33 11.55% - - 租赁负债 427.65 1.32% 893.33 1.77% 1,546.88 4.20% 1,594.43 6.80% 递延所得税负债 - 0.00% - 0.00% 0.56 0.00% - - 非流动负债合计 4,265.73 13.13% 4,731.42 9.36% 5,798.77 15.76% 1,594.43 6.80% 负债合计 32,480.15 100.00% 100.00% 36,803.07 100.00% 23,453.62 100.00% 报告期各期末，公司负债总额分别为 23,453.62 万元、36,803.07 万元、债压力较小。公司负债以流动负债为主，该负债结构与公司以流动资产为主的资产结构相匹配，负债结构合理，规模适度。为推进子公司广东显盈在建项目，2023 年子公司广东显盈向上海银行借入专项长期借款，2025 年 3 月末，公司长期借款金额为 3,838.08 万元。公司流动负债中，短期借款、应付账款和应付职工薪酬合计占公司流动负债比例均为 80%以上，为公司主要的流动负债。具体如下：（1）短期借款报告期各期末，公司短期借款分别为 3,538.58 万元、6,364.95 万元、15,353.91 万元和 10,850.73 万元。随着各项在建工程的实施、东莞润众收购及研发中心场地购置款的分期支付等，公司货币资金余额减少，为支撑公司稳健经营，2023 年、2024 年公司增加了部分短期借款。（2）应付账款报告期各期末，公司应付账款分别为 14,896.59 万元、18,267.76 万元、期资产款、应付费用构成。报告期各期末公司应付账款明细如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应付货款 11,946.29 23,374.87 15,208.04 13,434.43 应付长期资产款 786.71 1,238.89 2,983.65 1,447.82 应付费用 416.82 116.52 76.08 14.34 合计 13,149.82 24,730.28 18,267.76 14,896.59 报告期内公司应付账款金额变动与经营规模基本匹配。2023 年 4 季度、2024 年 4 季度，公司营业收入分别同比增长 37.89%和 16.64%，相应的公司采购金额及 2023 年末、2024 年末应付货款增加。受惠州新生产基地建设因素影响，2023 年末应付长期资产款增多。莞润众不再纳入公司合并范围，2025 年 3 月末公司应付账款减少。（3）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,301.91 万元、1,610.87 万元、公司经营规模及员工人数增长相匹配。2025 年 2 月起，东莞润众不再纳入公司合并范围，2025 年 3 月末公司应付职工薪酬相应减少。（4）应交税费报告期各期末，公司应交税费分别为 350.50 万元、148.70 万元、388.48 万元和 332.46 万元，应交税费主要由增值税、企业所得税和房产税构成。具体构成如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 增值税 46.27 126.91 51.11 104.13 企业所得税 167.00 123.37 - 136.96 个人所得税 15.90 42.20 27.75 39.58 城市维护建设税 19.54 43.08 26.16 36.06 房产税 53.31 6.82 5.40 - 土地使用税 6.61 - - - 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 教育费附加 8.37 19.27 10.59 15.46 地方教育附加 5.58 12.85 9.57 10.30 印花税 9.87 13.98 18.12 8.00 合计 332.46 388.48 148.70 350.50 （5）其他应付款报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 434.03 万元、万元和 418.84 万元。主要为预提费用、预提水电房租。具体构成如下：单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 预提费用 212.46 465.79 304.74 322.35 预提水电房租 92.11 86.16 70.65 77.71 其他 114.27 111.00 1.00 33.96 合计 418.84 662.95 376.39 434.03 （6）一年内到期的非流动负债公司一年内到期的非流动负债主要为需在一年内支付的租赁负债。报告期内各期末分别为 684.77 万元、1,028.61 万元、746.04 万元和 452.76 万元。公司的非流动负债主要由长期借款和租赁负债构成。（1）长期借款为推进子公司广东显盈在建项目，2023 年子公司广东显盈向上海银行借入专项长期借款，2025 年 3 月末，公司长期借款余额为 3,838.08 万元。（2）租赁负债公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。具体如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 尚未支付的租赁付款额 435.90 1,065.90 1,612.36 1,668.47 减：未确认融资费用 8.25 172.57 65.48 74.04 合计 427.65 893.33 1,546.88 1,594.43 （三）偿债能力分析报告期内，公司主要偿债能力指标如下：项目 2025/3/31 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 流动比率（倍） 1.86 1.40 1.66 2.74 速动比率（倍） 1.25 0.95 1.14 2.13 资产负债率（母公司） 16.34% 18.37% 14.50% 17.38% 资产负债率（合并） 27.90% 37.19% 29.81% 21.63% 项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度利息保障倍数（倍） 5.18 2.17 7.86 41.91 经营活动产生的现金流量净额（万元）注1：流动比率=流动资产/流动负债；注2：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；注3：资产负债率=总负债/总资产；注4：利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。报告期各期末，公司流动比率分别为 2.74 倍、1.66 倍、1.40 倍和 1.86 倍，速动比率分别为 2.13 倍、1.14 倍、0.95 倍和 1.25 倍。公司应收账款质量良好、存货周转速度快、金融机构信用良好，始终保持着适度的流动资金水平，短期偿债能力较强。等流动资产大幅增长，2021 年末、2022 年末公司流动比率和速动比率均处于较高的水平，报告期内随着首发募投项目、广东显盈自建项目、东莞润众收购等事项的推进，报告期内公司各项短期偿债能力指标有所下降。报告期各期末，母公司资产负债率分别为 17.38%、14.50%、18.37%和 16.34%，深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合并报表资产负债率分别为 21.63%、29.81%、37.19%和 27.90%。报告期内公司资产负债率维持在较低的水平。公司在银行的资信状况良好，无不良信用记录。综上公司长期偿债能力良好。报告期各期，公司利息保障倍数分别为 41.91 倍、7.86 倍、2.17 倍和 5.18 倍。受国内外经济环境、行业季节性，及惠州新建生产基地产能爬坡阶段人员费用增多、经营效率偏低等因素影响，2023 年、2024 年和 2025 年 1-3 月，公司息税前利润同比下降，利息保障倍数相应降低。报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为 8,846.95 万元、2,646.71 万元、公司资信状况优良，信誉度较高。截至 2025 年 3 月 31 日，公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金和资本开支需求。（四）营运能力分析报告期内，公司营运能力指标如下：项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收账款周转率（次） 3.24 3.94 3.84 4.25 存货周转率（次） 2.71 3.69 3.50 3.96 报告期各期，公司应收账款周转率分别为 4.25 次、3.84 次、3.94 次和 3.24 次，整体维持较高的周转率。2022 年、2023 年公司应收账款周转率变动主要受内，公司保持了较稳健的销售信用政策，公司主要客户均为行业知名企业，资质良好，合作时间长，回款风险较小，应收账款周转快，资产质量良好。报告期内，公司的存货周转率分别为 3.96 次、3.50 次、3.69 次和 2.71 次。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司存货保持较高的周转率。2023 年公司存货周转率下降主要受产品类别、生产基地拓展影响。2024 年公司存货周转率与 2023 年基本一致，并略有提升。2025 年 1-3 月公司存货周转率下降主要受两因素影响，一是季节性因素，一季度为行业淡季，存货周转率通常低于年度水平；二是公司于 2025 年 1 月末转让了持有的东莞润众全部股权，2025 年 2 月 1 日起东莞润众不再纳入公司合并范围，该因素亦拉低了存货周转率。报告期内公司存货周转率整体维持较高的周转水平，反映出公司存货资产质量良好，体现了公司较好的运营能力。（五）财务性投资情况根据《注册管理办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。” 根据《证券期货法律适用意见第 18 号》，财务性投资是指： “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。” 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司与财务性投资相关的报表项目可能涉及货币资金、交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、其他债权投资、其他权益工具投资、投资性房地产、其他非流动资产。截至 2025 年 3 月 31 日，各报表项金额如下：单位：万元报表项目金额货币资金 9,732.71 交易性金融资产 997.57 其他应收款 3,450.10 其他流动资产 3,670.73 其他债权投资 1,092.81 其他权益工具投资 2,000.00 投资性房地产 10,324.72 其他非流动资产 3,532.30 合计 34,800.94 注：上表“其他债权投资”为公司持有的银行大额存单，因存续期间短于一年，资产负债表中于“一年内到期的非流动资产”项列示。（1）货币资金截至 2025 年 3 月 31 日，公司货币资金账面价值为 9,732.71 万元，主要为银行存款及较小金额的贷款保证金、保函保证金。不属于《注册管理办法》及《证券期货法律适用意见第 18 号》关于财务性投资的定义。因此，公司银行存款不构成财务性投资。（2）交易性金融资产截至 2025 年 3 月 31 日，公司存在 997.57 万元交易性金融资产，为固定收益类理财产品。报告期内，为提高资金使用效率，降低公司财务成本，公司存在使用自有资金和暂时闲置的募集资金购买短期低风险理财产品进行现金管理的情况。公司购买及持有理财产品是公司日常资金管理行为，以安全性、流动性为主要考量，对公司资金安排不存在重大不利影响，在保证资金安全性、流动性的前提下提高了暂时闲置资金的收益。截至 2025 年 3 月 31 日，具体明细如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元产品上架以来年资金购买收益风险产品类型受托方收益率/预期年到期日来源金额类型级别化收益率固定收益类集合资自有可随时固收中信证券 4.58% 1,000.00 R2 产管理计划资金赎回类注：公司固定收益类集合资产管理计划产品上架以来年收益率，为其公布的截至 2024 年 3 月 29 日数据。公司购买上述固定收益类、低风险产品不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。（3）其他应收款截至 2025 年 3 月 31 日，公司其他应收款余额为 3,450.10 万元，主要为应收东莞润众股权转让款、出口退税款、押金、保证金，不存在财务资助相关款项，与公司日常经营相关，不属于财务性投资的范围。（4）其他流动资产截至 2025 年 3 月 31 日，公司其他流动资产余额 3,670.73 万元，主要为待抵扣进项税额和少量预缴企业所得税，与正常生产经营相关，不属于财务性投资的范围。（5）其他债权投资存单，产品风险较低，预期年化收益率为 3.25%，不属于财务性投资的范围。因前述大额存单存续期间短于一年，资产负债中其于“一年内到期的非流动资产”项列示。（6）其他权益工具投资公司是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售，并基于相同的销售渠道等持续拓展及丰富公司产品类别。同时公司主营的信号转换拓展业务，芯片为其最主要的原材料，并直接影响最终产品性能，为增强产业链条自主可控、向产业链条更高附加值环节拓展，公司亦计划逐步将业务拓展至上游的芯片行业。奥康银华为集成电路企业，主要细分领域包括通信芯片和导航芯片，提供芯深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书片、模块和终端产品的一体化解决方案。2024 年一季度，公司以 2,000.00 万元的对价战略入股奥康银华,截至 2025 年 3 月 31 日，持有奥康银华 5.00%的权益。公司对奥康银华的投资主要基于以下考量： ①公司主要客户多为 3C 行业知名品牌，部分客户对通信芯片存在较大的采购需求。基于已有客户、渠道，通过对奥康银华投资，公司可逐步切入通信芯片领域，实现相同客户、渠道的产品拓展。 ②芯片为公司信号转换拓展产品最主要的原材料，并直接影响产品性能。报告期内公司芯片采购金额分别为 19,798.06 万元、11,918.17 万元、10,835.53 万元和 2,400.85 万元，占公司原材料采购金额的比例分别为 51.11%、32.99%、对产业链条的自主可控、向产业链条更高附加值环节拓展，提升公司行业竞争力和盈利水平。鉴于公司投资奥康银华后暂未向其采购芯片，亦未取得新的客户渠道资源等，根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第一条第二款的规定，基于谨慎性考虑，已将其视同财务性投资，在募集资金总额中扣除。（7）投资性房地产截至 2025 年 3 月 31 日，公司投资性房地产 10,324.72 万元，主要系 2024 年 9 月，广东显盈高速高清多功能拓展坞建设项目中厂房等建筑物基本构建完成，为避免公司深圳生产基地搬迁至广东显盈前厂房等设施的闲置，公司将其厂房等建筑物暂用于出租所致，不属于财务性投资。（8）其他非流动资产截至 2025 年 3 月 31 日，公司其他非流动资产 3,532.30 万元，主要为预付房产款、土地款及设备款。综上，截至 2025 年 3 月 31 日，公司持有财务性投资 2,000.00 万元，占最近一期合并报表归属于母公司股东的净资产的比例为 2.38%，未超过 30%，因此，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形。公司符合《注册管理办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资”的规定。七、经营成果分析报告期内，公司主要盈利能力指标如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度营业收入 16,659.57 87,253.38 68,193.32 68,685.25 营业成本 13,335.84 69,506.35 52,305.38 51,552.83 营业利润 436.48 475.93 2,211.96 8,417.41 利润总额 433.49 424.28 2,220.86 8,298.08 净利润 442.00 375.53 2,267.12 7,289.70 归属于母公司股东的净利润报告期内公司营业收入分别为 68,685.25 万元、68,193.32 万元、87,253.38 万元和 16,659.57 万元。公司作为 3C 周边产品及部件专业 ODM 供应商，坚持以研发创新为驱动力。报告期内归属于母公司股东的净利润分别为 7,289.70 万元、2,069.28 万元、805.73 万元和 496.60 万元。同比下降 71.61%。2023 年，受国内外经济环境影响，消费需求受到较大抑制，公司所属行业需求景气度有所降低，终端市场产品需求下降，3C 市场表现疲软，海外订单亦相应减少。2023 年公司外销收入同比下降 30.46%，其中出口美国业务受美国加征关税等因素影响，同比下降 50.68%。公司自身经营方面，2022 年、一是受收购的子公司东莞润众业绩拖累，2024 年度东莞润众净利润-846.61 万元，较 2023 年度的 695.17 万元下降 1,541.78 万元；二是受价格调整及产品结深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书构调整等因素影响，2024 年公司综合毛利率下降 2.96%；三是受产能爬坡、多地运营等因素影响，公司运营效率阶段性偏低，期间费用增多。毛利率方面，一是 2024 年信号转换拓展产品毛利率较 2023 年的 27.07%下降至 24.98%，主要受产品价格调整的影响。2023 年作为信号转换拓展产品主要部件的芯片其采购价格同比下降 36.07%。为维护双方长期稳定的业务合作关系，发行人调低了部分产品销售价格。因价格调整的滞后性，部分产品价格调整发生在 2023 年下半年或 2024 年。发行人 2024 年销售的信号转换拓展产品中约一半为老产品，受价格调整因素影响，该部分产品 2024 年单价平均下降 3.08%，该因素对毛利率影响约为-1.54%。二是电源适配器产品受单一大客户较低毛利率影响，该产品 2024 年毛利率较 2023 年同比下降 6.15%。三是 2024 年公司电源适配器产品收入同比增长 98.72%，其收入占比由 2023 年的 20.68%，增加至率影响为-0.87%。公司运营方面，一是产能整合阶段，多地生产需要多套管理体系、惠州生产基地产能爬坡、越南显盈设立及运营初期运营效率阶段性偏低，人员增多、管理费用同比上升 1,932.36 万元；二是公司加大业务拓展及产品开发，2024 年研发费用增加 1,602.97 万元。同期亏损的 48.36 万元和 238.44 万元显著改善。随着 2025 年 1 月出售东莞润众、生产、运营效率的逐步提升，预计公司盈利情况将逐步好转。（一）营业收入报告期内，公司营业收入构成如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务收入 16,458.01 98.79% 99.51% 67,722.59 99.31% 68,299.92 99.44% 其他业务收入 201.57 1.21% 423.40 0.49% 470.73 0.69% 385.33 0.56% 合计 16,659.57 100.00% 100.00% 68,193.32 100.00% 68,685.25 100.00% 报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比重均超过了 98%，主营业务突出，其他业务收入主要为材料销售收入、设备租赁收入以及改模服务收入，占比较小。目前，公司已经形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件、电源适配器为辅的主营业务格局。报告期内，公司主营业务收入的具体构成情况如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）信号转换 42,312.4 拓展产品 5 其中：快充 - - - - - - 64.24 0.09 充电器模具及精 16,681.6 密结构件 1 电源 27,835.9 适配器 1 其中：快充 12,268.2 充电器 8 合计 16,458.01 100.00% 100.00% 67,722.59 100.00 68,299.92 100.00 注：公司电源适配器可分为快充充电器和普通充电器，快充充电器是电源适配器的主要类别，公司于 2021 年启动对快充充电器产品相关技术研发，2022 年实现快充充电器产品销售收入 64.24 万元，因业务初期收入规模较小，2022 年其收入体现在信号转换拓展产品类别中，未单独披露。聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。2023 年 4 月公司完成对东莞润众收购后，电源适配器占公司收入比例增大。受大环境影响和国内外市场变化，东莞润众经营业绩未达预期，为维护公司利益，公司于 2025 年 1 月将持有东莞润众股权全部出售，收回投资本金。东深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书莞润众自 2025 年 2 月 1 日起不再纳入公司合并范围。目前公司电源适配器业务由全资子公司广东至盈继续开展。（1）主营业务收入总体变动趋势在 Type-C 接口快速普及、不同设备传输不匹配导致接口转换需求持续增加，笔记本电脑不断轻薄化带来更多接口转换、拓展需求，终端消费者对更高性能产品的需求增长等因素驱动下，发行人主营业务收入整体呈增长趋势。2023 年受国内外市场需求等因素影响，公司主营业务收入小幅下降 0.85%。（2）信号转换拓展类产品信号转换拓展类产品系公司成立即投入研发的产品，也系公司最主要收入来源，公司已形成了覆盖 Type-C、DP、HDMI、VGA、DVI、USB 等全部主流信号传输协议或接口类型的丰富产品系列，是行业内少数具备完整信号转换、信号拓展产品解决方案能力的 ODM 供应商，并与 StarTech.com、茂杰国际、绿联科技、安克创新等行业知名客户建立了稳定的合作关系。报告期内，公司信号转换拓展类产品收入分别为 57,254.47 万元、41,046.83 万元、42,312.45 万元和 8,169.83 万元，占主营业务收入的比例分别为 83.83%、拓展类产品市场需求存在一定波动，但结合万物互联产生的不断增长的电子产品接口转换需求、笔记本电脑轻薄化、消费者对电子产品更高性能的追求等因素，长期市场对信号转换拓展类产品需求将持续增长。 ①Type-C 接口快速普及，不同设备传输不匹配导致接口转换需求持续增加自 Type-C 接口发布以来，其在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等消费电子领域的应用快速普及。但由于应用场景、对传输要求不同等，不同传输标准各有优势，原有设备的 VGA、DVI、HDMI 和 DP、USBType-A 等传输接口也将长期共存，因新老设备间接口不匹配，接口转换需求也在不断增长。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 Type-C 接口不仅为电脑和手机等终端电子的最佳信号数据传输和充电解决方案，同时在可穿戴设备、AR/VR 设备以及汽车领域均有所渗透，因此 Type-C 类相关拓展产品的未来增量空间较大。 ②笔记本电脑不断轻薄化，带来更多接口转换、拓展需求近年来，笔记本电脑整体呈现出轻薄化的发展势头，导致接口不断精简，越来越多的笔记本电脑开始配置 Type-C 接口，减少配置 USBType-A 接口并逐渐放弃配置 HDMI、DP、RJ45 有线网络等接口。当用户在使用传统 U 盘等非 Type-C 接口外设时，以及使用超过设备自带接口数量的外设时，必须通过信号转换拓展产品进行转换、拓展。因此，笔记本电脑的轻薄化趋势会带来更多接口转换、拓展需求。 ③终端消费者对更高性能产品的需求增长随着近年 5G 通信的升级及智能设备的不断更新迭代，消费者对高清影音的需求愈发强烈，视频分辨率由过去的 480P、720P 演变到 1080P 为主，再到目前据视频传输标准不断更新迭代，视频传输接口先后经历了 VGA、DVI、HDMI、 DP 等接口。终端消费者希望产品能够进行超高清视频传输、满足多屏显示、超高速数据传输和大功率电力传输等需求。公司的多功能数字信号扩展坞产品配备足够多功能及转换接口，可满足消费者的娱乐、工作等多方位需求。（3）模具及精密结构件平并保护商业机密，开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓展产品提供外壳及内部结构件，并逐步面向消费电子行业客户进行销售。报告期内，公司模具及精密结构件的收入分别为 11,045.45 万元、12,668.37、客户导入及主要客户收入增大，报告期内模具及精密结构件产品收入持续增长。（4）电源适配器深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022 年起公司将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。2023 年 4 月公司完成对东莞润众收购后，电源适配器占公司收入比例增大。2023 年、2024 年，公司电源适配器产品分别实现销售收入 14,007.39 万元和 27,835.91 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 20.68%和 32.06%。受大环境影响和国内外市场变化，东莞润众经营业绩未达预期，为维护公司利益，公司于 2025 年 1 月将持有东莞润众股权全部出售，收回投资本金。东莞润众自 2025 年 2 月 1 日起不再纳入公司合并范围。公司电源适配器业务由全资子公司广东至盈继续开展。受东莞润众处置影响，2025 年 1-3 月，公司电源适配器业务收入占比下降至 20.01%。报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）内销 8,834.19 53.68 48,067.64 55.36 36,039.86 53.22 22,739.23 33.29 出口 7,623.82 46.32 38,762.34 44.64 31,682.73 46.78 45,560.69 66.71 欧洲 1,742.39 10.59 10,371.68 11.94 8,902.49 13.15 15,645.64 22.91 美国 2,075.43 12.61 8,364.62 9.63 7,506.17 11.08 15,219.47 22.28 中国台湾及中国香港其他 2,962.29 18.00 12,270.42 14.13 6,820.30 10.07 3,629.28 5.31 合计 16,458.01 100.00 86,829.97 100.00 67,722.59 100.00 68,299.92 100.00 报告期内，公司主营业务收入中外销业务占比较大，产品出口地遍布全球香港为主，主要原因为上述区域属于全球经济领先地区，居民消费能力以及对生活品质要求较高，历来属于全球高端电子产品的主要消费市场。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司营业收入季度分布如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）一季度 16,659.57 100.00 17,245.11 19.76 12,204.97 17.90 13,210.19 19.23 二季度 - - 19,751.64 22.64 16,790.07 24.62 20,212.55 29.43 三季度 - - 25,277.34 28.97 17,782.47 26.08 19,731.02 28.73 四季度 - - 24,979.29 28.63 21,415.82 31.40 15,531.48 22.61 合计 16,659.57 100.00 87,253.38 100.00 68,193.32 100.00 68,685.25 100.00 公司主营业务收入存在一定的季节性，通常一季度收入占比较低，四季度收入占比略高。公司主要产品信号转换拓展产品属消费电子产品，在节日或者主要促销周期的需求较为旺盛，由于国内外的主要节日、电商及线下平台促销周期相对集中在四季度，因此各年第四季度公司的销售占比通常会高于其他季度。2022 年，受年末通关速度及海运运力紧张影响，四季度收入占比有所下降。（二）毛利及毛利率分析报告期内，公司的综合毛利率分别为 24.94%、23.30%、20.34%和 19.95%，报告期内公司主营业务毛利贡献率均超 95%，公司综合毛利率的变动由公司主营业务毛利率的变动决定。具体情况如下：项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度综合毛利额（万元） 3,323.74 17,747.03 15,887.94 17,132.42 其中：主营业务毛利额（万元）主营业务毛利贡献率 97.63% 98.54% 98.90% 99.15% 综合毛利率 19.95% 20.34% 23.30% 24.94% 主营业务毛利率 19.72% 20.14% 23.20% 24.87% 报告期各期，公司主营业务毛利构成情况及毛利率如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目毛利额毛利率毛利额毛利率毛利额毛利率毛利额毛利率（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）信号转换 10,569.5 拓展产品 1 模具及精密结构件电源适配器合计 3,244.85 19.72 20.14 15,712.74 23.20 16,986.75 24.87 当前公司已经逐步形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件、电源适配器为辅的主营业务格局。公司的主营业务毛利额主要来源于信号转换拓展产品，各期信号转换拓展产品毛利额贡献率均在 55%以上。按产品内外销划分，公司各期毛利及毛利率如下：单位：万元、% 项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率信号转换拓展产品模具及精密内销结构件电源适配器 51.60 2.88% 1,702.35 8.92% 1,023.67 12.25 - - 小计 1,246.17 14.11% 6,776.23 14.10% 5,140.25 14.26 3,226.82 14.19 信号转换拓展产品模具及精密外销结构件电源适配器 367.92 24.53% 2,161.36 24.72% 1,781.50 31.54 - - 小计 1,998.68 26.22% 10,712.06 27.64% 10,572.49 33.37 13,759.93 30.20 合计 3,244.85 19.72% 17,488.29 20.14% 15,712.74 23.20 16,986.75 24.87 受客户结构、市场竞争状态等因素影响，公司外销毛利率通常高于内销毛利率。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）信号转换拓展产品报告期内公司信号转换拓展产品毛利率分别为 26.70%、27.07%、24.98%和材料市场价格、外销占比、产品结构等因素影响。维护双方长期稳定的业务合作关系，发行人调低了部分产品销售价格。因价格调整的滞后性，部分产品价格调整发生在 2023 年下半年或 2024 年。发行人 2024 年销售的信号转换拓展产品中约一半为老产品，受价格调整因素影响，该部分产品 2024 年单价平均下降 3.08%，该因素对毛利率影响约为-1.54%。率较 2024 年同期的 22.21%小幅改善。（2）模具及精密结构件报告期内公司模具及精密结构件毛利率分别为 15.39%、14.18%、18.31%和单价差异较大。因此，报告期内模具及精密结构件产品的毛利率变动主要受客户及产品结构变化影响。别大客户推进降本行动，与上游供应商协商降价，以共同应对终端市场竞争，产品毛利率相应下降。采购单价下降及内部生产效率提升等因素影响。（3）电源适配器深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司在产品价格上做了部分让渡。随着与该客户业务规模的扩大，2024 年、2025 年 1-3 月，该单一客户业务占比提升，公司电源适配器产品毛利率相应下降。具体如下：项目收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率单一大客户 30.31% -3.83% 27.96% -0.25% 10.39% -4.53% 其它客户 69.69% 19.94% 72.04% 19.36% 89.61% 22.87% 合计 100.00% 12.74% 100.00% 13.88% 100.00% 20.03% 公司主要产品为信号转换拓展产品，报告期内公司信号转换拓展产品毛利率与同行业可比公司毛利率对比情况如下：项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度佳禾智能 16.34% 19.76% 18.18% 奥海科技 19.84% 22.25% 21.75% 海能实业 42.39% 34.82% 39.12% 发行人信号转换拓展产品 24.98% 27.07% 26.70% 注 1：为增加可比性，海能实业毛利率为其信号适配器产品毛利率，佳禾智能毛利率为其耳机产品的毛利率，奥海科技毛利率为其营业收入毛利率；注 2：因可比公司未披露 2025 年 1-3 月分产品毛利率，故未列示 2025 年 1-3 月对比数据。如上表，公司信号转换拓展产品毛利率位于同行业中间水平，低于海能实业，高于佳禾智能、奥海科技，主要原因为：（1）产品差异、单一订单金额差异：公司产品定制化程度高且生产以“小批量、多批次”为主，毛利率高于佳禾智能、奥海科技佳禾智能、奥海科技生产的耳机、充电器产品的功能相对单一，且客户规模更大，更易大批量生产。而公司的信号转换拓展产品定制化程度较高，产品生产以“小批量、多批次”为主，导致公司信号转换拓展产品毛利率相对较高。（2）所面向客户的专业程度不同，公司主导新产品的开发，毛利率相对较高深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司客户产品经营种类丰富，以主要客户全球知名的 3C 周边产品品牌商 “Belkin 贝尔金”为例，其经营产品包括移动电源、充电器、手机数据线、手机保护膜、耳机、信号转换拓展产品等多个品类。奥海科技、佳禾智能的客户经营产品相对单一、对相关产品的技术研究亦较为深入。因公司客户经营的产品线较为广泛，其核心更偏向于 3C 产品的品牌经营和销售，因此对具体产品的开发、生产技术主要依赖制造商，导致 ODM 制造商毛利率更高。（3）受客户、产品结构等因素影响，公司信号转换拓展产品毛利率低于海能实业同类产品其他制造商中，海能实业也生产信号转换拓展产品，其产品分类中的“信号适配器”产品与发行人信号转换拓展产品相似。受客户、产品结构等因素影响，公司信号转换拓展产品毛利率低于海能实业同类产品。（三）利润表其他项目分析报告期内，公司各项期间费用及其占营业收入的比例情况如下表所示：项目金额占比金额金额金额占比（%）占比（%）占比（%）（万元）（%）（万元）（万元）（万元）销售费用 540.19 3.24 2,709.23 3.11 1,996.45 2.93 1,427.05 2.08 管理费用 1,528.38 9.17 7,691.53 8.82 5,759.17 8.45 4,701.55 6.85 研发费用 1,227.05 7.37 6,631.86 7.60 5,028.89 7.37 4,021.39 5.85 财务费用 -24.08 -0.14 -154.40 -0.18 140.48 0.21 -1,030.60 -1.50 期间费用 16,878.2 合计 3 报告期内，公司期间费用合计分别为 9,119.38 万元、12,924.99 万元、分别为 13.28%、18.95%、19.34%和 19.64%。受研发投入增加、收购东莞润众、惠州生产基地建成运营、新设越南显盈并运营等因素影响，2023 年、2024 年公司期间费用率有所上升。报告期内，公司销售费用分别为 1,427.05 万元、1,996.45 万元、2,709.23 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书和 540.19 万元，占营业收入的比例分别为 2.08%、2.93%、3.11%和 3.24%，主要由销售人员职工薪酬、业务招待费、广告宣传费和保险费构成，明细情况如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）职工薪酬 321.40 59.50 49.30 1,259.42 63.08 985.82 69.08 业务招待费 39.57 7.32 222.78 8.22 139.04 6.96 107.43 7.53 广告宣传费 37.26 6.90 530.56 19.58 236.69 11.86 22.38 1.57 保险费 6.70 1.24 66.11 2.44 65.09 3.26 43.90 3.08 认证测试费 6.53 1.21 172.53 6.37 124.76 6.25 91.32 6.40 股份支付 - - - - -122.24 -6.12 122.24 8.57 其他 128.73 23.83 381.55 14.08 293.69 14.71 53.96 3.78 合计 540.19 100.00 100.00 1,996.45 100.00 1,427.05 100.00 注：2023 年、2024 年“其他”项金额较大，主要是 2023 年、2024 年销售人员交通及差旅费增多。报告期内，公司销售费用保持在较低的水平。报告期内公司加大了市场拓展力度，职工薪酬、业务招待费、认证测试费有所增长。销售费用变动情况与公司业务规模变动基本匹配。报告期内，公司管理费用分别为 4,701.55 万元、5,759.17 万元、7,691.53 和 1,528.38 万元，占营业收入的比例分别为 6.85%、8.45%、8.82%和 9.17%，主要由管理人员薪酬、折旧及摊销费、中介费和办公及招待费等构成。报告期内公司管理费用明细如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）职工薪酬 992.96 64.97 64.59 3,866.80 67.14 2,881.89 61.30 折旧及摊销费 315.50 20.64 18.67 1,159.93 20.14 511.49 10.88 中介费 69.80 4.57 530.96 6.90 499.54 8.67 273.70 5.82 办公及招待费 51.51 3.37 298.49 3.88 310.99 5.40 237.44 5.05 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）房租水电 17.45 1.14 68.16 0.89 84.87 1.47 66.15 1.41 交通及差旅费 36.54 2.39 175.59 2.28 166.54 2.89 101.84 2.17 股份支付 - - - - -505.24 -8.77 505.24 10.75 上市宣传费 - - - - - - - - 其他 44.62 2.92 214.20 2.78 175.75 3.05 123.80 2.63 合计 1,528.38 100.00 100.00 5,759.17 100.00 4,701.55 100.00 受收购东莞润众、惠州生产基地建成运营、新设越南显盈并运营等因素影响，公司产品类别、生产基地在逐步拓展，报告期内公司管理费用率上升。报告期内，公司研发费用分别为 4,021.39 万元、5,028.89 万元、6,631.86 万元和 1,227.05 万元，占营业收入的比例分别为 5.85%、7.37%、7.60%和 7.37%，主要包括为新产品、新工艺研发而发生的职工薪酬、研发领用材料投入、折旧及摊销费等，具体明细如下表所示：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）职工薪酬 853.53 69.56 64.11 3,263.65 64.90 2,257.85 56.15 直接投入 200.30 16.32 20.23 914.18 18.18 580.34 14.43 折旧及摊销 116.68 9.51 561.61 8.47 391.29 7.78 252.38 6.28 设计费 32.47 2.65 116.75 1.76 270.03 5.37 73.44 1.83 房租水电 9.51 0.78 91.22 1.38 81.44 1.62 46.06 1.15 股份支付 - - - - -187.43 -3.73 187.43 4.66 协会专利费 0.98 0.08 173.94 2.62 209.66 4.17 565.41 14.06 其他 13.58 1.11 94.62 1.43 86.06 1.71 58.47 1.45 合计 1,227.05 100.00 100.00 5,028.89 100.00 4,021.39 100.00 公司以产品研发为驱动，高度重视研发工作，目前公司已建立完善的研发管深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书理体系，并引入了 IPD 集成开发系统；公司拥有安规认证实验室、高频信号测试实验室和工业级 3D 打印实验室，具备各类信号转换拓展产品、模具及精密结构件、电源适配器等多类 3C 周边电子产品的技术开发能力，能够研发、生产全规格的信号转换拓展产品、模具及精密结构件、电源适配器等多类 3C 周边电子产品。力度，扩展与深化产品的广度与深度。公司在拓宽现有产品的运用场景的同时，也不断研发新产品，如快充充电器、蓝牙键盘、支架扩展坞等。与公司业务规模增长和发展战略相匹配，报告期内公司研发投入持续增长。报告期内，公司财务费用分别为-1,030.60 万元、140.48 万元、-154.40 万元和-24.08 万元，主要为利息支出和汇兑损益，具体情况如下：项目金额占比金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）利息支出 109.15 -453.18 361.90 -234.39 323.86 230.54 202.84 -19.68 减：利息收入 36.91 -153.24 217.17 -140.65 237.84 169.30 311.76 30.25 汇兑损益 -116.83 485.06 -369.18 239.10 21.61 15.38 -944.05 91.60 银行手续费 20.50 -85.12 70.05 -45.37 32.84 23.38 22.36 -2.17 合计 -24.08 100.00 -154.40 100.00 140.48 100.00 -1,030.60 100.00 报告期内公司财务费用的变动主要受汇兑损益的影响，报告期内，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为-944.05 万元、21.61 万元、-369.18 万元和 -116.83 万元。自外销，持有较大金额的以应收账款、银行存款体现的美元资产，该年公司实现汇兑收益 944.05 万元，财务费用为-1,030.60 万元。（四）归属于发行人股东的净利润报告期内，公司归属于发行人股东的净利润如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度归属于发行人股东的净利润（万元） 496.60 805.73 2,069.28 7,289.70 报告期内公司归属于发行人股东的净利润变动主要受汇率、芯片等原材料市场价格、产品价格调整等因素影响。较上年同期减少 6,077.22 万元，同比下降 73.24%，主要原因如下：（1）受美国加征关税等因素影响，毛利率相对较高的外销业务规模下降，在营业收入基本保持不变的情况下，综合毛利下降 1,244.48 万元入基本保持不变的情况下，毛利率较高的外销业务金额及占比下降，公司综合毛利率由 2022 年的 24.94%下降至 2023 年的 23.30%。相应的 2023 年公司综合毛利同比下降 1,244.48 万元。自 2018 年 9 月起，公司出口产品所属类别被列入美国实施加征关税清单，加征 10%关税，自 2019 年 5 月起，相关产品对美国出口关税税率提升至 25%。受海外新供应商准入、产业链转移需要较长时间影响，关税因素未在实施后的短期内对美国订单产生直接影响。2020 年至 2022 年全球人员、物资出入境流动受限进一步延缓了国内供应链向海外的转移，关税因素对美国订单影响较小。但立生产基地，客户的海外供应商选择迅速增加，导致关税因素对美国订单的影响加剧。受关税因素美国订单减少影响，海外订单及公司外销收入相应减少。2023 年公司外销业务收入金额较 2022 年下降 13,877.97 万元，同比下降 30.46%。其中 2023 年公司出口美国的销售收入为 7,506.17 万元，同比下降 7,713.31 万元，降幅为 50.68%。通过国内市场的开拓及东莞润众的业务贡献，公司内销业务收入增加因素影响，公司外销毛利率高于内销毛利率，以 2023 年为例，公司内销毛利率、外销毛利率分别为 14.26%和 33.37%。由于美国加征关税等因素导致的公司内外深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书销结构变化，对公司盈利水平产生不利影响。（2）受新建生产基地产能爬坡期运营效率阶段性偏低，新增主体经营整合初期，及市场拓展、新产品研发强度增大等因素影响，公司销售费用、管理费用、研发费用增加，影响利润总额 2,634.53 万元同比增加 2,634.53 万元，其中销售费用、管理费用、研发费用分别同比增加 569.40 万元、1,057.63 万元和 1,007.50 万元。2023 年公司销售费用、管理费用、研发费用同比增加主要受四方面因素影响。一是公司收购的东莞润众于 2023 年 4 月纳入公司合并报表，各项期间费用相应增多；二是为拓展市场，公司参展费用及差旅费用相应增多；三是 2023 年公司惠州生产基地建成投产，尚处于产能爬坡阶段，生产及运营效率偏低，成本费用增多。同时为积极应对美国加征关税不利影响，2023 年公司于越南成立越南显盈，并于 2023 年 12 月实现批量出货，越南显盈在成立初期亦存在运营效率需逐步提升的问题；四是公司持续加大研发投入，以构筑长期竞争优势。（3）受汇率波动因素影响，2023 年公司汇兑收益较 2022 年减少 965.66 万元报告期内，美元兑人民币汇率存在波动，其中 2021 年，美元兑人民币贬值，汇率由 2021 年初的 6.52 降至年末的 6.38；2022 年，美元兑人民币汇率整体大幅上升，最高升至 7.33，2022 年末为 6.96；2023 年美元兑人民币汇率在年初及年末变动相对较小；2024 年，美元兑人民币汇率除 9 月短期波动外，整体较为平稳。具体如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，受汇率波动影响，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为 -944.05 万元、21.61 万元、-369.18 万元和-116.83 万元。2023 年公司汇兑收益较 2022 年减少 965.66 万元。因公司存在较多美元应收账款、美元货币资金等资产，美元兑人民币汇率上升有利于公司取得汇兑收益。美元兑人民币汇率波动会影响公司汇兑损益金额，如果未来美元兑人民币汇率大幅下降，将可能导致汇兑收益减少或汇兑损失。未来，公司将加强汇率风险管理，通过提高人民币结算比例、控制外汇资产余额等方式降低外汇风险敞口，同时适当引入安全性高的外汇管理工具，管理汇率风险。长期来看，公司依托较强的研发能力和生产能力，已摆脱了同质化的低价竞争，进入国际知名品牌商供应链中，与其形成长期、稳定的业务合作关系。为维护双方长期合作，发行人与客户协商定价，维持双方合理利润，未来若美元兑人民币汇率持续下降，公司将与客户协商重新定价，以减少美元兑人民币汇率下降对公司利润的不利影响。（4）2023 年公司收到的政府补助减少，影响利润总额 774.47 万元少 774.47 万元。政府补助金额主要受当年度公司可以享受的补助项目及金额的影响，波动性较大，2022 年公司计入其他收益的政府补助金额较大。综上，2023 年，公司经营业绩的同比下降主要受国内外经济环境、自身经深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书营情况等因素综合影响。构变化影响，主营业务毛利率下降。同时因多地生产、惠州和越南投产初期效率较低、费用较高，存在亏损，导致归母净利润同比下滑（1）受收购的子公司东莞润众业绩拖累，2024 年度东莞润众净利润-846.61 万元，较 2023 年度的 695.17 万元下降 1,541.78 万元受大环境影响和国内外市场变化，东莞润众公司经营业绩未达预期，盈利能力严重下降，2024 年实现净利润-846.61 万元，较 2023 年度的 695.17 万元下降 1,541.78 万元。受东莞润众利润拖累，公司 2024 年扣非归母净利润同比下滑较多。（2）主要受信号转换拓展产品调价影响，2024 年信号转换拓展产品毛利率同比下降 2.09%，影响 2024 年主营业务毛利率-1.02% 维护双方长期稳定的业务合作关系，发行人调低了部分产品销售价格。因价格调整的滞后性，部分产品价格调整发生在 2023 年下半年或 2024 年。发行人 2024 年销售的信号转换拓展产品中约一半为老产品，受价格调整因素影响，该部分产品 2024 年单价平均下降 3.08%，该因素对毛利率影响约为-1.54%。结合信号转换拓展产品收入占比，2024 年信号转换拓展产品毛利率下降对 2024 年公司主营业务毛利率影响为-1.02%。（3）2024 年电源适配器主要受单一低毛利率大客户收入占比上升影响，毛利率下降 6.15%，影响公司主营业务毛利率-1.97% 司在产品价格上做了部分让渡。随着与该客户业务规模的扩大，2024 年、2025 年 1-3 月，该单一客户业务占比提升，公司电源适配器产品毛利率相应下降。具体如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率单一大客户 30.31% -3.83% 27.96% -0.25% 10.39% -4.53% 其它客户 69.69% 19.94% 72.04% 19.36% 89.61% 22.87% 合计 100.00% 12.74% 100.00% 13.88% 100.00% 20.03% 结合电源适配器产品收入占比，2024 年电源适配器产品毛利率下降对 2024 年公司主营业务毛利率影响为-1.97%。（4）2024 年毛利率相对较低的电源适配器收入占比上升，影响 2024 年主营业务毛利率-0.87% 产品结构变化因素对毛利率具体影响如下：项目收入占比毛利率收入占比毛利率信号转换拓展产品 48.73% 24.98% 60.61% 27.0 模具及精密结构件 19.21% 18.31% 18.71% 14.1 电源适配器 32.06% 13.88% 20.68% 20.0 合计 100.00% 20.14% 100.00% 23.2 电源适配器产品收入占比上升，产品结构变化因素对公司 2024 年主营业务毛利率影响为-0.87%。（5）产能整合阶段，多地生产、惠州生产基地产能爬坡、越南显盈设立及运营初期运营效率阶段性偏低，人员增多、管理费用率上升公司惠州新建生产基地 2023 年处于小批量试产及产能爬坡阶段，人员费用增多，生产效率阶段性偏低。同时为维护美国市场业务，应市场需求，公司于越南设立生产子公司，并于 2023 年 12 月达到批量生产状态，境外子公司设立及运营初期增加了公司成本费用。主要受多地生产需要多套管理体系、运营效率阶段性偏低的影响，2024 年公司管理人员数量及记入管理费用的职工薪酬增多，如下：项目 2024 年/2024 年 2023 年/2023 年同比增长深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书末末管理人员数量（人) 299 268 31 管理人员职工薪酬 4,968.34 3,866.80 1,101.54 （6）在研项目增加、为确保技术对公司业务的有力支持，公司加大了研发投入公司加大业务拓展，公司围绕新产品与新项目持续推进研发与技术创新。项目金额（万元）费用率金额（万元）费用率研发费用 6,631.86 7.60% 5,028.89 7.37% 好转（1）受益于市场需求的逐步好转及公司市场拓展，公司营业收入逐步转增 ①2023 年一季度起公司分季度营业收入连续实现同比较快增长单位：万元项目季度季度季度二季度季度季度季度季度季度营业收入 25,277.34 19,751.64 17,245.11 21,415.82 17,782.47 16,790.07 12,204.97 营业收入 -3.40% 16.64% 42.15% 17.64% 41.30% 37.89% -9.88% -16.93% -7.61% 同比变动受益于市场需求的逐步好转及公司市场拓展，自 2023 年四季度至 2024 年四季度，公司营收持续同比增长。2025 年一季度公司营收同比下降 3.40%主要受同比增长 10.39%。 ②公司新接订单持续同比增长，越南显盈对公司外销业务的支撑亦逐步显现单位：万元项目 12 月 11 月 10 月 9月 8月 7月 6月 5月 4月 3月 2月 1月深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 .03 .72 .32 分月同 4.64% 4.60% % 比增长分月同 13.75% 59.85% 11.39% 27.21% 22.67% % % % % % % % 比增长因本次募投项目中越南生产基地建设项目的建设运营需要一定的时间，应客户要求及市场竞争的需要，2023 年 6 月公司以租赁厂房的形式设立越南显盈，主要从事信号转换拓展产品后端的组装、测试、包装等业务环节。越南显盈正式运行后，市场拓展情况良好，2024 年起其各月新接订单总体呈增长趋势，如下：单位：万元项目 12 月 11 月 10 月 9月 8月 7月 6月 5月 4月 3月 2月 1月注：1、越南显盈主要负责生产，以新加坡显盈为销售接单主体，以上数据为新加坡销售订单数据；分急单客户转由公司国内工厂接单，因此 7 月新接订单较少。越南显盈的设立，有效响应了欧美客户，特别是美国客户的全球采购需求，有利于公司外销业务拓展。越南显盈租赁厂房于 2026 年 5 月到期，届时计划由本次募投越南显盈生产基地建设项目承接其业务。（2）成本端，随着产销规模的扩大、研发项目需预先投入，营业成本和研发等费用也将增长随着产销规模的扩大、研发项目需预先投入，营业成本和研发等费用也将增长。惠州生产基地建成、东莞润众收购后，公司的产能整合尚在进行中，多地生产导致的场地、人员重复仍然存在。从成本构成看，营业成本中的非材料成本（生产成本）占比能较好地反映生产效率的变化，2023 年较 2022 年上升较快：单位：万元深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比直接 4,335.0 69.56 22,706.5 71.53 21,794.7 72.81 32,409.2 77.22 材料 5 % 3 % 7 % 1 % 生产 1,896.7 30.44 28.47 27.19 22.78 成本 a 4 % % % % 按年材料占 1,327.2 - 6,951.95 - 6,672.80 - - - 比计 4 算的生产成本 b 生产成本节省（a-b）注 1：2023 年发行人芯片平均采购价格同比下降 36.07%，2022 年发行人芯片采购金额占原材料采购的比例约 50%，以此比例作为芯片成本占直接材料的比例，剔除芯片价格下降对营业成本结构的影响计算的直接材料占比约为 76.56%，并以此计算生产成本 b。目前，公司的产能整合、产能效率爬坡尚在进行中，若生产整合后，能达到万元。（3）随着各主体业务整合的推进，公司运营效率提升已初见成效 ①以人均创收计量，惠州生产基地运营效率较 2023 年已逐步提升整合深圳显盈、惠州生产基地、东莞润众、越南显盈的业务、部门及作业流程，以减少人员需求，提高运营效率，提升公司盈利能力。随着业务整合工作的推进，2024 年公司惠州生产基地业务运营效率已逐步提升。以人均创收计量，2024 年惠州生产基地人均创收已较 2023 年提升 42.69%。具体如下：惠州生产基地 2024 项目惠州生产基地 2023 年年营业收入（万元） 32,678.42 20,466.25 生产基地平均人员数量（人） 689 616 人均创收（万元/人） 47.43 33.24 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ②目前惠州生产基地及越南显盈生产效率逐步改善，但受制于生产基地运营效率需渐进式提升的客观现实，整体仍未达目标为加强生产效率管控，惠州生产基地、越南显盈引入了标准工时管理模式，并分别于 2024 年 1 月、2024 年 3 月起正式投入使用。以“标准工时/实际工时” 计算的生产效率指数，可较好地衡量公司生产效率。2024 年一季度起惠州生产基地、越南显盈生产效率指数如下：项目度度度度度惠州生产基地越南显盈 56.94% 52.65% 56.67% 59.17% 43.96% 作为参照，同样以信号转换拓展业务为主的母公司深圳显盈其 2022 年生产效率指数月度平均为 107.74%。目前惠州生产基地及越南显盈生产效率仍处于较低水平，但整体表现出逐步改善趋势。目前，公司的产能整合、产能效率爬坡尚在进行中，若整合后，能达到 90% 的生产效率，惠州生产基地、越南显盈生产端薪酬有望分别减少 9.40%和 38.31%，以 2024 年收入、成本计算，能节省成本约 324.48 万元。（五）非经常性损益分析报告期内，公司归属于母公司的非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年非经常性损益 525.35 727.64 352.40 846.78 减：所得税影响 78.80 109.06 54.49 129.21 扣除所得税影响后的非经常性损益归属于母公司股东的非经常性损益净额归属于母公司股东的净利润 496.60 805.73 2,069.28 7,289.70 非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润的比例扣非后归属于母公司股东净利润深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期，公司归属于母公司股东的非经常损益净额分别为 717.56 万元、和资产处置收益构成。2022 年、2023 年，公司非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润的比例均在 15%以内，非经常性损益对公司利润影响较小。地尚处于产能爬坡期，生产、运营效率阶段性偏低，毛利率较高的外销业务占比下降，公司加大研发及市场拓展力度等因素影响，公司扣非后归属于母公司股东净利润较低，非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润的比例偏高。随着公司 2025 年 1 月出售东莞润众、生产、运营效率的逐步提升，预计公司盈利情况将逐步好转，非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润的比例将逐步回归合理水平。八、现金流量分析报告期内，公司现金流量情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度经营活动产生的现金流量净额 1,149.40 2,753.21 2,646.71 8,846.95 -15,294.2 投资活动产生的现金流量净额 204.72 -6,780.11 -20,668.49 筹资活动产生的现金流量净额 -2,748.27 5,273.02 3,516.19 -6,979.63 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -13,377.5 现金及现金等价物净增加额 -1,263.96 1,865.83 -14,433.37 期初现金及现金等价物余额 10,798.26 8,932.44 23,365.81 36,743.37 期末现金及现金等价物余额 9,534.30 10,798.26 8,932.44 23,365.81 （一）经营活动现金流量净额报告期内，公司经营活动现金流各项目构成如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度销售商品、提供劳务收到的现金 20,875.56 78,755.88 69,821.62 70,507.65 收到的税费返还 1,141.05 3,572.07 2,133.64 4,829.44 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度收到其他与经营活动有关的现金 512.89 1,187.56 836.05 1,411.67 经营活动现金流入小计 22,529.51 83,515.51 72,791.31 76,748.75 购买商品、接受劳务支付的现金 15,178.24 53,551.87 48,192.59 51,721.05 支付给职工以及为职工支付的现金 4,524.46 21,287.54 16,730.70 11,817.78 支付的各项税费 436.11 1,030.06 1,407.97 2,247.09 支付其他与经营活动有关的现金 1,241.31 4,892.82 3,813.35 2,115.88 经营活动现金流出小计 21,380.11 80,762.30 70,144.60 67,901.80 经营活动产生的现金流量净额 1,149.40 2,753.21 2,646.71 8,846.95 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,846.95 万元、2,646.71 万元、2,753.21 万元和 1,149.40 万元，经营活动现金净额持续为正，现金流总体状况良好。是受内外部因素的影响，公司净利润规模有所下降；二是公司 2023 年四季度营业收入较 2022 年同期增长 37.89%，因年度末应收账款主要受四季度营业收入影响，2023 年末公司应收账款相应增加 3,311.41 万元；三是 2023 年 8 月底公司惠州生产基地建成投产，因处于产能爬坡阶段，人员效率阶段性偏低，同时 2023 年公司收购东莞润众，公司员工数量及支付的工资增多。2023 年公司支付给职工及为职工支付的现金同比增加 4,912.92 万元。所下降，但经营活动产生的现金流量净额分别为 2,753.21 万元和 1,149.40 万元，主要原因是：公司惠州生产基地建成结转固定资产，折旧摊销等非付现成本对经营活动现金流量无影响，2024 年和 2025 年 1-3 月折旧摊销费用 4,835.00 万元和 1,151.50 万元，导致公司 2024 年和 2025 年 1-3 月经营活动产生的现金流量净额大幅高于净利润。（二）投资活动现金流量净额报告期内，公司投资活动现金流各项目构成如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度收回投资收到的现金 - 6,884.17 76,558.93 取得投资收益收到的现金 - 104.18 200.52 172.95 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到 - - 的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 - 327.43 - 25.27 投资活动现金流入小计 2,683.81 7,633.05 76,814.22 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 996.17 4,673.38 79,088.91 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 - - 3.00 25.27 投资活动现金流出小计 2,479.09 14,413.17 97,482.71 投资活动产生的现金流量净额 204.72 -6,780.11 -20,668.49 -15,294.27 报告期内，公司投资活动现金流量净额分别为-15,294.27 万元、-20,668.49 万元、-6,780.11 和 204.72 万元。票的募集资金，并利用闲置募集资金进行现金管理，购买了较大金额理财产品。（三）筹资活动现金流量净额报告期内，公司筹资活动现金流各项目构成如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度吸收投资收到的现金 - 30.00 - - 其中：子公司吸收少数股东投资 - - - 收到的现金取得借款收到的现金 5,019.29 14,002.58 13,778.66 5,847.09 收到其他与筹资活动有关的现金 0.99 - 136.32 184.00 筹资活动现金流入小计 5,020.28 14,032.58 13,914.98 6,031.09 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度偿还债务支付的现金 6,466.63 5,917.84 7,804.04 6,345.74 分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的 - - - - 股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 1,210.17 1,838.29 1,209.69 1,145.98 筹资活动现金流出小计 7,768.55 8,759.56 10,398.79 13,010.73 筹资活动产生的现金流量净额 -2,748.27 5,273.02 3,516.19 -6,979.63 注 1：收到其他与筹资活动有关的现金为收回的银行贷款保证金；注 2：支付其他与筹资活动有关的现金主要为银行贷款保证金、IPO 中介服务费、租赁款等。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-6,979.63 万元、3,516.19 万元、5,273.02 万元和-2,748.27 万元。报告期内，筹资活动产生的现金流入主要为公开发行股票和银行借款；筹资活动产生的现金流出主要为分配股利、归还借款和支付利息等。支付了现金股利。九、资本性支出分析（一）报告期内资本性支出的情况报告期内，公司资本性支出主要系满足公司业务发展需要，购买固定资产、无形资产和其他长期资产的支出。报告期各期，公司重大资本性支出如下：单位：万元项目 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 1,482.93 9,739.78 14,209.15 31,736.30 付的现金（二）未来可预见的重大资本性支出计划公司未来可预见的资本性支出项目除当前在建项目外主要为本次募集资金计划投资的项目，具体内容参见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”部分。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书十、技术创新分析（一）技术先进性及具体表现公司技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节发行人基本情况” 之“八、发行人技术和研发情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影响” 部分。（二）正在从事的研发项目及进展情况截至本募集说明书签署日，公司正在从事的主要研发项目如下：序号研发项目名称研发内容/预期成果项目进度随着技术的飞速发展，人们的需求也不断提升，相伴而生的是数据和文件容量的显著增长，数据或文件传输时需要等待的时间也会相应延长。在有限的传输带传输扩展坞理才能完成传输，这一过程容易产生一定程度的损耗。阶段因此，不断探索并研发超大传输带宽的产品，不仅能够显著提高我们的工作效率，还能实现无压缩传输，让用户尽享身临其境般的视觉效果。电子设备与充电装置的日益增多，正逐渐占领我们的桌面空间，各式各样的充电器与线材交织缠绕，使得桌面显得杂乱无章，同时也潜藏着安全隐患。研发一款集高功率充电与多元化扩展功能于一体的工作站，不仅能够一站式满足多种使用需求，避免了在不同设备间频繁切换和连接的繁琐，还能大幅提升工作效率，产品设计同时优化桌面空间布局。工作站能够同时为多个设备阶段作站提供充电服务，并且可以根据设备的需求动态分配功率，满足不同设备的充电需求。此外，工作站还整合了多种扩展接口，能够应对数据传输、显示输出等多种连接需求，为用户提供一站式的便捷体验，让桌面空间变得更加整洁有序，工作与生活更加高效舒适。传统的显示扩展线材基于传输需求，线径比较粗大，使用起来颇显不便，且受制于距离限制，对设备摆放位置造成了不小的制约。随着无线技术的不断发展，如 Wi-Fi 6、5G 等，无线传输的带宽和稳定性得到了超远距离无线设计验证 HDMI 传输 HUB 阶段了技术支持。这些技术能够满足高清视频信号传输对带宽和延迟的要求，提高了无线传输的可靠性和实用性，帮助用户摆脱了显示线缆的束缚，加上数据传输和充电功能，实现了更多应用场景的可行性和操作性。显示技术的持续革新正不断推进，不仅体现在显示分辨率和刷新率的稳步提升，亦展现在对显示扩展数量多流传输显示支持的增多上，满足了用户在不同应用场景下的个性设计验证技术研究化需求。多流传输显示技术的实现，使得各显示器能阶段够独立展现不同画面，极大地便利了用户在多任务处理上的操作。这种技术的应用，显著提升了任务处理深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号研发项目名称研发内容/预期成果项目进度的效率，同时增强了使用体验的便利性和灵活性。随着 AI 技术的快速发展，需要的存储空间越来越多，正快速占据有限的存储资源。与此同时，闪存技术的外接 PCIe 存储设计验证技术研究阶段来了高效能的存储解决方案。用户可以根据自身需求灵活扩展存储容量，无需更换设备。双 TBT4 全协议芯片架构，以多通道并行处理技术重构双数据传输边界，实现 40Gbps 双倍带宽无损分配。通过 Thunderbolt 硬件级信号增强算法与动态负载均衡，突破传统单芯产品设计 ™ 4 芯片组片拓展坞的速率瓶颈，打造全场景、零延迟的智能互阶段的智联中枢联生态。Hi-Res 音频解码模块，覆盖专业影像处理、高保真音效制作等全链路需求通过“插电-储能”双形态无缝切换技术，实现电能智能流转管理。攻克多设备矩阵式协同快充、疾速自回充、三维空间折叠三大核心技术，构建集智能数显监双模智控矩阵能源系统源解决方案，重塑便携式电子设备的供能生态，为差旅、通勤、户外等全场景提供优雅高效的能源管理体验通过集成智能双芯动力架构、自适应磁吸矩阵与多维温控散热技术，突破传统充电设备的效率与安全性瓶智能双芯磁吸颈，实现有线/无线双模极速充电场景下“高效能、强吸附、零过热”的协同优化，重新定义安全可靠、智系统研发感便捷的高端充电标准，为消费电子领域提供革新型能源解决方案（三）保持持续技术创新的机制和安排发行人处于 3C 电子产品行业，持续创新能力是企业生存的关键。发行人坚持以创新驱动公司发展，高度重视技术创新。发行人保持技术不断创新的机制如下：公司以专业 ODM 供应商身份，为品牌商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造，主要客户包括全球知名 3C 周边品牌商 Belkin、StarTech.com、绿联科技、安克创新等。行业知名品牌商客户往往对安规、品质和外观等方面有个性化需求，发行人在产品研发设计时，始终坚持以客户需求为导向，并结合公司对产品和行业发展方向的理解，确保最终产品符合客户的各项要求、符合行业发展趋势。发行人高度重视同上游芯片厂商的交流与合作，VIA、Synaptics 和 ITE 等上深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得先发优势。同时，发行人定期安排相关研发人员参加行业高水平展会、技术交流会，与同行业人员开展交流研讨，加强对行业发展趋势的理解。发行人作为信号转换拓展产品专业 ODM 供应商，研发能力是企业发展的关键。公司作为国家高新技术企业，高度重视研发投入，报告期内，公司研发费用分别为 4,021.39 万元、5,028.89、6,631.86 万元和 1,227.05 万元，保持快速增长势头。发行人始终坚持以研发驱动发展，持续进行研发投入，保证公司技术不断创新。发行人坚持内部人才培养与外部人才引进并重，发行人对外部人才持包容开放态度，欢迎外部优秀人才通过社会招聘进入公司。研发部门可根据研发项目情况，招聘具备特定技术知识的外部人员，推动公司科研项目的开展。截至 2025 年 3 月 31 日，公司已形成了一支拥有 203 人的研发团队，占公司员工比例 12.30%。十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有和重大期后事项（一）担保事项截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司无对合并范围外担保。（二）仲裁、诉讼情况截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼和仲裁的情况。（三）其他或有事项截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在影响正常经营活动的其他重要事项。（四）重大期后事项截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在其他需披露的重大期后深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书事项。十二、本次发行对上市公司的影响（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划本次募集资金投资项目是立足于公司发展战略目标、围绕现有主营业务进行。公司对募集资金投资项目的可行性进行了充分的科学论证。公司本次募集资金的运用是以现有主营业务为基础，结合未来市场需求及自身发展规划，提升公司技术能力及核心竞争力的重大战略举措。本次发行完成后，公司业务未发生重大变动，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的主营业务变动及资产的整合计划。本次发行前，公司不存在已发行任何形式的债券，本次发行后累计债券余额占最近一期末净资产的比例为 32.17%，未超过 50%，符合相关法律法规的要求。（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况变化公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务进行开展，符合公司主营业务的未来发展方向及战略规划。本次发行募集资金将分别投向越南生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。募投项目具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于促进公司长期稳定可持续发展。随着本次发行可转债的完成及募集资金投资项目的实施，公司的综合竞争力将进一步得到提升，为公司未来的持续发展奠定坚实的基础，符合公司长远发展目标。（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化发行人控股股东、实际控制人为林涓。截至 2024 年 9 月 30 日，林涓直接持有发行人 32.20%的股份，通过海口凯盈间接持有发行人 4.52%的股份，通过海口凯盈控制发行人 11.11%的股份，合计控制发行人 43.31%的股份，合计持有发行人 36.72%的股份。本次可转债向公司现有股东实行优先配售，预计不会导致上市公司控制权发生变化。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第六节合规经营与独立性一、合规经营情况（一）行政处罚情况报告期内发行人不存在与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况。（二）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施及整改的情况；不存在被证券交易所公开谴责的情况；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被证监会立案调查的情况。二、资金占用和对外担保情况报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非经营性占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。三、同业竞争情况（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争本公司控股股东、实际控制人为林涓。截至本募集说明书签署之日，林涓未直接或间接从事与发行人相同或相似的业务，未拥有与发行人业务相同或相似的其他控股公司、联营公司及合营公司，发行人不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。因此发行人控股股东、实际控制人与发行人不存在同业竞争的情形。发行人上市以来不存在发生新的同业竞争的情况。（二）控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺为避免同业竞争，维护发行人及其他股东的利益，保证发行人的长期稳定发深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书展，发行人的实际控制人林涓出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺如下：在其他企业任职）任何与公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。份额，在其他企业任职）任何与公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。来的主营业务构成竞争的业务，本人会将该等商业机会让予公司及其子公司。述 1-3 项承诺。本人如违反上述任何承诺，将赔偿公司及公司股东因此遭受的一切经济损失，该等责任是连带责任。在本人为公司控股股东或实际控制人期间，上述承诺持续有效。报告期内，发行人控股股东、实际控制人严格履行了避免同业竞争的承诺，不存在违反同业竞争相关承诺的情况。四、关联方及关联交易情况（一）关联方与关联关系根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》等法律、法规和规范性文件相关规定，发行人的关联方及关联关系如下所示：发行人控股股东、实际控制人为林涓。林涓的具体情况请参见本募集说明书 “第四节发行人基本情况”之“三、发行人控股股东和实际控制人基本情况”之 “（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。截至本募集说明书签署之日，除海口凯盈、发行人及其控股公司外，发行人控股股东、实际控制人林涓不存在直接或者间接控制的其他企业。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至本募集说明书签署之日，持有发行人 5%以上股份的其他股东情况如下：持股数量持股比例序号股东关联关系（万股）（%）（1）肖杰截至本募集说明书签署之日，肖杰直接持有发行人 13.61%的股份，通过海口凯盈间接持有发行人 2.78%的股份，合计持有发行人 16.39%的股份。肖杰的具体情况请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”。（2）海口凯盈截至本募集说明书签署之日，海口凯盈直接持有发行人 11.11%的股份。 ①基本情况公司名称海口凯盈创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人林涓成立日期 2015年12月17日出资额 10,000万元人民币海南省海口市龙华区滨海街道滨海大道 32 号复兴城 A1 区主要经营场所 -A5002-947号主营业务及其与发行海口凯盈合伙人主要为发行人员工，除持有发行人股份外，不存人主营业务的关系在其他经营业务 ②出资人构成和出资比例认缴出资金额实缴出资金额序号股东名称出资比例（%）（万元）（万元）深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书认缴出资金额实缴出资金额序号股东名称出资比例（%）（万元）（万元）合计 10,000.00 3,000.00 100.00 截至 2025 年 3 月 31 日，发行人拥有的子公司情况如下：序号名称持股情况关联关系发行人子公司的具体情况请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况” 之“二、发行人组织结构图及重要权益投资情况”。（1）发行人董事、监事及高级管理人员，请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”。（2）与上述发行人董事、监事和高级管理人员及其他核心人员关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织序号关联企业名称关联关系发行人实际控制人林涓妹妹的配偶持有该公司发行人独立董事蒋培登持有该公司 60%股权并担任执行董事、总经理发行人独立董事祁丽母亲担任该公司执行董事、发行人董事会秘书、副总经理陈立姐姐的配偶担任该公司总经理发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶及其弟弟司执行董事、经理、财务负责人发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶及其弟弟合计持有该公司 70%股权发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶持有该公司 100%股权并担任执行董事、总经理发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶的父母合执行董事、经理发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶的父母合该公司执行董事、经理发行人董事会秘书、副总经理陈立配偶持有该公司 90.00%股权，并担任董事的公司发行人监事李云配偶的母亲持有该公司 100%股司发行人监事刘玲香持有该公司 100%股权，并担任总经理、董事及财务负责人的公司发行人董事、监事、高级管理人员在除发行人及其控股子公司以外的其他单位的任职情况请参见“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员”之“（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况”。（1）报告期内曾经存在关联关系的其他关联方深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，发行人曾经存在关联关系的其他关联方情况如下：序号名称关联关系目前状态发行人独立董事蒋培登曾担蒋培登已于 2021 年 6 月深圳天晨会计师事务所（普通合伙）有其 55%合伙份额额深圳卓成能管理咨询有蒋培登持有其 100%股权并 2023 年 2 月离任并对外限公司担任其执行董事、总经理转让股权蒋培登配偶持有其 100%股深圳市平祥科技有限公司理宁波北仑平祥贸易有限蒋培登配偶持有其 70%股权公司并担任其执行董事、总经理成都银科创业投资有限 2022 年 9 月，郝颖离任公司显盈科技董事重庆进出口融资担保有 2022 年 2 月，郝颖离任限公司其董事四川九天真空科技股份有限公司发行人独立董事祁丽配偶担深圳市广和元信息咨询任该公司执行董事、总经理，有限公司祁丽母亲及祁丽配偶合计持有该公司 100%股权公司已于 2025 年 1 月出东莞润众少数股东，曾参照关联方披露股权（2）报告期内参照关联方披露的其他关联方深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书威回购 31%股权，肖杰受让 20%股权。出于谨慎考虑，公司将东莞润众认定为公司的关联方。（二）关联交易具体内容报告期内，公司仅 2025 年 1-3 月存在经常性关联交易，情况如下：单位：万元关联方主要交易内容 2025 年 1-3 月采购电源适配器 20.99 东莞润众采购原材料 107.34 销售精密结构件 3.46 报告期内，公司发生的关联交易金额较小，对公司经营成果无重大影响。（1）关联担保报告期内，公司偶发性关联交易均为实际控制人及其配偶、主要股东及配偶为公司提供担保，具体如下：单位：万元担保是否已担保方被担保方债权人担保金额担保期限经履行完毕招商银行林涓、廖超平本公司 595.00 2020.2.25-2021.1.25 是深圳分行林涓、廖超平本公司民生银行 420.00 2020.12.3-2021.12.3 是花旗银行 316.46 2020.9.18-2021.3.17 是林涓、肖杰本公司深圳分行 647.71 2020.9.28-2021.3.26 是星展银行 377.52 2020.7.30-2021.1.29 是林涓、肖杰本公司深圳分行 304.81 2020.8.28-2021.2.26 是林涓、廖超平、本公司工商银行 500.00 2020.12.1-2021.11.29 是肖杰、曹晓英林涓、廖超平、本公司中国银行 530.00 2020.8.26-2021.8.26 是肖杰、曹晓英深圳市嘉租赁厂房、林涓本公司达合成树宿舍的租租赁期间是脂功能新金、物业费深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书担保是否已担保方被担保方债权人担保金额担保期限经履行完毕材料有限公司、深圳市天源富物业管理有限公司肖杰、曹晓英惠州耀盈海通恒信 128.30 2019.12.9-2021.12.9 是招商银行林涓、廖超平本公司 90.00 2019.9.26-2020.6.22 是深圳分行招商银行林涓、廖超平本公司 365.00 2019.9.26-2020.9.26 是深圳分行招商银行林涓、廖超平本公司 748.00 2020.2.25-2021.1.25 是深圳分行花旗银行林涓、肖杰本公司 395.67 2021.7.26-2022.1.21 是深圳分行花旗银行林涓、肖杰本公司 309.84 2021.8.25-2022.2.21 是深圳分行花旗银行林涓、肖杰本公司 637.57 2021.8.30-2022.2.25 是深圳分行林涓、肖杰本公司中国银行 344.29 2021.9.1-2022.9.1 是林涓、廖超平、本公司工商银行 1,000.00 2021.2.26-2022.2.25 是肖杰、曹晓英民生银行林涓、廖超平本公司 580.00 2021.1.26-2022.1.26 是宝安支行招商银行林涓、廖超平本公司 670.00 2021.1.15-2022.1.15 是深圳分行林涓、廖超平、本公司工商银行 1,000.00 2022.4.28-2023.4.27 是肖杰、曹晓英刘威、谭先秀东莞润众浦发银行 601.93 2023.5.15-2024.5.15 是刘威、谭先秀东莞润众浦发银行 401.27 2023.6.29-2024.6.29 是刘威、谭先秀东莞润众东莞银行 455.21 2024.1.19-2025.1.18 是刘威、谭先秀东莞润众东莞银行 371.15 2024.3.22-2025.3.21 是刘威、谭先秀东莞润众东莞银行 173.63 2024.4.17-2025.4.16 否刘威、谭先秀东莞润众东莞银行 500.00 2024.5.27-2025.5.23 否刘威、谭先秀东莞润众浦发银行 400.00 2024.9.2-2025.6.26 否刘威东莞润众招商银行 300.00 2024.11.28-2025.11.27 否报告期内，关联方为公司提供担保未收取费用，也未因担保承担实际损失。以上关联担保存在必要性和合理性，不影响发行人的经营独立性，不存在利益输送的情形。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）对外转让东莞市润众电子有限公司 51%股权威回购 31%股权，肖杰受让 20%股权。肖杰为公司董事长、总经理、持股 5%以上股东，为公司关联自然人，本次交易构成关联交易。（三）关联方往来余额单位：万元项目名称关联方 2025/3/31 东莞润众 14.59 应收账款小计 14.59 东莞润众 130.37 应付账款小计 130.37 东莞润众 2.67 其他应付款小计 2.67 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第七节本次募集资金运用一、本次募集资金投资项目计划本次向不特定对象发行可转债拟募集资金不超过人民币 27,000.00 万元，本次发行可转债募集的资金总额扣除发行费用后拟投资于以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额本次拟募集资金合计 35,000.00 27,000.00 注：上述募集资金总额系扣除本次发行的首次董事会决议日（2023 年 2 月 27 日）前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资 2,000.00 万元后的金额。本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照规定予以置换，不足部分由公司以自筹资金解决。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额, 公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。二、本次募集资金投资项目具体情况（一）越南生产基地建设项目公司拟在越南北宁省桂武二工业区购置土地并自建厂房，通过购置先进的生产设备，建设高效的信号转换拓展产品生产线、快充充电器生产线。该项目主要面向美国业务，项目的实施，将完善公司国际化布局，提高拓展美国业务的竞争力，提升公司的抗风险能力，促进公司可持续发展。同时该项目的实施，将进一步优化公司产能布局，巩固公司生产制造优势，依托越南的区位优势、人力成本深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书优势等进一步夯实公司盈利能力。（1）提升公司抗风险能力及经营稳定性，实现可持续发展近年来，国内外宏观经济环境复杂多变，加大了经济的波动及不确定性。同时，各国之间的贸易及政治摩擦情况有所加剧，对消费、进出口贸易产生不同程度冲击。公司产品主要销往欧洲、美国、中国台湾及中国香港、日本等国家及地区。其中，美国由于经济发展水平高、消费能力强，是公司出口的重要市场之一。然而，自 2018 年以来，美国针对从中国进口的大量商品加征关税，对公司产品在美国市场竞争力产生不利影响。报告期内公司对美国出口业务占比有所下降。同时，欧洲客户出于供应链稳定、分散供应商国家等因素考虑，也分流了部分订单，导致 2023 年、2024 年对欧洲客户的销售占比降低。在上述背景下，公司计划在越南北宁省桂武二工业区购置土地并自建厂房，扩大自身产能，并将越南基地生产的产品，出口至美国市场，以此实现产品产地的多元化，规避关税增加对公司产生的不利影响。同时，随着《关于进一步加强和深化中越全面战略合作伙伴关系的联合声明》的出台，提出“积极推进中越两国发展战略对接：越方愿为两国加强经贸投资合作创造便利条件。中方鼓励符合条件的中国企业按照市场化、商业化原则赴越投资”的方针，越南将具备良好的投资营商环境。综上，项目的实施，将有助于构建全球化的生产、销售布局，增强公司的抗风险能力。（2）消除竞争短板，应对竞争对手，尤其是非中国大陆竞争对手的必然要求目前全球信号转换拓展产品制造业主要分布于中国大陆地区及中国台湾地区。涉及的上市公司主要包括发行人、海能实业（股票代码：300787）、贸联控股公司（股票代码：3665.TW）、致伸科技股份有限公司（股票代码：4915.TW），项目海能实业贸联控股致伸科技发行人营业收入 19.03 亿元 510.52 亿元新台币 6.82 亿币其中：信号转换 6.06 亿元未披露未披露 4.10 亿元深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书拓展产品目前，全球信号转换拓展产品制造业中，面向欧美高端品牌市场（产品稳定性高、散热好、集成度高）的供应商主要为上述企业。发行人与海能实业是 A 股上市公司中产销规模前二的信号转换拓展产品 ODM 供应商。在关税战愈演愈烈的国际竞争格局中，发行人存在竞争短板：自 2019 年 5 月，行业产品对美国出口关税税率提升至 25%。受海外新供应商准入、产业链转移需要较长时间影响，关税因素未在实施后的短期内对美国订单产生直接影响。2020 年至 2022 年全球人员、物资出入境流动受限进一步延缓了国内供应链向海外的转移。但 2022 年末以来，随着人员、物资出入境恢复、同行业企业纷纷在越南等国家设立生产基地，客户的海外供应商选择迅速增加，导致关税因素对美国订单的影响加剧。2023 年公司外销收入同比下降 30.46%，其中面向美国市场的外销收入同比下降 50.68%。随着 2025 年关税战升级，竞争短板可能凸显。贸联控股、致伸科技本身为中国台湾企业，较中国大陆有面向欧美市场有关税优势。海能实业 2023 年通过发行可转债 6 亿元已在越南布局产能。发行人虽通过租赁厂房在越南布局了少量产能，并于 2023 年末开始生产，但受限于资金，产能远小于客户实际需求。虽然越南、中国台湾本次也受关税战影响，但预计整体仍较中国大陆有优势。因此实施越南项目迫在眉睫，如不加紧实施，可能面临欧美市场被竞争对手，尤其是中国台湾竞争对手逐步蚕食的可能。（3）开拓全球市场，加速海外业务布局根据 IMARC Group 数据显示，2022 年全球信号扩展坞市场规模约为 72 亿美元，预计到 2028 年，全球扩展坞市场规模将达到 96 亿美元，年均复合增长率为 4.75%。同时，全球快充充电器市场规模预计将在 2025 年达 1,023.97 亿元，市场潜力巨大。因公司主要以 ODM 形式为品牌厂商提供产品，假定品牌商在终端市场价格加成率为 100%，以 2022 年公司信号转换拓展产品销售收入计算，公司信号转换拓展产品全球市场占有率约为 2.27%。在上述背景下，公司将以本项目为契机，在越南建设高标准、自动化、智能化的现代化生产车间，为公司大力拓展海外业务做好充分的产能储备。利用深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书越南制造业人力成本优势及成熟的消费电子产业链基础，公司将有效控制生产成本、扩大生产能力，满足不断增长的市场需求，提升公司的订单响应能力及客户满意度，进一步拓展海外市场，加速全球业务布局。（4）2021 年、2022 年公司产能利用率接近饱和，2021 年和 2022 年公司业务规模持续增长，自有产能不足情况下公司将部分工序委外生产以满足公司业务发展需要。为满足客户交付要求，公司将部分工序以委外加工的形式，交由委外加工商生产。2021 年、2022 年，公司委外加工采购金额如下：项目 2022 年 2021 年采购金额（万元） 6,068.10 5,824.00 根据 IMARC Group 数据显示，2022 年全球信号扩展坞市场规模约为 72 亿美元，预计到 2028 年，全球扩展坞市场规模将达到 96 亿美元，年均复合增长率为 4.75%。同时，全球快充充电器市场规模预计将在 2025 年达 1,023.97 亿元，市场潜力巨大。因公司主要以 ODM 形式为品牌厂商提供产品，假定品牌商在终端市场价格加成率为 100%，以 2022 年公司信号转换拓展产品销售收入计算，公司信号转换拓展产品全球市场占有率约为 2.27%，拥有充足的产能消化空间。在上述背景下，公司的战略之一，是积极开展产能建设工作，充分利用公司现有生产资源，进一步夯实自身生产制造技术及柔性制造能力。同时，公司将以本项目为契机，在越南建设高标准、自动化、智能化的现代化生产车间，加速全球业务布局。（1）客户及品牌优势明显，为项目后期产能消化奠定基础公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品牌商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造。公司产品定位中高端市场，已与全球龙头 3C 周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C 周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C 周边产品全球性品牌，创业板上市公司）、安克创新（全球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑周边产品及 USB 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书相关芯片制造商，中国台湾公司）等。得益于在高端信号转换器及拓展坞领域积淀的客户及品牌优势，公司新增产能的消化将具备良好的客户及市场基础。（2）完善的产品质量控制体系，助力项目有序开展自成立以来，公司精耕 3C 周边产品及部件领域，产品已销往欧洲、美国、中国台湾、日本等国家及地区。随着消费电子产品市场蓬勃发展，信号转换器、数字信号拓展坞、快充充电器等产品的应用场景逐渐丰富，下游客户在进行采购时，一般会选择行业内具有一定品牌知名度和良好口碑且具有产品认证标准的产品供应商。因此，公司需具备丰富的生产经验和健全的管理体系，保障产品质量，为项目有序开展奠定基础。在供应商管理方面，公司制定了《采购管理程序》、《供应商管理程序》等系列制度监控整个原材料采购流程，并辅以针对性的程序文件深化质控流程的规范性、可操作性。在生产过程管理方面，公司制定了《生产过程控制程序》、《标识与追溯管理程序》，对所使用的设备、设施能力（包括精确度、安全性、可用性等要求）及维护保养有严格要求，在科学严谨的生产管理流程的基础上，公司对产品的生产流程的各道工序进行具体的质量控制，严控系统产品质量。此外，公司能够灵活调整生产计划，具备小批次、多品类产品的柔性化生产经验能力，可有效优化产品生产流程，在降低生产成本的同时提升订单的响应能力，夯实自身服务效能。在产品检测管理方面，公司制定了《内部审核管理程序》、《出货检验控制程序》来规范来料检查、成品检查、出货检查，控制公司产成品的合格率，确保出货产品满足客户的要求。凭借丰富的生产经验和健全的管理体系，公司通过了 IntelThunderbolt3 认证、 IntelThunderbolt4 认证、VESA 协会认证、USB-IF 协会认证、HDMI 协会认证、 HDCP 认证等行业协会认证；公司出口美国产品均取得美国 FCC 认证，出口欧洲产品均取得欧盟 CE 认证，并符合欧盟 RoHS 标准和 REACH 法规等产品环保强制性规定。（3）核心产品技术积累深厚，为本项目实施保驾护航深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目前，终端消费者在选择信号转换拓展产品时，通常会考虑的因素主要包括接口数量及类别、便携性、传输速率、兼容性等。公司信号转换拓展产品能支持超高清视频传输、多屏显示、超高速数据传输和大功率电力传输等功能。自成立以来，公司坚持在技术领域探索，在信号转换拓展方面积累了丰富的技术经验。优质的信号转换拓展产品的技术难点在于需要不断优化如性能、集成度、兼容性、可靠性、发热控制、美观性、安全规范等技术指标。上述指标存在相互制约的关系，因此需要研发团队具备强大的工业设计和外观设计能力，通过不断地技术改进从而实现各技术指标的平衡。例如：当产品输出端增加接口时，集成度增加，但发热量上升，并可能带来新的兼容性、可靠性、安规问题，需要通过优化 PCBA 布图和内部结构设计、选用更合理的元器件以及进行更多的兼容性测试等措施，在控制产品体积的情况下，实现更好的发热控制和产品兼容性。产品集成度增加时也会带来美观性问题，研发团队需要与模具结构件团队密切合作，实现更好的产品工业设计、外观设计，同时保证产品的实用性和美观性。本项目中，公司将依托现有核心技术生产高端信号转换拓展产品，以此确保公司产品的生产质量、安全性及稳定性。公司对核心技术的深厚积累，为项目顺利实施提供了有力的技术保障。本项目计划投资总额为 12,312.39 万元，其中 11,799.29 万元用于建设投资，工程建设费用 5,581.69 万元，设备购置费用 3,036.35 万元。具体金额及资金使用计划如下：单位：万元序号项目构成金额比例拟使用募集资金合计 12,312.39 100.00% 9,521.54 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本项目由越南子公司显盈科技越南有限公司实施，项目位于越南北宁省桂武二工业区。本项目将建设启动时间节点设为 T，预计整体建设期为 2 年。本项目建设期主要包括土地购置、设计规划及报批、土建装修、设备采购、设备安装调试、人员招募及培训等内容。具体如下： T+1 年 T+2 年序号实施步骤 T+3 年 T+4 年 T+5 年-T+10 年 H1 H2 H1 H2 （1）营业收入测算本项目的产品销售收入按照产品的各年预计销售单价及预计销售量测算。产品的销售单价主要参考各产品历史销售价格，并结合对未来客户群体、市场行情、行业竞争状况的判断等因素预测得出。销售量主要结合各产品的未来市场需求、设计产能及产能达产情况等因素，项目预计于第 3 年达产 60%，第 4 年达产 80%，第 5 年达产 100%。具体如下：单位：万元产品类别 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年 T+6 年 T+7 年 T+8 年 T+9 年 T+10 年深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类别 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年 T+6 年 T+7 年 T+8 年 T+9 年 T+10 年信号转换拓 - - 14,505.61 18,954.00 23,218.65 22,754.28 22,299.19 21,853.21 21,416.14 20,987.82 展产品快充充电器 - - 4,512.86 5,896.80 7,223.58 7,079.11 6,937.53 6,798.78 6,662.80 6,529.54 合计 - - 19,018.47 24,850.80 30,442.23 29,833.39 29,236.72 28,651.98 28,078.94 27,517.36 （2）成本和费用测算本项目成本费用主要包括生产成本和期间费用。其中，生产成本包括原材料、直接人工、折旧摊销、其他制造费用等，期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用、财务费用。其中：生产成本除折旧摊销外，本项目生产成本采用销售百分比法进行估算，各项成本金额参考公司 2020 至 2022 年各项目成本构成占当期营业收入比重的平均值进行估算。本项目期间费用中销售费用、管理费用、研发费用参考公司 2020 至 2022 年各项费用构成占当期营业收入比重，采用销售百分比法进行估算。财务费用为测算的流动资金借款利息。成本费用构成明细和测算方法详见下表：单位：万元项目 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年 T+6 年 T+7 年 T+8 年 T+9 年 T+10 年生产成本 - - 14,271.91 18,648.63 22,844.57 22,387.68 21,939.93 21,501.13 21,071.11 20,649.68 销售费用 - - 368.78 481.88 590.30 578.50 566.93 555.59 544.48 533.59 管理费用 - - 1,186.20 1,549.97 1,898.72 1,860.74 1,823.53 1,787.06 1,751.32 1,716.29 研发费用 - - 888.94 1,161.54 1,422.89 1,394.43 1,366.55 1,339.21 1,312.43 1,286.18 财务费用 - - 101.13 148.55 194.02 189.07 184.22 179.46 174.80 170.24 （3）项目盈利测算基于项目主营业务收入、成本费用的测算，项目各年度利润测算如下：单位：万元项目 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年 T+6 年 T+7 年 T+8 年 T+9 年 T+10 年主营业务收入 - - 19,018.47 24,850.80 30,442.23 29,833.39 29,236.72 28,651.98 28,078.94 27,517.36 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年 T+6 年 T+7 年 T+8 年 T+9 年 T+10 年减：主营业务 - - 14,271.91 18,648.63 22,844.57 22,387.68 21,939.93 21,501.13 21,071.11 20,649.68 成本减：销售费用 - - 368.78 481.88 590.30 578.50 566.93 555.59 544.48 533.59 减：管理费用 - - 1,186.20 1,549.97 1,898.72 1,860.74 1,823.53 1,787.06 1,751.32 1,716.29 减：研发费用 - - 888.94 1,161.54 1,422.89 1,394.43 1,366.55 1,339.21 1,312.43 1,286.18 减：财务费用 - - 101.13 148.55 194.02 189.07 184.22 179.46 174.80 170.24 利润总额 - - 2,201.50 2,860.22 3,491.73 3,422.97 3,355.58 3,289.53 3,224.81 3,161.39 减：所得税 - - 0.00 0.00 349.17 342.30 335.56 328.95 644.96 632.28 净利润 - - 2,201.50 2,860.22 3,142.56 3,080.67 3,020.02 2,960.58 2,579.85 2,529.11 销售净利润率 - - 11.58% 11.51% 10.32% 10.33% 10.33% 10.33% 9.19% 9.19% 毛利率 - - 24.96% 24.96% 24.96% 24.96% 24.96% 24.96% 24.96% 24.96% 注：项目所在地企业所得税率为 20%，并实行两免四减半的优惠政策。（4）项目内部收益率、投资回收期测算以 12%的折现率，同时结合项目利润表测算及现金流量表测算，项目内部收益率、投资回收期等指标如下：序号指标所得税前所得税后（1）项目土地使用权取得情况越南生产基地建设项目用地位于越南北宁省，项目实施主体为显盈科技越南有限公司。越南工业土地出让模式通常为各省的工业区管理局下设的工业区股份公司与用地企业签署长期租赁合同后，由土地出租方将土地使用权转租予用地企业，并由该用地企业取得土地使用权证书。司（以下简称“出租方”）签署《土地转租原则合同草案》，2023 年 5 月 8 日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书及 2023 年 8 月 3 日，新加坡显盈与出租方分别签署两份《土地转租原则合同草案》附录（《土地转租原则合同草案》及其两份附录合称“《土地转租合同》”）。公司已取得项目所在的北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区地块的整体土地使用权证书。司（以下简称“出租方”）签署《土地转租原则合同》。根据合同约定，出租方同意将越南北宁省桂武社玉舍乡桂武二工业区的地块 III-7（以下简称“项目地块”）转租给越南显盈用于建设投资项目，租赁期限至 2057 年 7 月 30 日。转租合同的约定相继办理地块移交、项目地块土地使用权证办理等事项。根据佳明法律有限公司出具的《越南显盈法律意见书》，越南显盈与出租方签署正式的土地租赁合同，并承租项目地块用于越南显盈投资项目符合越南及北宁省的土地政策、城市规划，预计越南显盈取得项目投资许可证及项目土地使用权无实质性障碍。越南显盈已于 2025 年 2 月取得该地块土地使用权证。（2）项目备案审批情况本项目已取得深圳市商务局颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202300123 号）、深圳市发展和改革委员会颁发的《境外投资项目备案通知书》（深发改境外备【2023】0231 号）。通过对该项目的实施可行性分析、经济效益分析和财务评价，本项目具有较好的盈利前景，项目建设可行。（二）研发中心建设项目本项目的实施主体为显盈科技。公司计划在深圳购置办公场地，投入先进研发设备，汇聚行业优秀研发人才，打造设施先进、环境优越的研发中心。并围绕 “高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”和“电源类产品领深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书域”，开展系列前沿性课题研究。一方面，公司旨在夯实自身 3C 周边产品及部件的技术储备；另一方面，公司通过开展相关前沿研究课题，为后续丰富产品体系奠定基础，实现自身可持续发展。（1）公司在深圳物业均为租赁，大部分将于 2025 年到期，考虑到深圳的研发环境、人才吸引力及留用现有研发人员的需求，在租赁物业到期后，有必要继续将深圳作为研发中心。通过构建设施先进、环境舒适的研发中心，强化对优秀研发人才吸引力，提升产品研发设计效率随着公司发展规模日益扩大，产品品类日益丰富，知名客户及高端产品的持续拓展，对公司研发能力、研发人才队伍、研发设备设施提出了更高的要求。目前公司主要研发场地为位于深圳某工业区及东莞市塘厦镇的租赁物业，区位较为偏僻，办公环境不利于行业优秀研发人才的汇聚。同时公司现有研发设备已逐渐无法满足公司研发创新需求。为强化公司对优秀研发人才吸引力，提升公司研发设计效率，公司亟需打造更优的研发软硬件环境。本项目中，公司计划在深圳购置办公场地，投入先进研发设备，汇聚行业优秀研发人才，打造设施先进、环境舒适的研发中心。一方面，舒适的办公环境，利于招聘高端技术人才，壮大公司研发团队。另一方面，通过先进研发设备的购置，公司研发能力及产品开发效率将进一步提升。本项目公司将购置业内先进的专业化研发检测设备，如：高频数字信号示波器，激光导热仪等，上述设备到位后，公司整体评测能力将大幅度提升。同时，部分检测设备用于辅助制程，可提高实验效率，加快项目进度和产品验证，缩短产品研发周期，为进一步抢占未来市场先机创造有利条件。（2）开展前沿性课题研究，夯实公司现有业务研发实力随着消费电子周边产品行业市场竞争的日渐激烈，下游应用领域客户对消费电子设备周边产品的传输稳定性、信号数据处理等综合需求不断提升，技术优势在消费电子设备周边产品市场竞争中的地位愈发重要，成为各业内企业开拓业务市场、抢占市场份额的重要因素。拥有核心技术及持续创新研发能力逐渐成为消费电子设备周边产品制造企业长期稳定发展的重要保障。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司深耕消费电子周边产品行业十余年，始终高度重视研发技术的推进。近年来，公司研发投入持续攀升。2022 年、2023 年和 2024 年，公司研发费用分别同比增长 49.98%、25.05%和 31.88%。本项目中，公司将基于研发中心，打造高精度产品检测实验室，购置高端研发设备，引进相关技术人才，将开展“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”等方向前沿性课题研究。待上述课题研发成功，公司现有消费电子周边产品领域的技术领先地位将得到进一步夯实，在日趋激烈的市场竞争中保持技术先发优势，巩固公司市场竞争地位。（3）丰富产品体系，培育新业务盈利增长点随着智能电子终端产品日益普及，用户对便携电源的需求不断提升。同时户外应用场景的继续拓宽和消费习惯的逐步培养，市场对便携电源类产品需求将不断增大，行业发展前景良好。当前便携电源类产品市场规模持续增长，行业呈现蓬勃的发展态势，便携电源类产品面临广阔的市场发展空间。显盈科技是一家专业从事计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的消费电子产品制造商、高新技术企业，发展至今已形成信号转换拓展类产品为主，模具及精密结构件、电源适配器为辅的主营业务格局。未来，公司将凭借自身在消费电子周边产品领域所积淀的技术实力、运营经验、客户基础、服务口碑，积极布局延伸新的产品领域。本项目“电源类产品领域”研发课题中，公司将针对“电源研发”、“电源节能高效软件编写”、“新能源模块”等细分课题展开研究，以扩充公司在电源等产品领域的技术储备，培育新的盈利增长点，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。（1）成熟的产品开发体系为项目顺利实施奠定基础近年来，随着人们日常生活中涉及的终端从传统的电视、PC、笔记本、智能手机延伸至投影仪、智能家居、AR/VR、游戏竞技设备、可穿戴设备、影音娱乐设备、显示扩展设备、音视听采集设备（如直播）等，各类消费电子终端产品领域实现较为快速发展。消费电子终端产品的使用场景和生态愈发丰富，使其对消费电子周边产品的传输稳定性、信号数据处理的要求逐步提升。为提升产品研深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书发效率，研发课题从立项到研发，再到试验生产，最后到市场化，需经过多道管控及试验工序。在上述环节中，公司需投入大量时间及研发资源。目前，公司成熟的研发体系为研发项目顺利开展提供了有力的体系保障。一方面，公司与 VIA、Synaptics 和 ITE 等上游芯片原厂建立了紧密的合作关系，协助新芯片的测试及试用。通过上述举措，公司不仅能较早获得新型芯片的供应，且能够提前进行产品研发，抢占市场先机。另一方面，为持续提升技术开发能力，公司建立了完善的研发管理体系，引入了 IPD 集成开发系统，并建设安全规范认证实验室和工业级 3D 打印实验室。此外，公司严控产品的概念策划阶段、产品开发阶段，产品验证阶段，并形成《产品结构设计标准》、《试产作业规范》、《记录管制程序》等规范程序。综上，公司成熟的研发体系为本次项目顺利开展提供了坚实的基础。（2）专业的研发管理团队助力项目有序开展随着各类智能产品及应用的推出，智能设备应用需求日渐增长。智能设备对画质、音质、实时传输和快速充电的要求极高，因此全功能一体化的信号转换拓展产品便成为了最佳方案。下游客户对产品质量、运行稳定性、技术性能均有严格的标准要求。因此，公司需要专业的研发管理团队，为公司未来发展制定研发战略、敲定科研方向、开展关键技术攻关。历经多年发展，公司在消费电子周边设备领域树立了良好的专业形象。公司自成立以来建立起一支以专业技术为主导的管理团队，其核心研发管理团队从事计算机外围设备制造行业多年。目前公司形成了肖杰先生、林涓先生、Mao Dan yun 女士为核心的，203 人的研发团队。发展至今，凭借敏锐的洞察力和预判能力，研发管理团队及时把控下游发展趋势，并结合自身发展情况迅速做出调整，为公司发展制定出正确的战略。报告期内，公司准确预判下游产业对消费电子设备周边产品的需求，及时调整发展方向，实现了企业业绩的显著增长。综上，在未来的研发布局中，公司专业的研发管理团队将助力项目有序开展。（3）扎实的技术积累是项目开展的核心保障本项目中，公司拟通过建设研发中心，扩大目前研发团队规模，并结合自身产品对“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”、“电源类产深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书品领域”开展技术研究。“高速高频领域”、“新材料领域”、“软件兼容性领域”、“电源类产品领域”产品具有产品种类多样、产品定制化程度高、产品迭代速度快等特点。自成立以来，公司一直在技术研发方面予以高度重视，并将技术创新作为增强核心竞争力的关键要素之一。依托自身技术优势，公司报告期内开展一系列前沿性课题研究，包括但不限于“视频编解码显示效果提升技术”、“低压高功率闪充解决技术”、“基于会议系统通讯降噪解决技术”、“视频解码、数据传输及智能充电解决技术”、“多屏显示、数据传输及智能充电解决技术”、“无线传输采集一体解决技术”等。公司扎实的技术积累能够为本项目的顺利开展提供可靠的技术保障，待研发中心建成投入运营后，公司可将丰富的技术储备广泛应用于日常产品设计，进而积极推动科技创新与自身产品的深度融合。本项目计划投资总额为 17,927.61 万元，其中场地购置费用 7,249.54 万元，装修工程费用 541.57 万元，设备购置费用 7,966.50 万元，软件购置费用 2,170.00 万元。具体金额及资金使用计划如下表所示：单位：万元序号项目构成金额比例拟使用募集资金合计 17,927.61 100.00% 12,718.46 本项目由母公司显盈科技实施，项目位于深圳市宝安区。本项目将建设启动时间节点设为 T，预计整体建设期为 3 年，其中建设期 1 年，研发期 2 年。具体如下所示：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 T+1 年 T+2 年 T+3 年序号实施步骤 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 PCIe7.0 Thunderbolt5 散热涂料开发开发热仿真技术电磁兼容仿真信号完整性仿真技术电源研发电源节能高效软件编写新能源模块本项目为研发中心建设项目，将不直接产生经济效益。项目建成后，将显著提升公司技术水平和研发能力。本项目建设地址位于深圳市宝安区，公司已与房地产投资开发主体深圳市润雪实业有限公司，就项目所在的润智研发中心 1 栋 903 房、904 房签订《深圳市房地产买卖合同》（预售）。该项目无需单独购买土地使用权。截至本募集说明书签署之日，本项目已取得深圳市宝安区发展和改革局出具的《深圳市社会投资项目备案证》（备案编号：深宝安发改备案【2023】0708 号），及深圳市生态环境局宝安管理局出具的《告知性备案回执》（深环宝备【2023】深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司研发中心建设项目构成及预计资本化情况如下：单位：万元项目项目构成金额使用募集资金是否资本化名称研发中心建设 3、设备购置费用 7,966.50 3,872.50 是项目小计 17,927.61 12,718.46 - 公司研发中心建设项目投入主要内容包括场地购置费用、装修工程项目、设备购置费用、软件购置费用、研发费用和预备费。其中场地购置费用、装修工程项目、设备购置费用和软件购置费用为资本性支出，对研发费用和预备费公司计划费用化处理，不存在研发费用资本化的情形。公司对研发中心建设项目中研发费用的处理符合《企业会计准则》的规定。本项目符合国家产业政策及环境保护政策，亦符合公司主营业务的发展方向和发展战略，其在技术和管理上具有可行性，同时能显著提升公司产品开发能力，为公司业务发展提供有力技术支撑。因此，本项目的建设实施具有必要性和可行性。（三）补充流动资金项目公司拟使用本次募集资金中的 4,760.00 万元补充公司流动资金。本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际流动资金需求缺口以及公司未来发展战略和研发需要，补充流动资金规模适当。 ①在手资金情况深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至 2025 年 3 月末，发行人在手资金主要为货币资金和理财产品，金额为单位：万元项目金额货币资金 9,732.71 交易性金融资产 997.57 其他债权投资 1,092.81 合计 11,823.09 减去：使用受限的货币资金 198.40 可自由支配资金 11,624.69 注：其他债权投资因存续期短于 1 年，资产负债表中于“一年内到期的非流动资产”项列示。 ②资金使用安排截至 2025 年 3 月末，发行人可自由支配资金为 11,624.69 万元，主要于满足安全现金储备、新增营运资金、研发投入等方面的资金需求，且尚存在较大资金缺口，具体分析如下： A、安全现金储备需求公司需要持有一定的货币资金用于日常采购、发放工资、缴纳税费等经营活动。为保证公司稳定运营，公司通常预留满足未来 3 个月经营活动所需现金作为安全现金储备。结合公司生产经营经验、现金收支等情况，以 2024 年度经营活动现金流出总额 80,762.30 万元为基础测算，每季度公司安全现金储备需求为单位：万元项目金额每月度平均经营活动现金流出金额（B=A/12） 6,730.19 安全现金储备（C=B*3） 20,190.57 B、满足未来三年新增营运资金需求公司拟使用本次募集资金中的 4,760.00 万元补充公司流动资金。本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际流动资金需求缺口深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书以及公司未来发展战略和研发需要，补充流动资金规模适当。元和 8.73 亿元，业务规模整体呈现持续增长趋势。随着业务规模和营业收入的不断增长，公司对营运资金的需求也随之扩大。根据公司 2022 年-2024 年营业收入增长情况，假设公司 2025 年-2027 年营业收入增长率不变，为 12.71%；假设公司经营性流动资产（应收票据、应收账款、预付款项、存货）和经营性流动负债（应付票据、应付账款、合同负债）与公司的销售收入比例与 2024 年一致，未来三年公司新增营运资金需求测算如下：单位：万元占营业收入项目 2024 年 2025 年预测 2026 年预测 2027 年预测的比例营业收入 87,253.38 100.00% 98,342.59 110,841.15 124,928.18 应收票据余额 71.39 0.08% 80.46 90.69 102.22 应收账款余额 24,854.04 28.48% 28,012.79 31,572.99 35,585.67 应收款项融资余额预付款项 708.37 0.81% 798.40 899.87 1,014.24 存货账面余额 21,330.27 24.45% 24,041.18 27,096.62 30,540.39 经营性流动资产合计（A）应付票据 919.18 1.05% 1,036.01 1,167.67 1,316.08 应付账款 24,730.28 28.34% 27,873.30 31,415.78 35,408.47 合同负债 852.90 0.98% 961.29 1,083.47 1,221.17 经营性流动负债合计（B）流动资金占用额（A-B）当期新增流动资 - - 2,645.66 2,981.90 3,360.87 金占用流动资金需求合计经测算，预计未来三年公司新增营运资金需求 8,988.43 万元。 C、持续的研发投入需求深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书发行人重视技术研发对业务发展的促进作用，2022 年至 2024 年研发投入占营业收入的比例分别为 5.85%、7.37%、7.60%和 7.37%。未来随着本次募投项目研发中心建设项目的完成，公司预计会保持较高强度的研发投入，资金需求规模整体较大。单位：万元项目 2024 年 2023 年 2022 年营业收入 87,253.38 68,193.32 68,685.25 研发投入 6,631.86 5,028.89 4,021.39 研发投入占比 7.60% 7.37% 5.85% 最近三年平均研发投入 5,227.38 假设公司研发投入按照 2022 年至 2024 年的平均水平（每年投入 5,227.38 万元）估算，预计未来三年在研发方面的累计投入约 15,682.14 万元。根据上述各项资金使用安排所需金额测算，截至 2025 年 3 月末，公司资金缺口为 33,236.45 万元，具体情况如下：单位：万元序号项目金额 ③银行授信情况为降低公司流动性风险、满足生产经营需求，发行人向银行等金融机构申请综合授信，授信期限通常为一年。截至 2025 年 3 月 31 日，发行人合并口径银行授信总额为 51,002.33 万元，已使用授信额度为 13,669.33 万元，尚未使用的授信额度为 37,333.00 万元，具体情况如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元金融机构名称综合授信额度实际使用尚未使用招商银行 4,000.00 2,000.00 2,000.00 工商银行 5,500.00 3,000.00 2,500.00 民生银行 5,000.00 1,000.00 4,000.00 星展银行 450.00 万美元 0 3,153.33 中国银行 9,349.00 0 9,349.00 平安银行 10,000.00 3,000.00 7,000.00 上海银行 8,000.00 4,389.33 3,610.67 招商银行 1,000.00 180.00 820.00 中信银行 1,000.00 0 1,000.00 中国银行 3,000.00 100.00 2,900.00 招商银行 1,000.00 0 1,000.00 小计 - 13,669.33 37,333.00 注：星展银行综合授信额度为美元，公司可在综合授信额度内提取等值美元的人民币贷款。公司尚未使用的银行授信种类主要为流动资金贷款，综合授信额度虽相对较大，但期限较短且到期日主要集中在 2025 年，无法有效支撑周期性较长的固定资产投资等需求。综上所述，发行人尚未使用的银行授信在一定程度上能够降低公司流动性风险，但考虑银行授信的使用限制、期限结构、额度风险、资金成本等因素，无法有效支撑公司持续增加的资金需求，公司有必要补充一定规模的营运资金以保障发行人的业务发展。公司通过本次发行所募集的部分资金补充相应流动资金，可以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提升公司的行业竞争力，为公司的健康、稳定发展夯实基础。（四）本次募集资金投资项目非资本性支出的比例未超过募集资金总额的公司本次募集资金投资项目构成及项目投入内容如下：单位：万元是否属资本项目名称项目构成金额使用募集资金性支出深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书是否属资本项目名称项目构成金额使用募集资金性支出越南生产 1.2 工程建设费用 5,581.69 3,774.12 是基地建设项目 1.3 设备购置费 3,036.35 2,053.07 是小计 12,312.39 9,521.54 - 研发中心建设项目小计 17,927.61 12,718.46 - 补充流动资金项目 4,760.00 4,760.00 - 合计 35,000.00 27,000.00 - 资本性支出 - 21,726.90 - 非资本性支出 - 5,273.10 - 其中：资本性支出占比 - 80.47% - 非资本性支出占比 - 19.53% - 经计算，本次募集资金投资项目非资本性支出未超过募集资金总额的 30%，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定。三、本次发行对公司经营、财务状况的影响（一）对公司经营状况的影响本次发行募集资金将分别投向越南生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。本次募投项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，促进公司长期稳定可持续发展。随着本次发行可转债的完成及募集资金投资项目的实施，公司的综合竞争力将进一步得到提升，符合公司长远发展。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）对公司财务状况的影响本次可转换债券发行有利于优化公司资本结构、改善公司的财务状况、进一步降低财务风险，为公司后续发展提供有力保障。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第八节历次募集资金运用一、最近五年内募集资金基本情况（一）前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金专户存储情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2685 号），本公司由主承销商华林证券股份有限公司采用包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,351 万股，发行价为每股人民币 47.58 元，共计募集资金 64,280.58 万元，坐扣承销和保荐费用 4,148.18 万元后的募集资金为 60,132.40 万元，已由主承销商华林证券股份有限公司于 2021 年 9 月 10 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除网上发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 1,869.44 万元后，公司本次募集资金净额为超募资金。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕7-96 号）。公司按照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户银行签订了募集资金三方监管协议。（二）前次募集资金在专项账户中的存放情况截至 2025 年 3 月 31 日，公司前次募集资金已全部使用完毕且募集资金账户已全部销户。二、前次募集资金使用情况（一）前次募集资金使用情况对照表截至 2025 年 3 月 31 日，公司前次募集资金承诺投资金额累计使用 35,314.33 万元，已使用完毕，其中：于 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止会计期间使用募集资金人民币 12,829.14 万元；于 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月年 12 月 31 日使用募集资金 59.35 万元。截至 2025 年 3 月 31 日，超募资金已使深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用 23,964.16 万元，占超募资金的 100%，包括超募资金在内的募集资金累计投入募集资金已全部使用完毕。截至 2025 年 3 月 31 日，前次募集资金使用情况对照表如下: 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元募集资金总额：35,037.20 已累计使用募集资金总额：35,314.33 各年度使用募集资金总额：变更用途的募集资金总额：- 2021 年：12,829.14 变更用途的募集资金总额比例：- 2022 年：22,425.84 投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可募集前承实际投资金额与使用状态日期（或序承诺投资实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资募集后承诺实际投资截止日项目完工诺投资募集后承诺投资号项目项目投资金额投资金额金额投资金额金额程度）金额金额的差额 Type-C 信 Type-C 信号转换器号转换器产品扩产产品扩产项目项目高速高清高速高清多功能拓多功能拓展坞建设展坞建设项目项目补充流动补充流动资金资金合计 35,037.20 35,037.20 35,314.33 35,037.20 35,037.20 35,314.33 277.13 - 注 1：承诺投资项目对应的募集资金已全部使用，实际投资金额超过募集资金承诺投资金额部分系使用的利息收入，故截至 2024 年 9 月 30 日项目进度为 100%；注 2：上表仅列示前次募集资产承诺投资项目情况，未包含超募资金的具体使用情况。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况本公司不存在对先期投入进行置换的情况。（三）闲置募集资金的使用情况本公司 2021 年 9 月 24 日第二届董事会第十次会议、第二届监事会第八次会议和 2021 年 10 月 13 日公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过了公司《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及下属子公司在不影响募投项目投资计划和公司正常经营的情况下，使用额度不超过人民币 55,000.00 万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，额度期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用，单笔现金管理的资金使用期限不超过 12 个月。本公司 2022 年 8 月 25 日第二届董事会第十六次会议和第二届监事会第十四次会议审议通过了公司《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,同意公司及下属子公司在不影响募投项目投资计划和公司正常经营的情况下，使用额度不超过人民币 30,000 万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，额度期限自董事会和监事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用，单笔现金管理的资金使用期限不超过 12 个月。本公司 2023 年 8 月 24 日第三届董事会第九次会议和第三届监事会第九次会议审议通过了公司《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保公司募投项目日常运营和资金安全的前提下，使用不超过人民币 6,000.00 万元暂时闲置募集资金进行现金管理，额度期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用，单笔现金管理的资金使用期限不超过 12 个月。（四）超募资金的使用经 2021 年 12 月 16 日公司第二届董事会第十二次会议决议和 2022 年 1 月 5 日公司 2022 年第一次临时股东大会决议通过，同意公司自 2022 年 1 月 5 日起十二个月内可使用超募资金 6,960.00 万元永久补充流动资金。经 2023 年 1 月 9 日公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书议决议和 2023 年 2 月 2 日公司 2023 年第一次临时股东大会决议通过，同意公司自 2023 年 2 月 2 日起十二个月内可使用超募资金 6,900.00 万元永久补充流动资金。经 2023 年 1 月 9 日公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议决议通过，同意使用超募资金 4,800.00 万元增加募投项目投资额。上述追加募投项目投资金额已使用完毕。经 2023 年 3 月 30 日公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议决议通过，同意公司使用剩余超募资金 4,565.76 万元及部分自有资金 963.76 万元，合计 5,529.52 万元购买东莞润众公司 51%股权。经 2024 年 4 月 26 日公司第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议通过，并经 2024 年 5 月 21 日公司 2023 年年度股东大会通过，同意公司使用超募资金利息人民币 735.23 万元（以资金转出当日银行结息为准）用于永久性补充流动资金，公司已于 2024 年 5 月 28 日使用上述超募资金结余利息永久性补充流动资金，包括超募资金在内的前次募集资金已全部使用完毕。（五）闲置募集资金暂时补充流动资金情况公司不存在募集资金暂时补充流动资金的情况。（六）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明经 2023 年 3 月 30 日公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议决议通过，同意公司使用剩余超募资金 4,565.76 万元及部分自有资金 963.76 万元，合计 5,529.52 万元购买东莞市润众电子有限公司（以下简称东莞润众公司）受大环境影响和国内外市场变化，东莞润众公司经营业绩未达预期，盈利能力严重下降，2024 年实现净利润-846.61 万元，出现亏损，资产价值下降。十次会议，审议通过了《关于对外转让控股子公司东莞市润众电子有限公司 51% 股权暨关联交易的议案》，2025 年 1 月 8 日，公司与刘威、肖杰签署《关于东莞市润众电子有限公司之股权转让协议》，以原价 5,529.52 万元为对价转让公司所持东莞润众的全部股权。2025 年 1 月 24 日，公司召开 2025 年第一次临时深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股东大会决议，审议通过了《关于对外转让控股子公司东莞市润众电子有限公司 51%股权暨关联交易的议案》。截至 2025 年 3 月 31 日，公司已收到本次首期股权转让款人民币 2,800 万元，第二期股权转让款人民币 2,729.52 万元将于协议生效后 12 个月内以现金支付的方式收取，上述款项用于公司生产经营。此次交易完成后，公司不再持有东莞润众公司的股权，其将不再纳入公司合并报表范围。（七）募集资金投资项目变更情况经 2021 年 9 月 24 日公司第二届董事会第十次会议、第二届监事会第八次会议及 2021 年第二次临时股东大会决议通过，同意公司将首次公开发行股票募集资金投资项目 Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓展坞建设项目的实施主体由公司全资子公司广东显盈科技有限公司变更为广东至盈科技有限公司，实施地点由“广东省惠州市龙门县惠州产业转移工业园”变更为“广东省惠州市惠城区水口荔枝城工业区”。经 2023 年 1 月 9 日公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议决议通过，同意使用超募资金 4,800.00 万元增加募投项目投资额。具体情况如下：单位：万元追加超募资金序号投资项目承诺投资金额追加金额变动原因后投资金额 Type-C 信号转建筑成本上升导致项项目目建设成本增加，需高速高清多功追加投资金额项目小计 26,537.20 31,337.20 4,800.00 （八）募集资金投资项目进展情况公司募集资金投资项目进展良好。补充流动资金项目已实施完毕，Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓展坞建设项目，已于 2023 年 8 月底达到预定可使用状态。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（九）尚未使用的募集资金的后续使用计划截至 2025 年 3 月 31 日，公司前次募集资金承诺投资金额及超募资金均已使用完毕。综上，公司前次募集资金投向符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定。三、前次募集资金实现效益情况截至 2025 年 3 月 31 日，发行人前次募集资金投资项目实现效益情况如下：深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书承诺投资项截止日最近三年实际效益目投资项截止日是否达到预计目累计承诺效益累计实序项目名效益产能利 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年现效益号称用率否，按年化计算效益实现率第一年 46.48%、第二年项目建成产能爬坡期第 Type-C 设计的生产负荷率分别为 35%、75%、90%和 100%。第一年一年、第二年信号转 2023 年 9 月为项目投产第一个月，2023 年 9 月至今尚第二年别为元 7 万元品扩产用率第一年达 99.12%，第二年达 37.21%，但折算为项项目目满产年度的产能，其产能利用率仅为 34.69%和元、2,850.64 万元一步改善，经营效率阶段性偏低。否，按年化计算效益实现率第一年 40.10%、第二年项目建成产能爬坡期第高速高年设计的生产负荷率分别为 20%、50%、70%和 100%。第一年一年、第二年清多功 2023 年 9 月为项目投产第一个月，2023 年 9 月至今尚第二年别为 597.16 元万元坞建设用率第一年达 116.11%，第二年达 44.45%，但折算为项项目目满产年度的产能，其产能利用率仅为 23.22%和元一步改善，经营效率阶段性偏低。补充流动资金注 1：Type-C 信号转换器产品扩产项目和高速高清多功能拓展坞建设项目于 2023 年 8 月底达到预定可使用状态，上表 2023 年度已实现效益为项目于 2023 年 9 月至 12 月实现的净利润，投资项目效益实现率，第一年为项目 2023 年 9 月至 2024 年 8 月实现的净利润年化后与第一年预计净利润计算而得，第二年为项目 2024 年 9 月至 2025 年 3 月实现的净利润年化后与第二年预计净利润计算而得；注 2：补充流动资金项目及超募资金项目无法单独核算效益，其项目成果体现在缓解公司资金压力，降低财务风险；注 3：发行人不存在标准产能，截止日投资项目累计产能利用率，第一年为项目 2023 年 9 月至 2024 年 8 月实现的收入年化后与第一年预计销售收深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书入计算而得，第二年为项目 2024 年 9 月至 2025 年 3 月实现的收入年化后与第二年预计销售收入计算而得。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、前次募集资金运用专项报告结论天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2025 年 4 月 28 日出具的天健审 20257-613 号《前次募集资金使用情况鉴证报告》认为，显盈科技管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，如实反映了显盈科技截至 2025 年 3 月 31 日的前次募集资金使用情况。五、募集资金专户存储的相关措施为规范公司使用募集资金，保证募集资金安全，提高募集资金使用效率，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和公司章程的有关规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、使用、用途变更、管理与监督进行了明确规定。公司将严格遵循《募集资金管理制度》的规定建立专项账户，并在本次募集资金到位后及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第九节声明一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。公司全体董事签字：肖杰林涓宋煜祁丽蒋培登公司全体监事签字：刘玲香杨佳俊李云除董事以外的高级管理人员签字：陈英滟陈立 Mao Dan yun 深圳市显盈科技股份有限公司年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、发行人控股股东、实际控制人声明本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。控股股东、实际控制人：林涓深圳市显盈科技股份有限公司年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书三、保荐机构（主承销商）声明本公司已对本募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。保荐代表人：陈海玲陈坚项目协办人：曹重远保荐机构总经理：姜文国保荐机构董事长：（法定代表人）冉云国金证券股份有限公司（公章）年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、保荐机构（主承销商）管理层声明本人已认真阅读深圳市显盈科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。保荐机构总经理：姜文国保荐机构董事长：（法定代表人）冉云国金证券股份有限公司（公章）年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书五、发行人律师声明本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。经办律师：周江昊黄超颖律师事务所负责人：张学兵北京市中伦律师事务所年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书六、审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读《深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称募集说明书），确认募集说明书内容与本所出具的《审计报告》（天健审〔2021〕7-10 号、天健审〔2022〕7-183 号、天健审〔2023〕7-143 号）、《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审〔2023〕7-571 号）、《内部控制的鉴证报告》（天健审〔2023〕7-144 号）以及《最近三年非经常性损益的鉴证报告》（天健审〔2023〕7-572 号）不存在矛盾之处。本所及签字注册会计师对深圳市显盈科技股份有限公司在募集说明书中引用的上述报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。签字注册会计师：李雯宇王振李剑平周杰天健会计师事务所负责人：杨克晶天健会计师事务所（特殊普通合伙）二〇二四年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书七、信用评级机构声明本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的《深圳市显盈科技股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（以下简称“《信用评级报告》”）不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的《信用评级报告》的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。签字资信评级人员：蒋晗刘惠琼信用评级机构负责人：张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书八、发行人董事会关于本次发行的相关声明及承诺本次发行摊薄即期回报的，公司董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施。（一）关于应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施董事会已对本次可转债募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景和盈利能力。通过本次募投项目的实施，公司将不断优化业务结构，继续做大、做强、做优主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日竣工并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低发行导致的即期回报摊薄的风险。为规范募集资金的管理和使用，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司将严格遵循《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理制度》的有关规定。公司董事会将持续监督对募集资金进行专户存储、保障募集资金用于规定的用途、配合保荐机构等对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司的治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、总经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书进公司已建立了完善的经营管理体系，随着本次募集资金的到位和募集资金投资项目的逐步开展，公司的资产和业务规模将得到进一步扩大。公司将在此基础上，积极提高公司经营水平与管理能力，优化公司运营模式。公司将加强公司智能制造体系建设；持续加大人力资源培养力度，完善薪酬和激励机制；壮大充实研发中心人员队伍，提高研发能力，吸取国外先进经验，推广使用先进生产技术，为提质增效奠定坚实基础；进一步优化治理结构，根据发展战略及市场需要，充分发挥资本优势，以增强公司中长期战略竞争能力为目的，围绕自身核心业务，积极寻求在产业上的稳步扩张；合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省公司财务费用支出，全面有效控制经营风险和资金管控风险，提升公司整体经营业绩。公司将持续根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》的有关要求，严格执行《公司章程》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给予投资者持续稳定的回报。同时，公司将根据外部环境变化及自身经营活动需求，综合考虑中小股东的利益，对现有的利润分配制度及现金分红政策及时进行完善，保障中小股东的利益。（二）公司董事会关于填补措施能够得到切实履行的承诺他方式损害公司利益；深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书情况相挂钩；件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所发布的该等新的监管规定的，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所最新规定出具补充承诺；何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。深圳市显盈科技股份有限公司董事会年月日深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第十节备查文件一、发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告三、法律意见书和律师工作报告四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告五、资信评级报告六、其他与本次发行有关的重要文件自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

阳光配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。

尚牛在线显盈科技: 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

纵横配资燃动上海夏季音乐会触达城市的角角落落

九五配资助力外贸企业拓内销，电商平台在行动

联丰优配一季报点评：华安中证细分医药ETF基金季度涨幅2.69%

日赢配资 2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南出炉，首度纳入商保创新药目录

园十州 10年期国债利率逼近历史低位十余家公募密集限购债基

粤友配资黄金该加仓还是观望？世界黄金协会回应

微豪配资 2025年6月16日全国主要批发市场竹笋价格行情

非常谋略涉嫌严重违纪违法，南通吴建华被查

粤友配资黄金该加仓还是观望？世界黄金协会回应

1盈亚配资斯里兰卡合作社代表团莅临天鹅股份考察

2鼎盛配资扎克伯格去年总薪酬达2720万美元，含1400万美元安保费用

3港陆证券英特尔多年收购折戟后计划以自主研发挑战英伟达AI霸权

4倍悦网配资极飞无人机失控引铁路事故！设计缺陷遭官方约谈

5日赢配资 2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南出炉，首度纳入商保创新药目录

纵横配资 燃动上海夏季音乐会触达城市的角角落落

九五配资 助力外贸企业拓内销，电商平台在行动

联丰优配 一季报点评：华安中证细分医药ETF基金季度涨幅2.69%

日赢配资 2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南出炉，首度纳入商保创新药目录

园十州 10年期国债利率逼近历史低位 十余家公募密集限购债基

粤友配资 黄金该加仓还是观望？世界黄金协会回应

微豪配资 2025年6月16日全国主要批发市场竹笋价格行情

非常谋略 涉嫌严重违纪违法，南通吴建华被查

粤友配资 黄金该加仓还是观望？世界黄金协会回应

1​盈亚配资 斯里兰卡合作社代表团莅临天鹅股份考察

2​鼎盛配资 扎克伯格去年总薪酬达2720万美元，含1400万美元安保费用

3​港陆证券 英特尔多年收购折戟后 计划以自主研发挑战英伟达AI霸权

4​倍悦网配资 极飞无人机失控引铁路事故！设计缺陷遭官方约谈

5​日赢配资 2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南出炉，首度纳入商保创新药目录

纵横配资燃动上海夏季音乐会触达城市的角角落落

九五配资助力外贸企业拓内销，电商平台在行动

联丰优配一季报点评：华安中证细分医药ETF基金季度涨幅2.69%

园十州 10年期国债利率逼近历史低位十余家公募密集限购债基

粤友配资黄金该加仓还是观望？世界黄金协会回应

非常谋略涉嫌严重违纪违法，南通吴建华被查

粤友配资黄金该加仓还是观望？世界黄金协会回应

1盈亚配资斯里兰卡合作社代表团莅临天鹅股份考察

2鼎盛配资扎克伯格去年总薪酬达2720万美元，含1400万美元安保费用

3港陆证券英特尔多年收购折戟后计划以自主研发挑战英伟达AI霸权

4倍悦网配资极飞无人机失控引铁路事故！设计缺陷遭官方约谈

5日赢配资 2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南出炉，首度纳入商保创新药目录